光纖價格上行周期開啟，AI算力賦能，10家公司迎發(fā)展窗口

2026年開年，光纖行業(yè)迎來一輪清晰的上行周期。據(jù)行業(yè)權威數(shù)據(jù)顯示，國內主流G.652D常規(guī)光纖價格，從2025年底的24元/芯公里快速攀升至2026年1月的35元/芯公里，部分高端型號報價突破40元，短期漲幅超過80%，創(chuàng)下近七年新高。這一輪價格上漲，并非短期供需波動，而是AI算力爆發(fā)、數(shù)字基建提速、全球供應鏈重構共同推動的結構性行情，標志著行業(yè)正式進入量價齊升的新階段。

過去幾年，光纖行業(yè)長期處于產能過剩、價格承壓的狀態(tài)，運營商集中采購壓價、市場競爭激烈，企業(yè)利潤空間被不斷壓縮。進入2026年，行業(yè)邏輯發(fā)生根本性轉變，需求端迎來雙重增量，供給端剛性約束明顯，價格持續(xù)上行具備堅實支撐，頭部企業(yè)率先受益，發(fā)展窗口全面打開。

AI算力是本輪光纖行情的核心驅動力。隨著大模型訓練、云計算、智算中心建設全面提速，數(shù)據(jù)中心對光纖的需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。權威測算數(shù)據(jù)顯示，一座萬卡級別的AI數(shù)據(jù)中心，光纖用量是傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心的17倍，超大規(guī)模算力集群甚至達到36倍。全球云廠商2026年資本開支超過6000億美元，絕大部分投向AI基礎設施，直接引爆高端光纖需求，海外巨頭紛紛簽訂長期訂單鎖定產能，帶動國內光纖企業(yè)訂單量大幅增長。

國內“東數(shù)西算”工程全面推進，八大算力樞紐、十大數(shù)據(jù)中心集群加快建設，疊加千兆光網(wǎng)、5.5G通信、鄉(xiāng)村網(wǎng)絡覆蓋等傳統(tǒng)基建需求持續(xù)釋放，形成電信市場與數(shù)通市場雙輪驅動的格局。傳統(tǒng)需求穩(wěn)定不減，新興需求快速爆發(fā)，光纖行業(yè)需求總量穩(wěn)步提升，為價格上行提供持續(xù)動力。

供給端的剛性約束，進一步助推價格上漲。光纖上游核心材料預制棒，擴產周期長達18至24個月，技術與資金門檻高，短期內難以快速新增產能。經過行業(yè)洗牌，中小產能逐步出清，頭部企業(yè)占據(jù)主要市場份額，理性控制產能釋放，不搞惡性價格戰(zhàn)，行業(yè)供需格局徹底反轉，從供給過剩轉向供給偏緊，部分高端型號甚至出現(xiàn)缺貨狀態(tài)。

行業(yè)結構持續(xù)優(yōu)化，高端產品成為增長主力。G.654E超低損耗光纖、空芯光纖等高端產品，主要應用于AI算力集群、長距離高速傳輸?shù)葓鼍埃瑔蝺r是普通光纖的數(shù)倍，利潤空間更高。隨著高端需求占比提升，行業(yè)整體毛利率穩(wěn)步改善，企業(yè)盈利水平迎來實質性回升，推動行業(yè)從規(guī)模擴張向質量提升轉型。

在這一輪上行周期中，10家核心企業(yè)憑借技術、產能、渠道優(yōu)勢，成為主要受益者，覆蓋光纖制造、光模塊、光芯片、通信設備等全產業(yè)鏈，形成協(xié)同發(fā)展格局。

