新茶飲行業巨變：高階競爭時代已至

撰文 | 張 宇
編輯 | 楊博丞
題圖 | IC Photo

“第一杯AI奶茶”，將新茶飲行業推至聚光燈下。

2月6日，千問APP上線“春節30億免單”活動，面向全國消費者發放奶茶免單卡，可在全國30多萬家奶茶店使用，蜜雪冰城、霸王茶姬、奈雪的茶、滬上阿姨、茶百道等新茶飲品牌因此迎來空前的訂單激增。

這場奶茶消費“狂歡”，看似只是科技賦能消費場景的一個微小切口，卻折射出中國新茶飲行業的成熟與活力。歷經十余年的野蠻生長與迭代升級，新茶飲早已躋身萬億級消費賽道，深度滲透進日常生活的方方面面。但在這片繁華景象之下，行業的暗流早已涌動。

2025年，“上市”成為新茶飲行業的關鍵詞，古茗、蜜雪冰城、霸王茶姬、滬上阿姨集中登陸資本市場，與此前上市的奈雪的茶、茶百道共同構成新茶飲“六小龍”格局。與此同時，新茶飲市場增速放緩的信號持續釋放，行業分化不斷加劇，標志著行業正式邁入優勝劣汰的高質量發展階段。2026年新茶飲行業的戰局，已然告別以擴張速度論英雄的時代，深耕扎根、穩健發展才是競爭關鍵。

01.新茶飲的增長邏輯已變

新茶飲行業的增長軌跡呈現出清晰的放緩信號。《2025-2030年中國新式茶飲行業市場全景評估及投資前景展望報告》顯示，2025年新茶飲市場規模仍在增長，但增速已較前幾年大幅回落，進入個位數增長時代。2025年前三季度，新茶飲行業增速維持在5%至7%，與2024年同期的6.4%基本持平，遠低于2017年至2022年24.9%的復合年均增長率，放緩態勢十分明顯。這意味著早期依賴“快速開店+人口紅利”的野蠻生長模式已經難以為繼，新茶飲行業正式邁入存量博弈階段。

新茶飲行業增速放緩，直接反映為頭部品牌門店數量的縮減。根據窄門餐眼數據，截至2025年12月，喜茶在營門店數量為3883家，而在2024年10月，喜茶尚有4610家在營門店。奈雪的茶門店數量也在縮減。截至2025年12月，奈雪的茶在營門店數量為1570家，低于2024年年末的1798家。GeoQ智圖披露的數據顯示，2025年上百家新茶飲品牌中，約64%處于收縮和增長停滯狀態。

新茶飲行業增速放緩的背后，是多重因素的共同作用：一是市場已趨于飽和，一線城市及新一線城市的門店密度已達較高水平；二是消費需求回歸理性，消費者不再盲目追求網紅產品和品牌溢價；三是行業競爭加劇，頭部品牌的規模優勢持續擴大，中小品牌的生存空間被擠壓，難以形成有效的增長動力。

隨著新茶飲行業增速逐步放緩，行業增長邏輯也迎來根本性變革。TBWA與英敏特聯合發布的《2025 中國現制咖啡茶飲白皮書》顯示，2025年新茶飲門店總數僅同比增長7.9%，行業零售額增速卻達到9.5%。這一數據反差意味著，新茶飲行業增長的核心動力已告別門店數量的粗放式擴張，轉而依靠單店盈利效率的提升。

換言之，新茶飲品牌正紛紛從“比拼門店數量”轉向“深耕單店盈利”，依托差異化定位與精細化運營，實現可持續增長。

差異化定位是提升新茶飲單店盈利效率的核心路徑。喜茶、奈雪的茶等品牌堅守高端化路線，客單價穩定在25-35元，憑借自研茶底、甄選優質原料、升級消費場景等舉措，構筑差異化競爭壁壘，精準錨定中高端消費群體。而蜜雪冰城、益禾堂等品牌則深耕平價市場，客單價保持在8-15元，依托規模化效應與供應鏈核心優勢，牢牢扎根下沉市場。

精細化運營也是提升單店盈利效率的重要手段。喜茶加速構建全球采購網絡,在北美市場通過與Sysco等大型食品供應商合作,實現牛奶、水果等13個品類的本地化采購，建立“區域中心倉+前置倉”模式，確保原料供應穩定。而蜜雪冰城早在2012年便開始建設中央工廠，形成了從原料采購、研發生產到倉儲物流的完整產業鏈，核心飲品食材自產率高達100%。

2026年新茶飲行業將步入深度轉型期，中小品牌受資金、技術、供應鏈、數字化運營能力等多重瓶頸制約，難以適應存量競爭的市場環境，生存壓力持續加劇，行業集中度不斷提升。與此同時，大批依托營銷噱頭、缺乏核心競爭力的品牌，將在行業洗牌中被快速淘汰。

02.進入高階競爭時代

2025年新茶飲行業增速放緩，本質上是全新競爭周期開啟的前奏。2026年，行業將正式步入高階競爭時代，新茶飲品牌之間的競爭不再局限于單一的市場份額爭奪，而是轉向全方位、多層次的綜合實力較量。

一是供應鏈競爭。供應鏈是新茶飲品牌的核心壁壘，也是2026年高階競爭的核心戰場。現階段，頭部品牌已紛紛布局供應鏈體系，但在2026年，供應鏈的競爭將進一步升級，從“基礎原料供應”向“全球化布局、精細化管控”延伸。

