【年終盤點】運營行業2025：以科技創新重構增長邏輯

2025年，運營商的定位還僅僅是通信企業嗎？

在數字經濟加速滲透與新質生產力培育的時代浪潮下，中國移動、中國電信、中國聯通三大運營商已經跳出傳統通信業務邊界，以科技創新為核心驅動力，在5G-A/6G、人工智能、算網融合、量子安全等前沿領域持續突破，成為數字中國的算力底座、AI時代的智能引擎和未來科技的戰略支點。

戰新業務撐起“第二曲線”，利潤增速領跑營收

2025年，在傳統通信業務市場日趨飽和、人口紅利消退的背景下，三大運營商集體告別依賴基礎業務的增長模式，以算力、AI、量子、安全等為代表的戰略性新興業務強勢崛起，成為驅動利潤增長的核心引擎。

從三季報數據來看，三家運營商均呈現“利潤增速跑贏營收”的良好發展態勢，背后正是業務結構優化帶來的價值躍升。

中國電信的戰新業務表現尤為亮眼。前三季度，IDC收入達275億元，同比增長9.1%；安全收入126億元，同比增長12.4%；智能收入同比增長62.3%，視聯網收入同比增長34.2%，衛星通信收入同比增長23.5%，量子收入更是以134.6%的同比增速驚艷全場。截至上半年，其量子通信用戶規模已突破600萬，服務政務、金融、能源等領域超3000家行業客戶，將網絡資源優勢成功轉化為量子安全領域的競爭壁壘。

中國移動雖未完全拆分戰新業務收入，但DICT業務保持良好增長、AI直接收入高速增長。通過深化政企客戶精細運營、推進AI+規模發展，中國移動已落地超3000個AI+DICT項目，“靈犀”智能體月活用戶超7000萬，AI+產品用戶數累計超2.1億。在全球合作伙伴大會上，其發布的“AI+”生態聯盟已篩選120個高價值解決方案推廣，帶動聯盟內企業平均營收增長35%，展現了AI規?；x能的生態價值。

中國聯通則將“算網數智”業務打造成堅實增長支柱。前三季度，聯通云收入達529億元；數據中心收入214億元，同比提升8.9%；加大算力網絡創新供給，智算總規模超過35 EFLOP。其算力智聯網AINet更是完成全球首次超1500公里、千億參數大模型跨域異構混訓實踐，成為產業升級的“底座型”基礎設施。

從5G-A到量子科技，筑牢科創硬實力

2025年，三大運營商在前沿技術領域持續深耕，不僅鞏固了5G-A的領先優勢，更在6G、AI、量子科技等未來賽道加速突破，以技術自立自強夯實轉型根基。

在5G-A領域，行業已進入“重點覆蓋+場景聚焦”的規模化部署階段，形成“運營商+設備商+行業用戶”的生態合作模式。中國移動提出業界首個5G-A通感一體技術體系，攜手無錫海瀾集團打造智慧供應鏈融合質檢項目，以大帶寬、低時延特性提升產業效率；中國電信為上海寶鋼軋鋼產線建設5G-A專網，實現高架起重機遠程控制、重載AGV自動驅動等智能化革新；湖北聯通在孝感漢川電廠完成5G-A通感一體化商用驗證，實現無人機精準監測與低空飛行物無盲區感知。這些案例印證了5G-A在工業、能源、制造等領域的實用價值，帶動相關產業規模增長超千億元。

6G方面，已從理論研究邁向系統驗證階段。中國移動擔任3GPP全球首個6G標準項目聯合報告人，12月發布《6G傳輸技術白皮書》與原型樣機1.0，首次提出“超越連接”核心理念，成功驗證三大核心能力；中國電信研究院提出“6G全域智惠網絡”技術體系，圍繞6G UIN（全域智惠網絡）開展核心技術攻關，還牽頭3GPP首個6G計費標準立項，在6G標準制定與技術體系構建中占據重要席位；中國聯通則在衛星互聯網領域完成全球首個NR NTN低軌衛星在軌試驗，為6G非地面網絡發展積累經驗。

