166萬億存款創紀錄，3年期利率降1.5%，國債更優

截至2025年12月底，我國居民存款總額已達到166萬億元，比10年前增長近兩倍，已經達到歷史高點，其中定期存款的占比高達73.4%。

根據多家證券公司測算，2026年到期定期存款規模在40萬億至75萬億之間。盡管因為統計口徑、測算方式不同導致結果略有差異，但統一的核心共識是2026年我國居民定期存款到期規模處于歷史高位。

這和我國近些年居民儲蓄意愿不斷增強以及整體利率持續下行的大環境是分不開的。

然而3年前存下的定期存款，能夠拿到3%以上的年化收益，現在同樣轉存3年期，卻只能拿到1.5%左右的年化收益甚至更低。這無疑是難以接受的。

這場存款到期潮與持續下行的利率環境，勢必將加速重構我國居民的財富配置版圖。而為了能夠穩妥取得更高的理財收益，我們的錢又該何去何從？

首先我們要明白，為什么銀行存款的利息越來越低。

近些年，銀行機構的各類存款產品利率持續走低，至2025年國有大行的活期存款利率已經降至0.05%，3年和5年的定期存款利率也來到了1.25%和1.30%，其他股份制銀行、地方法人銀行也陸陸續續調低自身存款利率。截止近日，部分銀行機構甚至已經下架了5年期的定期存款產品。

利率的持續下行是多方面原因造成的。一方面，我國從經濟高速增長轉向高質量發展，潛在的增長率實際是在下降。另一方面，隨著經濟形勢的變化，我國居民的消費和投資意愿在持續走弱，房地產行業也面臨轉型調整。這都導致有效信貸需求的持續減少，相應的銀行機構也只能不斷降低利率，以此減少經營成本。

此外，以往那種通過高息存款來吸引資金的攬儲策略，在當前貸款端利率持續下行、凈息差持續收窄的環境下已經是難以為繼。各銀行機構在制定攬儲活動方案時，更傾向于通過豐富的禮品來吸引儲戶，而不是提高利率。

在整體存款利率下行的環境下，不同銀行機構的利率也是不盡相同的。一般情況下，國有大行的利率最低，股份制銀行利率稍高，而地方法人銀行、村鎮銀行的存款利率還要高于股份制銀行。

因此，可以看到在幾乎所有銀行存款利率都低于2的情況下，個別村鎮銀行確能夠給出3年期和5年期存款2開頭的利率。

很多人可能會想，這安全嗎？把錢存在小銀行，我的錢有保障嗎？

其實大可不必擔心。只要是經過國家金融監管部門批準成立的正規持牌銀行，存款都是有保障的。我國所有的正規銀行都受到存款保險條例的保護，個人在一家銀行的存款，50萬元以下是剛性賠付的，即使銀行出現風險無法償還，存款保險基金也會進行賠付。當然，只有銀行存款才能享受這項保障，保險、理財等產品是不同的。

真正需要我們警惕的，是披著銀行存款外衣的非法集資。

最著名的非法集資騙局莫過于2008年金融危機期間被揭露的“龐氏騙局”，這是史上規模最大的龐氏騙局。伯納德?麥道夫以穩健的10%-15%年化收益為誘餌，通過虛假交易、偽造報表等手段吸收大量資金，實際通過“拆東墻補西墻”（用后來投資者的錢支付前期投資者的收益）手段來維持騙局，涉案資金超過650億美元。

雖然現在的非法集資手段不斷變換，但核心依然是“拆東墻補西墻”，以高收益率吸引資金，等籌集到足夠多的資金或者體系難以維持運轉時，這個系統就會崩盤，參與者都將血本無歸。當然，并不是所有的非法集資都會承諾明顯高的離譜的收益率，遼寧的一個案件中，不法分子以“免費課程”“贈送禮品”為誘餌，進而推出“內部存款福利”，收益率僅比銀行高2%，以此來迷惑參與者。

因此，我們要擦亮眼睛，必須在持金融牌照的正規銀行網點、官方APP或網銀辦理存款，辦理后要有正規存單、存折或銀行卡存款記錄。

面對持續下行的利率環境，越來越多的居民不滿足于銀行存款，開始尋求多元化的投資渠道，謀求更高的收益。

但對于許多沒有金融知識背景的居民來說，并不知道如何來合理分配自己的資產。

一般來說，我們可以化用“4321法則”來分配我們的資產，通過合理的比例分配，有效地分散風險并且實現資產的平衡增長。

不過，在開始投資之前，我們一定要牢記一個金融領域無法推翻的鐵律：

高收益永遠伴隨著高風險！

市場上并不存在收益高、風險低還能夠隨時支取的金融產品，凡是同時承諾這些的，本質上都是騙局。

我們再說回“4321法則”，簡單來說就是按照40%、30%、20%和10%的比例來分配我們的資產。

40%穩健性投資。這部分應以低風險保本為主，用于定期存款、大額存單、債券、純債基金等固定收益類投資。在確保低風險保本的前提下，帶來持續穩定的收益

30%風險性投資。主要投資與股票、指數基金、黃金等風險較大，同時收益夠高的金融產品。盡可能的謀求高的收益。

20%流動性投資。主要包括活期存款以及各類隨時支取的存款產品，滿足日常消費等需求。

10%保障性投資。用于醫療保險、人身保險等保障性項目，提高自身的風險對沖能力。

當然，理論是固定的，但生活的多變的，可以根據自身的實際情況以及投資偏好適當調整資產的配比，但俗話說，“不要把雞蛋放在同一個籃子里”，充分發揮多元化渠道，合理配置資產，才能在同樣的風險下得到更穩健的收益。

顯而易見的，利率下行在未來仍將持續一段不斷的時間，即將到來的存款到期潮也將迫使謀求更高收益的居民不斷提高自身的財富管理意識和能力。或許合理的資產配置、適當的風險分散和對理財本質的清醒認識，要比一味地追求“高收益”更加重要。