漲到懷疑人生

今天凌晨，美以伊雙方同時(shí)妥協(xié)，宣布將停火兩周開(kāi)始談判。

昨天晚上，特朗普還在威脅：“如果伊朗繼續(xù)抵抗，整個(gè)伊朗文明將消亡”，結(jié)果幾個(gè)小時(shí)過(guò)去后，特朗普又突然宣布，認(rèn)可伊朗停戰(zhàn)協(xié)議。

消息一出，白銀價(jià)格反彈了超過(guò)7%，黃金反彈了3.57%，紐約原油則應(yīng)聲大跌19.2%，然后今天開(kāi)盤(pán)，全球股市都在大漲，連帶著A股，也漲的非常漂亮。

給大家看下伊朗提出的10條停戰(zhàn)協(xié)議:

1、堅(jiān)持非侵略原則

2、伊朗對(duì)霍爾木茲海峽的控制

3、接受伊朗的鈾濃縮活動(dòng)

4、解除所有主要制裁

5、解除所有二級(jí)制裁

6、終止所有聯(lián)合國(guó)安理會(huì)決議

7、終止所有理事會(huì)決議

8、向伊朗支付賠償金

9、美國(guó)作戰(zhàn)部隊(duì)從該地區(qū)撤出

10、所有戰(zhàn)線停止戰(zhàn)爭(zhēng)，包括黎巴嫩戰(zhàn)線

當(dāng)然，施壓本來(lái)就是談判里的常規(guī)操作，對(duì)方漫天要價(jià)，這邊就地還錢(qián)，很正常。

不過(guò)像賠償金、核材料這種紅線，目測(cè)美國(guó)是絕對(duì)不可能松口、也不可能答應(yīng)的，擺明了就是拿來(lái)試探、抬價(jià)的籌碼。

但只要沒(méi)把話說(shuō)死、還留著“有的談”的口子，就不算徹底談崩。

而且現(xiàn)在已經(jīng)4月份，再過(guò)兩三個(gè)月就是美國(guó)中期選舉投票，對(duì)特朗普來(lái)說(shuō)，海外亂局、美軍傷亡、軍費(fèi)開(kāi)支、長(zhǎng)期戰(zhàn)爭(zhēng)泥潭，全都是選舉毒藥，一點(diǎn)好處都沒(méi)有。

之前對(duì)伊朗的強(qiáng)硬姿態(tài)，在MAGA基本盤(pán)里已經(jīng)不是加分項(xiàng)了，而是風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)了，川普不是一個(gè)個(gè)人，而是一個(gè)群體的利益代表，他也不能違背群益利益去強(qiáng)推政策的。

所以從選舉利益最大化角度，最優(yōu)解應(yīng)該是借談判當(dāng)臺(tái)階，然后象征性達(dá)成點(diǎn)東西，最后體面撤軍、收兵，爛攤子留給當(dāng)?shù)兀D(zhuǎn)頭去拼選舉。

當(dāng)然，你說(shuō)川普會(huì)不會(huì)最后再來(lái)波大的，地面戰(zhàn)爭(zhēng)，感覺(jué)也不是不會(huì)，但勝算太小了，基本上就是把自己的選舉生涯往上壓了。

所以目前還是要看談判結(jié)果了，不過(guò)好一點(diǎn)的是，未來(lái)兩周市場(chǎng)大概率會(huì)慢慢消化掉這波消息，整體走勢(shì)應(yīng)該能逐步平穩(wěn)下來(lái)。

不過(guò)原油價(jià)格現(xiàn)在有所回落，但想跌回之前的低位，短期基本不太可能。

核心原因還是霍爾木茲海峽的通行費(fèi)用，伊朗這邊也需要靠這筆收入來(lái)彌補(bǔ)相關(guān)損失，這筆成本短期里要么會(huì)體現(xiàn)在油價(jià)上，要么就轉(zhuǎn)嫁到物流運(yùn)輸環(huán)節(jié)，所以這一塊還是需要多留意。

但至少?gòu)哪壳皝?lái)看:

未來(lái)兩周A股大概率會(huì)走出震蕩上行的趨勢(shì)，就像今天，科創(chuàng)、保險(xiǎn)、貴金屬這些板塊都表現(xiàn)得相當(dāng)不錯(cuò)，總算是回了一口血了。

1 央行已連續(xù)第17個(gè)月增持黃金，3月更是明顯加碼，一口氣增持了近5噸。

這個(gè)數(shù)字其實(shí)是很大的，就之前央行的增持黃金，都在一噸上下，而這個(gè)月則趁著金價(jià)大跌直接買(mǎi)了大部分，本質(zhì)就是一種認(rèn)可。

黃金本質(zhì)就是美元的對(duì)手盤(pán)，央行在金價(jià)下跌時(shí)加大買(mǎi)入，本質(zhì)上就是在對(duì)沖美元信用風(fēng)險(xiǎn)、降低外儲(chǔ)對(duì)美元的依賴(lài)，這就是用行動(dòng)在“做空美元霸權(quán)”。

2 最后聊一下今天上漲的標(biāo)的。

大家能看到，今天漲幅靠前的，基本都是前期跌得比較狠的熱門(mén)板塊：

有色、科創(chuàng)，還有商業(yè)航天、衛(wèi)星、機(jī)器人這些，今天漲得猛的，全是之前調(diào)整幅度大、彈性最足的品種。

對(duì)應(yīng)到現(xiàn)在市場(chǎng)，就會(huì)有兩個(gè)明顯分歧：

一種是趁著這波反彈先減倉(cāng)、止盈落袋；

另一種是繼續(xù)拿著，看能不能突破前高。

這里大家一定要注意一點(diǎn)：

每一輪反彈，都會(huì)有大量獲利盤(pán)涌出，關(guān)鍵就看有沒(méi)有人接得住。

就跟黃金一樣，上一波漲到高位時(shí)，土耳其、俄羅斯這些在出貨，而我們央行這類(lèi)買(mǎi)家在逆勢(shì)接盤(pán)。

放到有色科創(chuàng)機(jī)器人商業(yè)航天這些板塊上，我們同樣要想清楚：

后面有人出貨的時(shí)候，到底有沒(méi)有足夠的資金來(lái)接，這才是能不能繼續(xù)往上走的核心。

這個(gè)就看個(gè)人的選擇，是落袋為安，還是再堅(jiān)持，就看大家自己了。

全文完。