AI領域，三大運營商均已形成“模型自研+算力支撐+場景賦能”的全鏈條布局。中國移動持續夯實“九天”通專大模型矩陣，推出的九天基礎大模型V3.0，在語言、視覺、語音理解能力躋身行業第一梯隊，還創新研發多模型和智能體聚合服務引擎MoMA，構建超級大模型能力服務基座；中國電信依托云網融合與海量數據優勢，打造全棧AI能力體系，自主研發覆蓋語義、語音、視覺、多模態四大方向的星辰大模型，推出星辰超級智能體，已在政務、公安、工業等領域實現規模化應用；中國聯通在全國布局多座智算中心，同時通過算力智聯網AINet完成全球首次超1500公里、千億參數大模型跨域異構混訓實踐，為AI規?；瘧弥嗡懔Ω?。

中國移動“無極一號”離子阱試驗裝置

量子科技成為2025年運營商技術競爭的“制高點”，三家企業各有側重、協同推進。中國電信全球首發QKD與PQC的分布式密碼體系，建成全球規模最大、用戶最多的量子保密通信城域網，還實現量子計算真機部署等三大場景產品化；中國移動發布“無極一號”離子阱量子計算裝置，成立“量智融合”創新聯合體，成功驗證30公里站點間量子密鑰分發加密通話技術，并推出“點亮百城”量子試驗網；中國聯通發布量子密鑰分發通密一體等三項創新產品，已在大灣區政府、金融領域試點應用，加速產業化進程。

開放共贏，凝聚產業生態合力

2025年，三大運營商均秉持開放共贏理念，通過構建生態聯盟、深化供應鏈合作、推動技術開源等方式，凝聚產業鏈合力，加速科技創新成果轉化。

中國電信在世界互聯網大會期間，攜七大戰新業務成果亮相，其“星?！た尚艛祿臻g”匯聚日均1.6PB自有數據及27個行業、33省市公共數據，提供端到端數據集建設服務；牽頭建設的人工智能“煥新社區”，作為開源開放創新平臺，通過技術成果共享、應用創新帶動，助力自主AI產業生態成熟。在供應鏈領域，全年采購金額持續攀升，與核心供應商、戰略供應商協同保障產業鏈穩定創新。

中國移動的生態布局更為多元，在數字中國建設峰會上發布“AI能力聯合艦隊”，依托“產業引領+資本賦能”雙輪驅動，構建全棧式AI產業生態；全球合作伙伴大會期間，同步發布國際品牌煥新生態聯盟、“移動愛購”數智生活商城生態聯盟等，形成覆蓋技術研發、行業應用、數字生活的生態矩陣；股權投資“納新”19家企業，覆蓋人工智能、核心算力等未來賽道，推動國產硬科技產業從“單點突破”走向“集群崛起”。

中國聯通攜手華為、騰訊、寶德、超聚變等企業共同啟動AI生態聯盟

中國聯通充分發揮現代產業鏈鏈長作用，牽頭籌建下一代互聯網創新聯合體，推動關鍵核心技術攻關；在AI領域構建從基礎設施到應用的一體化安全治理生態，實現安全運營從“人防”到“智防”跨越；通過股權投資吸納優質企業加入生態，重點布局低空經濟、量子科技等戰新賽道，形成“投資-賦能-協同”的發展模式。

2025年的運營行業，早已超越“通信企業”的傳統定義。三大運營商的轉型，不僅是業務結構的優化，更是成長內核的重塑——從基礎設施提供者到科技創新引領者，從單一連接服務到通信信息服務，其戰略價值已與國家“新基建”和“數字中國”建設深度綁定。

面向“十五五”，在算力基礎設施、人工智能應用、數據要素市場等領域，運營商的戰略地位將愈發凸顯。三大運營商需以科技創新重構增長邏輯，在服務國家戰略與引領產業升級中，繼續書寫濃墨重彩的篇章。