美股最新評級｜中信證券維持應用材料“買入”評級，目標價440美元

財聯社2月26日訊（編輯 齊靈） 以下為各家券商對美股的最新評級和目標價：

中信證券給予Arista Networks Inc（ANET.N）買入評級，目標價175美元：

公司上調2026年AI業務營收指引至32.5億美元，存儲成本壓力緩解并計劃提價，維持毛利率62%-64%。憑借在交換機領域的技術優勢及AI基礎設施需求增長，業績確定性高，目標價基于其強勁盈利能力和市場地位。

浦銀國際維持Applovin Corp-A（APP.O）買入評級，目標價617美元：

公司4Q25業績超預期，營收/調整后EBITDA同比+66%/+82%，利潤率高達84.4%，經營杠桿顯著。電商廣告模型優化推動客戶回本周期縮短至30天，自助服務平臺將于上半年上線，下半年收入有望加速。MAX與Axon構建護城河，競價抽成模式強化變現能力。基于FY27E 25x EV/EBITDA，目標價617美元。

第一上海給予Legend Biotech Corp ADR（LEGN.O）買入評級，目標價46.41美元：

Carvykti 2025年收入18.87億美元（YoY+95.9%），單產品已盈利，2026年公司有望整體盈利。產能擴張穩步推進，全球布局4大生產基地，年產能將達1萬劑，并規劃提升至2萬劑。CART-4臨床入組患者病情更重，對照組PFS僅11.8個月，凸顯療效優勢。DCF估值基于50億美元銷售峰值，目標價隱含138%上行空間。

中金公司維持富途控股（FUTU.O）跑贏行業評級，目標價250美元：

4Q25盈利同比+72%，客戶資產穩增至1.24萬億港幣，Non-GAAP凈利率提升至52.5%。上調2025-2027年盈利預測，當前估值僅12x 2026e P/E，顯著低于成長性及同業水平，目標價隱含74%上行空間。

第一上海維持特斯拉（TSLA.O）買入評級：

Cybercab提前下線并獲FCC無線充電豁免，FSD安全數據優于行業均值且推進語音指令開發，Cybertruck降價放量，Grok導航功能落地歐洲，AI芯片與超充網絡布局加速，Robotaxi及FSD商業化進程超預期。

中信證券維持應用材料（AMAT.O）買入評級，目標價440美元：

公司業績及指引超預期，預計CY2026半導體系統營收增速超20%，受益于DRAM與前沿邏輯潔凈室釋放。200mm業務并入后增長穩健，FY2027給予32倍PE（Non-GAAP），目標價上調至440美元。

（財聯社 齊靈）