銀行“上星”打通天地鏈路，“時空金融”破解傳統(tǒng)風控痛點

邁入“天地一體”新時代

作者 | 勝馬財經(jīng)李察

編輯 | 歐陽文

日前，招商銀行“招銀金葵號”與浦發(fā)銀行“浦銀數(shù)智”衛(wèi)星搭載谷神星一號海射型遙七運載火箭成功入軌，成為近期銀行業(yè)跨界布局的標志性事件。事實上，這并非銀行首次涉足航天領域，此前平安銀行、招商銀行已先后有多顆專屬衛(wèi)星升空，形成了密集“上星”的行業(yè)熱潮。

勝馬財經(jīng)注意到，商業(yè)航天產業(yè)的規(guī)模化發(fā)展與成本下行，推動衛(wèi)星技術加速融入金融領域，銀行業(yè) “上星” 布局已形成清晰格局。頭部股份制銀行率先發(fā)射專屬衛(wèi)星并落地場景應用，國有大行穩(wěn)步引入衛(wèi)星技術，中小銀行則以采購數(shù)據(jù)服務的輕量化模式跟進探索。

金融攜手航天跨界布局既是商業(yè)航天平民化的必然結果，更是銀行業(yè)破解傳統(tǒng)風控、服務短板，推進數(shù)字化轉型的重要探索，金融科技向“時空金融”加速演進。

銀行“上星”，頭部先行

從公開報道來看，當前銀行“上星”呈現(xiàn)出“頭部股份制銀行率先發(fā)力、國有大行穩(wěn)步跟進、中小銀行借力布局”的格局，其中招商銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行是較早開展專屬衛(wèi)星布局的核心玩家，且均已實現(xiàn)衛(wèi)星成功入軌并逐步落地相關應用，形成了各具特色的布局路徑。

平安銀行是國內最早涉足衛(wèi)星領域的商業(yè)銀行之一，其布局起步早、落地深，核心圍繞物聯(lián)網(wǎng)與供應鏈金融場景展開。公開信息顯示，平安銀行與國電高科合作，先后發(fā)射了兩顆同隸屬于“天啟星座”的“平安1號”“平安2號”物聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星，成為首家實現(xiàn)專屬衛(wèi)星入軌的商業(yè)銀行。

依托這兩顆衛(wèi)星，平安銀行搭建了“天地一體化”的物聯(lián)網(wǎng)解決方案，推動其“星云物聯(lián)計劃”落地，將金融服務延伸至傳統(tǒng)地面網(wǎng)絡難以覆蓋的區(qū)域。

據(jù)平安銀行2023年物聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展大會官方發(fā)布及中國銀行保險報網(wǎng)報道，截至2023年4月，平安銀行“星云物聯(lián)網(wǎng)平臺”已接入設備超過2000萬臺，覆蓋冷鏈、汽車、鋼鐵等多個重點行業(yè)，基于物聯(lián)數(shù)據(jù)支持的融資發(fā)生額超6500億元，有效盤活了中小企業(yè)的動產資源。

招商銀行的衛(wèi)星布局呈現(xiàn)“寬帶+窄帶”雙軌并行的特點，且聚焦于核心的風控場景。除2026年1月發(fā)射的“招銀金葵號”低軌窄帶物聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星外，招商銀行還與低軌寬帶衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座“千帆星座”合作，先后于2024年、2025年發(fā)射“招銀1號”“招銀2號”兩顆低軌寬帶衛(wèi)星。

其中，“招銀金葵號”作為“天啟星座”一期組網(wǎng)后的增強星，重點服務于按揭樓盤施工進度監(jiān)測等貸后管理場景，而“招銀1號”“招銀2號”則側重提升金融通信與數(shù)據(jù)傳輸能力。據(jù)悉，招商銀行已啟動低軌衛(wèi)星通信技術在金融災備系統(tǒng)的應用驗證，探索極端場景下的金融應急通信解決方案，為“空天地一體”的金融應急通信網(wǎng)絡奠定基礎。

