最新一批儲蓄國債來了！2026年4月，和存大額存單相比誰更劃算？

一直以來，儲蓄國債是國內居民最喜歡的投資品種，它不僅是安全性高，而且利率也要比定期存款高。最近，財政部發布公告，將發行最新一期電子式儲蓄國債，提供3年期和5年期兩個可供選擇的產品。而本期國債發行期定于4月10日至4月19日是，共計10個工作日。渠道以線上為主，通過工、農、中、建、交、郵儲等六大國有銀行及部分股份制銀行的手機銀行即可一鍵購買，無需前往柜臺購買。

從目前情況來看，最新一批儲蓄國債存在著三大亮點：第一，國債利率要高于國有銀行的大額存款。參考以往利率，3年期年利率預計為1.63%，5年期為1.7%。而這樣的利率在當前的低利率的環境下還是具有較強的吸引力。此外，國債的門檻極低，100元起購，之后以100元為單位遞增。而大額存單起購門檻則是20萬以上。顯然，儲蓄國債的起購門檻更加親民。

第二，本輪國債付息方式采用按年付息。利息會在每年固定日期內自動轉入到您的銀行賬戶，到期則可以一次性兌付本金。而這種方式便于您將每年拿到的利息進行再投資，實現“復利增值”。

第三，本輪國債可以靠檔計息。持有不滿6個月不計息；滿6個月不滿24個月按票面利率計息并扣除180天利息。滿24個月不滿36個月扣除90天利息；5年期國債持有滿36個月后提前兌取則扣除60天的利息。同時，還要支付兌取本金的千分之一的手續費。

當然，本輪儲蓄國債也有不容忽視的缺點：①由于這兩期國債合計最大發行額度只有500億元，預計發行之后就會面臨“秒空”的搶購局面，多數人即使想買也買不到；②流動性偏弱，儲蓄國債雖然可以提前支取，但持有不滿6個月不計息，且還要扣除利息和手續費，這樣的資金鎖定成本過高，遠不如大額存單支持可轉讓，更加靈活。③本輪國債期限選擇單一，僅推出3年或5年這兩個長期品種，并不適合短期閑置資金。

現在問題來了，即將發行的本輪儲蓄國債，與大額存單相比，誰更劃算呢？我們以20萬本金為例，從收益率、流動性這兩個角度來進行對比，結果就會一目了然：

第一，從收益角度來對比。本輪儲蓄國債的3年期票面利率預計為1.63%。如果把20萬購買國債，平均每年能有3260元，3年累計能獲得利息是9780元。如果你拿20萬購買的是國有銀行的3年期大額存單，利率是1.55%，平均每年存款利率是3100元，到期累計存款利息是9300元。此外，儲蓄國債有5年期產品，而國有銀行的大額存單基本停售。此外，本輪儲蓄國債的付息方式采用按年付息，儲戶每年拿到利息之后用于再投資，實現復利增值。顯然，國債要比大額存單更勝一籌。

第二，從流動性角度對比。國債雖然可以提前兌取，還具有靠檔計息的功能，但持有不滿6個月不計息，以及提前支取還要支付手續費。以20萬購買3年期國債為例 ，若持有2年后提前支取，不僅要損失90天的利息，還要支付200元的手續費。而多數銀行的大額存單具有可轉讓功能，如果需要提前支取，能保住大部分利息，其靈活性要比國債更好。

綜合來看，國債適配人群主要是，能夠具有較強搶購國債的能力，且這筆資金可以長期閑置不用（3年或5年），還要追求絕對投資安全，更需要相對較高投資收益的儲戶。而大額存單的適配人群是：適合中短期閑置資金，隨時有應急需求，搶購能力不強，偏好靈活變現的儲戶。顯然，不同的儲戶在選擇大額存單和國債方面，各自的偏向也是有明顯的不同，并沒有明顯的強弱之分。