175年玻璃巨頭逆襲，被棄近20年的業(yè)務(wù)憑AI風(fēng)口起飛

在人工智能時(shí)代，數(shù)據(jù)中心如雨后春筍般涌現(xiàn)，海量 GPU 集群需要以光速交換信息。傳統(tǒng)銅纜已無(wú)法滿足需求，而光纖，這種由極細(xì)玻璃絲制成的傳輸介質(zhì)，憑借物理學(xué)優(yōu)勢(shì)成為連接一切的核心。

光纖可以以接近光速的速度傳輸數(shù)據(jù)，與以電信號(hào)形式傳輸信息的傳統(tǒng)銅質(zhì)電話線不同，光纖電纜是由細(xì)小的可彎曲玻璃絲組成，數(shù)據(jù)以光子的形式在其中傳輸，速度更快，能耗更低。

但誰(shuí)能想到，這場(chǎng) AI 基礎(chǔ)設(shè)施競(jìng)賽的最大贏家之一，竟是一家成立于 1851 年的老牌玻璃公司——Corning（康寧）。這家曾經(jīng)為托馬斯·愛(ài)迪生制造玻璃燈泡的公司，在光纖電纜業(yè)務(wù)上曾連續(xù)虧損近 20 年，一直被勸說(shuō)賣掉該業(yè)務(wù)，卻在這兩年突然逆襲：股價(jià)創(chuàng)歷史新高，與 Meta 簽署高達(dá) 60 億美元的光纖供應(yīng)協(xié)議，并被華爾街譽(yù)為“AI 超級(jí)明星”。

“這聽(tīng)起來(lái)像是灰姑娘逆襲的故事，”一位華爾街分析師評(píng)價(jià)道，“但事實(shí)上，這是一個(gè)關(guān)于堅(jiān)持、物理極限以及長(zhǎng)期虧損終于兌現(xiàn)的故事。”

（來(lái)源：谷歌）

一場(chǎng)跨越 175 年的材料豪賭

如果把康寧的百年歷史拆解開(kāi)來(lái)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)這并不是一部順風(fēng)順?biāo)尼绕鹗罚且徊筷P(guān)于“冷門技術(shù)如何死磕物理極限”的熬鷹史。

康寧的故事始于 1851 年。當(dāng)時(shí)，創(chuàng)始人阿默里·霍頓（Amory Houghton）在波士頓成立了一家名為“Union Glass”的小型玻璃作坊。與那個(gè)時(shí)代大多數(shù)逐利的商人不同，霍頓家族對(duì)玻璃這種材料有著一種近乎宗教式的癡迷。

1868 年，為了躲避大城市的喧囂，霍頓家族將工廠搬到了紐約州偏遠(yuǎn)的康寧小鎮(zhèn)，并在此深耕。家族世代傳承的管理理念塑造了“Corning Way”（康寧之道）的企業(yè)文化：重視內(nèi)部創(chuàng)新、長(zhǎng)期投資、垂直整合制造，以及不輕易裁員的人才保留策略。

早期康寧以傳統(tǒng)玻璃聞名于世。1879年 ，它成為愛(ài)迪生白熾燈泡玻璃的獨(dú)家供應(yīng)商，通過(guò)大規(guī)模生產(chǎn)推動(dòng)電燈普及；1900 年代初，公司開(kāi)發(fā)出更堅(jiān)固、耐熱的玻璃配方；1915 年推出標(biāo)志性產(chǎn)品 Pyrex 耐熱玻璃，進(jìn)入消費(fèi)市場(chǎng)；1930 年代，它為帕洛馬天文臺(tái)鑄造了 200 英寸低膨脹硼硅玻璃鏡面，展現(xiàn)了在精密光學(xué)領(lǐng)域的實(shí)力；1950-1960 年代，康寧擴(kuò)展至玻璃陶瓷和特種材料，包括用于汽車的陶瓷載體和早期航天應(yīng)用。

這些創(chuàng)新奠定了公司作為材料科學(xué)先驅(qū)的地位，同時(shí)也為其后續(xù)高科技轉(zhuǎn)型積累了深厚的工藝基礎(chǔ)。

（來(lái)源：Pixabay）

1970 年是康寧歷史上最具革命性的時(shí)刻，也是康寧通往 AI 王座的伏筆。

當(dāng)時(shí)，全世界的通信還依賴于笨重的銅纜。康寧的三位科學(xué)家——羅伯特·毛雷爾（ Robert Maurer）、唐納德·科克（Donald Keck）和彼得·舒爾茨（Peter Schultz）研發(fā)出了一種損耗極低的玻璃纖維。這是人類歷史上第一次證明，光可以作為信息載體在玻璃中長(zhǎng)距離傳輸。

但在隨后的 30 年里，這項(xiàng)發(fā)明更像是一個(gè)“實(shí)驗(yàn)室奇跡”而非財(cái)富機(jī)器。1990 年代末，隨著互聯(lián)網(wǎng)泡沫的興起，康寧經(jīng)歷了第一次瘋狂。公司收入從 1997 年的約 38 億美元迅速增長(zhǎng)至 2,000 年的 70 億美元，康寧大舉投資擴(kuò)產(chǎn)，包括收購(gòu)多家企業(yè)、新建光纖工廠，并大幅增加產(chǎn)能。