浦發(fā)銀行則以2026年1月“浦銀數(shù)智”衛(wèi)星的發(fā)射為起點，正式躋身銀行“上星”陣營。該衛(wèi)星同樣隸屬于“天啟星座”，由國電高科設計研發(fā)，核心定位為低軌物聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星。根據(jù)浦發(fā)銀行公開表述，其布局衛(wèi)星的核心目的是完善智能風控體系，在重大自然災害等極端場景下，通過衛(wèi)星鏈路快速恢復并提供關鍵基礎金融服務，同時助力跨境資產監(jiān)管、供應鏈金融等場景的數(shù)字化升級。

除上述三家發(fā)射專屬衛(wèi)星的銀行外，更多銀行選擇了“輕量化布局”模式，即不直接參與衛(wèi)星發(fā)射，而是通過采購衛(wèi)星數(shù)據(jù)服務的方式，實現(xiàn)衛(wèi)星技術與金融業(yè)務的結合。例如，興業(yè)銀行推出衛(wèi)星遙感應用系統(tǒng)，從衛(wèi)星公司引入遙感數(shù)據(jù)，經(jīng)過二次加工后應用于農業(yè)信貸監(jiān)測。

工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行等多家國有大行，也均已引入衛(wèi)星遙感技術，應用于供應鏈金融、農業(yè)監(jiān)測、跨境金融等領域。此外，多家區(qū)域性農商行也在逐步探索衛(wèi)星遙感技術在本土農業(yè)信貸、供應鏈金融等場景的應用，這種“輕重結合”的布局模式，也體現(xiàn)了當前銀行業(yè)對衛(wèi)星技術的理性態(tài)度。

航天轉型與金融痛點契合邏輯

銀行之所以能夠密集“上星”，核心前提是商業(yè)航天產業(yè)的快速發(fā)展，尤其是可回收火箭技術的突破與產業(yè)鏈的成熟，推動商業(yè)航天實現(xiàn)了從“高不可攀”到“平民化、商業(yè)化”的轉型，大幅降低了衛(wèi)星發(fā)射與運營的成本門檻。

公開數(shù)據(jù)顯示，我國商業(yè)航天產業(yè)近年來保持快速發(fā)展態(tài)勢，2025年全年完成發(fā)射50次，占我國全年宇航發(fā)射總數(shù)的54%，其中商業(yè)運載火箭發(fā)射25次，海南商業(yè)航天發(fā)射場投入使用并實施9次發(fā)射；全年入軌商業(yè)衛(wèi)星311顆，占我國全年入軌衛(wèi)星總數(shù)的84%。隨著發(fā)射次數(shù)的增加與產業(yè)鏈的規(guī)模化發(fā)展，衛(wèi)星制造與發(fā)射成本呈現(xiàn)持續(xù)下行趨勢。

可回收火箭技術的突破是成本下降的關鍵因素之一。在此之前，火箭發(fā)射多為“一次性使用”，發(fā)射成本居高不下，成為制約商業(yè)衛(wèi)星發(fā)展的重要瓶頸；而可回收火箭能夠實現(xiàn)箭體的重復利用，大幅降低了火箭制造與發(fā)射的單位成本。

東方空間官方發(fā)布及藍箭航天IPO招股書顯示，2025年我國民營火箭企業(yè)已實現(xiàn)成本大幅下降，東方空間引力一號報價3萬元/公斤，藍箭航天朱雀三號目標報價2萬元/公斤，行業(yè)成本下行趨勢明確。

對于金融業(yè)來說，銀行密集“上星”，不僅得益于商業(yè)航天的“平民化”轉型，更源于當前金融業(yè)發(fā)展中面臨的諸多痛點與困境——傳統(tǒng)金融模式在風控、服務、效率等方面的短板日益凸顯，而衛(wèi)星技術恰好能夠提供有效的解決方案，這也是銀行主動擁抱航天技術的核心內在動力。