1. 長飛光纖：全球光纖光纜龍頭，產能規(guī)模與技術實力領先，空芯光纖實現(xiàn)商用，高端產品占比持續(xù)提升，充分受益于量價齊升行情。

2. 亨通光電：光纖與海纜雙龍頭，海外市場布局完善，切入全球云廠商供應鏈，高端光纖與海洋通信業(yè)務雙輪驅動。

3. 中天科技：國內光纖光纜第一梯隊企業(yè)，產業(yè)鏈完整，在電力通信與光通信領域協(xié)同發(fā)展，訂單充足、業(yè)績穩(wěn)健。

4. 烽火通信：通信設備與光纖光纜綜合服務商，深度綁定國內算力基建，為數(shù)據(jù)中心提供一體化解決方案。

5. 光迅科技：光模塊與光芯片龍頭，1.6T高速光模塊批量供貨，適配AI算力高速傳輸需求，技術壁壘深厚。

6. 新易盛：高速光模塊核心企業(yè)，800G及以上產品供應海外頭部云廠商，長協(xié)訂單鎖定未來增長空間。

7. 天孚通信：光器件細分領域龍頭，產品配套AI數(shù)據(jù)中心高速互聯(lián)，客戶資源優(yōu)質，業(yè)績彈性較大。

8. 源杰科技：國產光芯片領軍企業(yè)，高速激光器芯片量產，打破海外壟斷，受益于國產替代與算力需求爆發(fā)。

9. 永鼎股份：光纖光纜與光器件均衡發(fā)展，在算力網(wǎng)絡建設中占據(jù)優(yōu)勢，高端產能穩(wěn)步釋放。

10. 特發(fā)信息：區(qū)域龍頭企業(yè)，深耕光纖光纜與接入網(wǎng)設備，受益于地方數(shù)字基建與算力網(wǎng)絡下沉。

這10家企業(yè)覆蓋產業(yè)鏈上中下游，形成完整生態(tài)，在技術研發(fā)、產能保障、客戶資源、成本控制等方面具備明顯優(yōu)勢，能夠充分分享行業(yè)上行紅利，發(fā)展前景值得期待。

從行業(yè)發(fā)展趨勢來看，本輪光纖價格上行并非短期行情，而是具備持續(xù)性的周期反轉。AI算力需求仍在快速增長，數(shù)字基建持續(xù)推進，全球網(wǎng)絡建設需求旺盛，供給端產能釋放緩慢，供需緊平衡格局將長期維持。同時，行業(yè)監(jiān)管與規(guī)范不斷完善，企業(yè)競爭更加理性，價格回歸合理區(qū)間，盈利水平穩(wěn)步提升，行業(yè)進入高質量發(fā)展新階段。

對于普通讀者而言，光纖行業(yè)的上行周期，不僅是產業(yè)層面的變化，更與日常生活息息相關。網(wǎng)絡速度更快、數(shù)據(jù)傳輸更穩(wěn)定、智能設備體驗更流暢、數(shù)字服務更普及，背后都離不開光纖基礎設施的支撐。行業(yè)發(fā)展帶動就業(yè)增長、技術進步、產業(yè)升級，為數(shù)字經濟發(fā)展提供堅實保障。

隨著AI算力持續(xù)賦能，光纖行業(yè)發(fā)展窗口全面開啟，頭部企業(yè)憑借核心競爭力穩(wěn)步前行，行業(yè)整體邁向更高質量、更可持續(xù)的發(fā)展階段。這一輪周期反轉，既是產業(yè)升級的必然結果，也是數(shù)字經濟時代的重要機遇，值得持續(xù)關注。

光纖行業(yè)的上行周期，你更看好產業(yè)鏈上的哪個環(huán)節(jié)？對于AI算力帶動的科技產業(yè)發(fā)展，你有哪些觀察和感受，歡迎在評論區(qū)交流分享。關注本賬號，持續(xù)解讀2026年科技產業(yè)、數(shù)字基建、產業(yè)鏈發(fā)展等權威信息，傳遞正向價值，把握時代機遇。

免責聲明：本文基于2026年2月公開行業(yè)數(shù)據(jù)與企業(yè)信息整理，僅作產業(yè)分析與知識分享，不構成任何投資建議。市場有風險，決策需謹慎，具體數(shù)據(jù)以企業(yè)官方發(fā)布與行業(yè)權威報告為準。