一方面，頭部品牌將持續加速供應鏈全球化布局。以蜜雪冰城為例，其計劃未來三至五年內在巴西投資采購咖啡豆等農產品，總規模不低于40億元，并同步啟動巴西供應鏈工廠建設；另一方面，供應鏈的精細化管控同樣是重點，頭部品牌將強化原料采購、生產加工、倉儲物流等全環節把控，在提升原料品質穩定性的同時，進一步壓縮供應鏈成本，增強市場競爭力。

二是產品競爭。隨著消費者健康意識持續提升，健康化轉型成為新茶飲品牌的核心共識。為順應市場對“低糖、零卡、零添加、原料透明”的需求，各大品牌紛紛加碼健康化產品，蔬果茶、氣泡茶、蔬果奶等品類銷量將大幅攀升。與此同時，產品的競爭還將進一步聚焦細分人群與細分場景，功能性茶飲（養生、提神等）成為重要轉型方向，通過精準匹配消費者的個性化需求，構建差異化競爭壁壘。

三是數字化與智能化競爭。2026年數字化與智能化技術將進一步滲透到新茶飲行業的各個環節，頭部品牌持續加碼數字化與智能化體系，成為高階競爭的重要支撐。以AI技術為例，其應用場景將持續拓寬，除精準洞察消費者需求外，還將深度賦能供應鏈管控、門店運營、產品研發等多個領域，有效提升用戶粘性與單店盈利效率。

四是全球化競爭。2026年新茶飲行業的競爭不再局限于國內市場，而是呈現出“國內存量博弈、海外增量競爭”的全球化格局，海外市場將成為行業長期增長的核心引擎。同時，新茶飲品牌出海陣營持續擴容，而頭部品牌的出海步伐則會進一步提速，海外門店布局與營收規模均實現高速增長。

隨著海外市場競爭持續加劇，行業競爭邏輯也會從單純的門店數量擴張轉向本地化深耕與差異化競爭。只有能夠快速適應海外市場消費習慣、監管環境、文化差異并實現本地化運營的新茶飲品牌，才能在海外市場占據領先地位。

03.新茶飲副業混戰加劇

新茶飲行業增長邏輯改變的同時，發展副業成為新茶飲品牌的共同選擇。以喜茶、奈雪的茶、茶顏悅色、蜜雪冰城、霸王茶姬為代表的新茶飲品牌，紛紛跳出茶飲主業，跨界布局零食、酒館、烘焙、咖啡、服飾等多元業態。

當下，新茶飲品牌發展副業已不再是“不務正業”，而是應對存量競爭、拓展增長曲線、提升盈利能力的大勢所趨，也是從單一產品競爭向生態競爭延伸的重要信號。

咖啡是新茶飲品牌最為熱衷的副業。早在2014年，CoCo都可便在上海開設咖啡門店，正式拉開新茶飲品牌跨界探索的序幕。2017年9月，蜜雪冰城依托子品牌幸運咖切入咖啡賽道。此后，喜茶、奈雪的茶等紛紛布局咖啡業務。新茶飲品牌發展咖啡副業，核心邏輯在于共享供應鏈與加盟商資源、拓寬消費時段覆蓋、對沖單一品類的周期風險。然而，咖啡賽道雖看似前景可觀，本質仍是一片競爭激烈的紅海市場，終究無法真正滿足品牌對新增長引擎的迫切需求。

酒精飲品也是新茶飲品牌的副業“聚集地”。2025年國慶假期期間，蜜雪冰城以2.97億元拿下鮮啤福鹿家53%股權，正式將業務版圖從新茶飲、咖啡延伸至酒精飲品領域。蜜雪冰城依托自身的供應鏈和渠道優勢，其鮮啤產品的價格僅為同類精釀產品市場價的1/3至1/2，貼合平價親民的品牌定位，能夠與主品牌及咖啡子品牌幸運咖形成協同效應，打造全品類飲品生態。

茶顏悅色則通過聚焦中式文化，推出了“晝夜詩酒茶”小酒館，提供低酒精起泡酒、奶酒及水果精釀等品類，打造“白天喝茶、晚上小酌”的多元化消費場景，適配年輕消費者的社交需求。茶顏悅色的小酒館，延續了自身的中式美學定位，門店設計、產品包裝都融入了中式文化元素，與主品牌的調性高度契合，能夠吸引主品牌的消費者復購，同時拓展新的消費群體，提升品牌的附加值和盈利能力。

相比之下，大多數新茶飲品牌的副業布局仍聚焦于餐飲賽道，而霸王茶姬的副業探索則直接跳出了餐飲邊界。2025年8月，霸王茶姬推出服飾品牌“BACHI FASHION”，正式進軍服飾領域，其“踏花歸來”系列包含牛仔外套、牛仔褲、短袖、漁夫帽等單品，標志著霸王茶姬從新茶飲品牌向東方生活方式品牌的重要轉型。

2026年，新茶飲品牌的副業布局將進一步提速，并升級為核心發展戰略之一，跨界品類也將持續多元化，向更多的領域延伸。但副業拓展并非坦途，品牌仍需立足自身核心優勢與品牌定位，規避盲目跟風擴張，以防分散精力與資源，進而拖累主業發展。