核心痛點之一是傳統(tǒng)風控模式的局限性，信息不對稱、監(jiān)測效率低、成本高的問題長期存在。傳統(tǒng)金融風控主要依賴人工巡檢、財務報表分析及歷史征信記錄，這種模式存在明顯短板：一是數(shù)據(jù)覆蓋“碎片化”，僅依賴央行征信和銀行內部交易數(shù)據(jù)，難以捕捉小微企業(yè)、個體工商戶等“征信白戶”的真實信用狀況，導致中小企業(yè)融資難、融資貴；二是風險識別“靜態(tài)化”，基于歷史數(shù)據(jù)的評分模型無法應對經(jīng)濟周期波動、行業(yè)政策調整等動態(tài)風險，難以實現(xiàn)風險的事前預警與事中干預；三是決策效率“低效化”，人工審核流程耗時長，且易受主觀經(jīng)驗影響，同時人工巡檢的成本高昂，尤其是對于偏遠地區(qū)、廣覆蓋的信貸資產，巡檢難度大、時效性差。

商業(yè)航天的“平民化”轉型與金融業(yè)的痛點困境，形成了天然的互補關系，兩大熱點的碰撞契合，本質上是產業(yè)發(fā)展的必然結果，也是“科技賦能金融、金融反哺科技”的生動體現(xiàn)。

從行業(yè)價值來看，銀行“上星”不僅破解了傳統(tǒng)金融風控、服務、韌性等方面的短板，推動金融科技從“數(shù)字金融”向“時空金融”演進，拓展了金融服務的邊界與內涵，更構建了“金融賦能航天、航天反哺金融”的良性生態(tài)，為兩大產業(yè)的高質量發(fā)展注入了新的動力。

但同時，我們也應理性看待銀行“上星”現(xiàn)象，一方面，衛(wèi)星技術的應用并非“一蹴而就”，銀行“上星”后，還需要解決數(shù)據(jù)整合、技術適配、人才儲備、成本控制等一系列問題，尤其是數(shù)據(jù)安全與隱私保護問題，需要引起高度重視。另一方面，衛(wèi)星布局并非適合所有銀行，對于絕大多數(shù)中小銀行而言，直接發(fā)射衛(wèi)星既不經(jīng)濟也無必要，通過采購專業(yè)的衛(wèi)星數(shù)據(jù)服務、與科技平臺合作的輕量化模式，更能實現(xiàn)科技賦能與成本控制的平衡。

未來，隨著商業(yè)航天產業(yè)持續(xù)成熟，火箭可回收技術不斷突破，衛(wèi)星制造與發(fā)射成本的進一步下降，低軌星座組網(wǎng)的逐步完善，衛(wèi)星技術與金融業(yè)的融合將更加深入。衛(wèi)星技術將從當前的頭部銀行專屬，逐步向全行業(yè)滲透，成為金融數(shù)字化轉型的重要基礎設施。同時，衛(wèi)星技術與金融業(yè)務的深度融合，也將催生綠色金融、碳資產核算、參數(shù)化農業(yè)保險等新的金融產品與服務模式，推動金融業(yè)向更精準、更高效、更普惠、更安全的方向發(fā)展。

銀行“上星”，看似是一次跨界探索，實則是產業(yè)發(fā)展的必然趨勢。它標志著金融業(yè)的數(shù)字化轉型已突破地面邊界，邁入“天地一體”的新時代，也彰顯了我國金融業(yè)擁抱科技、服務實體經(jīng)濟的堅定決心。在商業(yè)航天與金融業(yè)雙重熱點的持續(xù)碰撞中，唯有堅持理性布局、務實創(chuàng)新、雙向賦能，才能實現(xiàn)兩大產業(yè)的價值共生，推動我國金融業(yè)高質量發(fā)展，為實體經(jīng)濟注入更加強勁的科技動力。

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