華爾街將其視為“互聯(lián)網(wǎng)概念股”，股價(jià)從 1998 年的調(diào)整后約 9-10 美元飆升至 2000 年峰值的約 100-113 美元，市值一度超過(guò) 1,150 億美元，霍頓家族財(cái)富也隨之暴增。

2001 年電信泡沫破裂，全球光纖需求一夜歸零，康寧股價(jià)從 113 美元崩塌至 0.72 美元，瀕臨破產(chǎn)。

在最黑暗的時(shí)刻，康寧實(shí)施了殘酷的裁員與重組，但唯獨(dú)拒絕了一件事：解散核心材料研發(fā)團(tuán)隊(duì)。為了續(xù)命，康寧靠著給電視機(jī)做玻璃基板苦撐，直到 2007 年接到喬布斯的電話。康寧從 1960 年代的實(shí)驗(yàn)室廢案中，翻出了被塵封三十多年的技術(shù)，在 6 個(gè)月內(nèi)交出了 Gorilla Glass（大猩猩玻璃）。

圖 | 康寧大猩猩玻璃發(fā)展歷程（來(lái)源：康寧官網(wǎng)）

這次合作迅速成為康寧復(fù)蘇的引擎。它成為首代 iPhone 及其他智能手機(jī)、平板電腦的標(biāo)準(zhǔn)配置，至今已覆蓋全球數(shù)十億臺(tái)設(shè)備，覆蓋 45 個(gè)以上主要品牌，包括蘋(píng)果、三星、索尼等，為公司帶來(lái)穩(wěn)定、高利潤(rùn)的消費(fèi)電子收入。

這不僅填補(bǔ)了光纖業(yè)務(wù)低谷期的空缺，還證明了康寧“長(zhǎng)期主義”文化的價(jià)值：在危機(jī)中保留研發(fā)團(tuán)隊(duì)和工藝專長(zhǎng)，讓公司在需要時(shí)能快速?gòu)?fù)活舊技術(shù)并創(chuàng)新。

從大猩猩玻璃推出至今，康寧不斷迭代，焦點(diǎn)從抗摔或抗刮轉(zhuǎn)向同時(shí)優(yōu)化兩者，并融入抗反射、防指紋、啞光等表面處理，適應(yīng)折疊屏、戶外高亮顯示等新需求。

2000 年代后期至 2010 年代，康寧繼續(xù)多元化，拓展環(huán)保陶瓷載體（汽車催化劑）、生命科學(xué)產(chǎn)品（如Valor Glass 藥用玻璃瓶，后用于 COVID 疫苗）和特種材料，形成如今的光學(xué)通信、顯示技術(shù)、特種材料、環(huán)保技術(shù)和生命科學(xué)五大均衡板塊。

AI 爆發(fā)前夜，窺見(jiàn)算力需求

康寧與 AI 的命運(yùn)轉(zhuǎn)折，則發(fā)生在 2018 年的一次視察中，那時(shí)生成式 AI 尚未爆發(fā)。

當(dāng)時(shí)，康寧 CEO 魏文德（Wendell Weeks）受邀參觀了 Meta（時(shí)稱 Facebook）位于達(dá)拉斯的一個(gè)巨型數(shù)據(jù)中心。這也讓他意識(shí)到服務(wù)器機(jī)架間對(duì)高密度光纖連接的迫切需求：傳統(tǒng)銅纜功耗高、散熱差，舊有光纖在彎曲和密度上也難以滿足未來(lái) AI 訓(xùn)練規(guī)模。

這次實(shí)地考察成為關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)，直接推動(dòng)康寧啟動(dòng)了針對(duì) AI 數(shù)據(jù)中心的專項(xiàng)創(chuàng)新。他們開(kāi)發(fā)出更細(xì)、更韌、更高密度的光纖電纜產(chǎn)品，能在同一管道內(nèi)容納兩倍以上的光纖股數(shù)，并將原本需 16 個(gè)連接器的配置簡(jiǎn)化至 1 個(gè)，大幅提升部署效率和空間利用率。

（來(lái)源：康寧官網(wǎng)）

同時(shí)，康寧開(kāi)發(fā)了一套名為“Gen AI”的連接解決方案。它將成百上千根光纖集成為極其緊湊的模組，使得數(shù)據(jù)中心的布線密度提升了三倍。

2022 年底 ChatGPT 發(fā)布后，AI 熱潮全面爆發(fā)，Meta 等超大規(guī)模云服務(wù)商開(kāi)始瘋狂擴(kuò)建數(shù)據(jù)中心，光纖動(dòng)力數(shù)據(jù)中心的需求爆發(fā)。

