許家印案“掀翻天”，涉案人員，可能遠(yuǎn)超當(dāng)年賴昌星的特大走私案

說起當(dāng)年賴昌星主導(dǎo)的遠(yuǎn)華走私案，那是在1999年曝光的，當(dāng)時成了國內(nèi)最大的經(jīng)濟犯罪案件之一。走私活動從上世紀(jì)九十年代就開始，涉及巨額貨物和偷逃稅款。辦案過程花了好幾年時間，審查了很多人，最終近三百人被追究刑事責(zé)任。這些人主要來自廈門海關(guān)和公安部門，案子集中在地方層面，大家想想那時候的查處方式還是比較集中的。

恒大集團(tuán)的情況完全不一樣。2021年資金鏈出現(xiàn)問題后，大量項目停擺，全國未交付住宅數(shù)量龐大，總負(fù)債規(guī)模也創(chuàng)下新高。2023年9月，許家印因涉嫌違法被采取強制措施，先在北京接受監(jiān)視居住，之后移到深圳轉(zhuǎn)為拘留。這一步標(biāo)志著調(diào)查從初步階段進(jìn)入司法辦理，案件開始層層展開。

到了2024年1月，香港高等法院發(fā)出清盤命令，恒大債務(wù)處理正式走法律程序。清盤人開始接管境外事務(wù)，追討相關(guān)資產(chǎn)。同年，檢察機關(guān)在最高檢指導(dǎo)下，對恒大系一批核心人員審查起訴。這些人包括集團(tuán)高管和財務(wù)負(fù)責(zé)人，直接參與了財務(wù)數(shù)據(jù)處理，把虧損掩蓋成盈利，操作持續(xù)了好幾年。

調(diào)查繼續(xù)推進(jìn)，證監(jiān)會給出結(jié)論，指出2019年到2020年期間，通過提前確認(rèn)收入的辦法，把未售房屋和未完工項目算進(jìn)營收。這讓公司成功發(fā)行債券，還從多家銀行獲得貸款支持。整個過程涉及企業(yè)內(nèi)部多個團(tuán)隊和外部合作方，資金流轉(zhuǎn)鏈條拉得很長。

銀行方面，許多機構(gòu)參與了放貸審批。客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)日常對接，風(fēng)控和領(lǐng)導(dǎo)環(huán)節(jié)存在違規(guī)操作。審計機構(gòu)也為報表提供意見，沒有嚴(yán)格把關(guān)。加上區(qū)域公司負(fù)責(zé)人推動具體執(zhí)行，涉案范圍一下子擴大到跨行業(yè)多個環(huán)節(jié)，利益關(guān)系錯綜復(fù)雜。

這和遠(yuǎn)華案不同。當(dāng)年案子局限于走私和地方官員，查處相對集中。而恒大案是系統(tǒng)性金融問題，利益網(wǎng)絡(luò)分布全國，覆蓋企業(yè)和金融機構(gòu)。單看銀行參與人數(shù)，就已經(jīng)不少，再加上審計和監(jiān)管未盡職部分，總數(shù)可能遠(yuǎn)超過去，跨區(qū)域特性讓調(diào)查需要多方協(xié)作。

2024年9月，深圳證券交易所認(rèn)定許家印等人不適合擔(dān)任債券發(fā)行相關(guān)職務(wù)，公司三年內(nèi)不能申請新債券。這顯示造假行為形成了一張利益網(wǎng)，不是孤立事件，大家看到事情遠(yuǎn)比表面復(fù)雜。

進(jìn)入2025年，案件進(jìn)展加快。3月時，最高檢披露對恒大系一批核心人員完成審查起訴，進(jìn)入法院審理階段。8月，恒大因為長期停牌，被港交所強制退市，資本市場歷程就此終結(jié)，標(biāo)志著一個時代的結(jié)束。

9月，香港高等法院下令凍結(jié)許家印全球資產(chǎn)，上限達(dá)到一定規(guī)模，并任命清盤人全面接管。許家印和前妻丁玉梅在2022年的離婚安排被法院認(rèn)定無效，前妻在加拿大和新加坡等地的資產(chǎn)也遭凍結(jié)，她還因為擔(dān)保事項面臨追討，徹底卷入其中。

法院進(jìn)一步穿透了許家印夫婦設(shè)立的離岸家族信托。原來信托保留了投資決策權(quán)，2020年資金已出問題時還用于購買海外房產(chǎn)。這些資產(chǎn)現(xiàn)在納入追繳，信托相關(guān)人員接受調(diào)查，隔離效果根本不存在。

年底恒大開始處置各類資產(chǎn)，包括私人飛機和高爾夫球場等，所得資金優(yōu)先用于項目復(fù)工和交付。2025年交付了部分住宅，但未交付部分仍然需要長期努力，保交樓工作一點點推進(jìn)。

2026年1月，北京金融法院啟動對許家印罰款的強制執(zhí)行，加上之前案件，累計執(zhí)行金額不小。他多次被限制高消費，不能隨意乘坐高鐵和飛機。恒大公司也面臨類似執(zhí)行，司法力度持續(xù)加碼。

這起事件提醒大家，市場規(guī)則必須嚴(yán)格遵守。資產(chǎn)處置和項目交付工作還在繼續(xù)，司法執(zhí)行力度沒有放松。任何試圖鉆空子的人，都會在法律框架內(nèi)被追責(zé)，時代變遷下經(jīng)濟犯罪形式變了，但查處只會更嚴(yán)密。