比如 Meta 公開(kāi)承諾到 2028 年在美國(guó)投資約 6,000 億美元用于數(shù)據(jù)中心和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，計(jì)劃建成 30 個(gè)先進(jìn)數(shù)據(jù)中心。僅 Meta 在路易斯安那州的 Hyperion 巨型站點(diǎn)就需要 800 萬(wàn)英里光纖。

在此背景下，雙方的合作從產(chǎn)品測(cè)試和供應(yīng)逐步升級(jí)到戰(zhàn)略級(jí)協(xié)議。康寧最新財(cái)報(bào)（2025 年 Q4 及全年）顯示，光纖業(yè)務(wù)已成為公司增長(zhǎng)和利潤(rùn)的核心支柱，全年銷售額占比接近 40%，增速和利潤(rùn)率遠(yuǎn)超其他板塊。這一年，康寧與 Meta 的談判加速推進(jìn)，聚焦于長(zhǎng)期穩(wěn)定供應(yīng)和產(chǎn)能保障。

2026 年 1 月，雙方正式宣布多年度協(xié)議，Meta 承諾至 2030 年前支付高達(dá) 60 億美元，用于采購(gòu)康寧最新一代光學(xué)纖維、電纜和連接解決方案，支持其在美國(guó) AI 數(shù)據(jù)中心擴(kuò)張。

Meta 成為康寧北卡羅來(lái)納州工廠的“錨定客戶”，推動(dòng)該廠擴(kuò)建成全球最大光纖電纜生產(chǎn)基地。這一交易直接導(dǎo)致康寧股價(jià)當(dāng)日暴漲 16%，創(chuàng) 20 多年來(lái)最大單日漲幅。

康寧表示，目前正與其他公司就更多此類交易進(jìn)行洽談。

此外，康寧還在研發(fā)一項(xiàng)可能成為其下一個(gè)重大突破的技術(shù)——共封裝光學(xué)（CPO）技術(shù)，用于服務(wù)器內(nèi)部而非僅僅連接服務(wù)器的光纖。這種連接方式將光纖連接直接延伸至設(shè)備內(nèi)部的光子芯片，從而提高了功耗效率并降低了數(shù)據(jù)處理的延遲，使網(wǎng)絡(luò)能夠更快地進(jìn)行計(jì)算，進(jìn)而支持下一代人工智能功能。

目前，康寧正與英偉達(dá)和博通等數(shù)據(jù)中心芯片廠商合作，以更好地將 CPO 整合到這些芯片平臺(tái)中。這包括支持英偉達(dá)最新的 Quantum-X 和 Spectrum-X 光子學(xué)方案，以及博通最新的第三代 CPO 系統(tǒng)。

這種產(chǎn)品演進(jìn)路徑，本質(zhì)上是光纖從外部互聯(lián)向芯片內(nèi)封裝滲透的過(guò)程。在 AI 算力集群對(duì)帶寬和功耗提出極端要求后，這種從連接機(jī)架向連接芯片的遷移，已成為硬件層面的主流技術(shù)趨勢(shì)。

麥肯錫在最近的一份報(bào)告中為這種產(chǎn)業(yè)重構(gòu)提供了數(shù)據(jù)支撐：在中等情景下，全球?qū)?AI 就緒型數(shù)據(jù)中心容量的需求將在 2023 年至 2030 年間保持年均 33% 的復(fù)合增長(zhǎng)。這意味著到 2030 年，全球約 70% 的數(shù)據(jù)中心需求將轉(zhuǎn)型為承載高級(jí) AI 工作負(fù)載的算力中心。對(duì)于康寧而言，這意味著其業(yè)務(wù)也將擴(kuò)展至高密度、定制化的 AI 基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)。

（來(lái)源：麥肯錫）

此外，康寧還致力于開(kāi)發(fā)下一代連接選項(xiàng)，包括利用玻璃基板作為光纖連接與光子集成電路之間的橋梁。這涉及用玻璃替換當(dāng)前的硅基板，玻璃可以容納多個(gè)芯片。反過(guò)來(lái)，這種玻璃可以通過(guò)刻蝕波導(dǎo)，作為光纖與芯片之間的連接通路。

1.https://zh.wikipedia.org/wiki/%E5%A4%A7%E7%8C%A9%E7%8C%A9%E7%8E%BB%E7%92%83

2.https://www.cnbc.com/2026/01/27/apple-supplier-corning-wins-6-billion-from-meta-for-ai-optical-fiber.html

3.Why a 175-Year-Old Glassmaker Is Suddenly an AI Superstar - WSJ

4.https://michaelparekh.substack.com/p/ai-spotlight-on-corning-the-175-year

5.https://www.mckinsey.com/industries/technology-media-and-telecommunications/our-insights/ai-power-expanding-data-center-capacity-to-meet-growing-demand

6.https://www.sdxcentral.com/news/corning-sees-ai-turning-the-corner-on-co-packaged-optics/

7.https://www.corning.com/microsites/csm/gorillaglass/CGG_Timeline/2024_Gorilla%20Glass_Product%20Timeline.pdf

運(yùn)營(yíng)/排版：何晨龍