NOR FLASH火了

閃存包括NOR Flash（或非閃存）和NAND Flash（與非閃存），其中NAND Flash占據(jù)閃存市場95%以上份額。NOR Flash（或非閃存）憑借獨特的技術(shù)特性，在工業(yè)、汽車等專業(yè)領(lǐng)域占據(jù)一席之地。作為非易失閃存的兩大核心技術(shù)路徑之一，NOR Flash歷經(jīng)數(shù)十年發(fā)展，在物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子、AI服務(wù)器等新興場景的驅(qū)動下，正從“小眾利基市場”邁向“高成長賽道”。

而在這一浪潮中，本土MCU企業(yè)的布局尤為關(guān)鍵。以中微半導(dǎo)為代表的本土企業(yè)，正憑借MCU賽道的技術(shù)與客戶優(yōu)勢，加速切入這一高成長領(lǐng)域，推動NOR Flash從“小眾剛需”向“規(guī)模化應(yīng)用”邁進。

01

什么是NOR Flash？

NOR Flash的發(fā)展始于上世紀80年代，1988年相關(guān)技術(shù)率先由東芝的富士雄研發(fā)，后經(jīng)Intel推動產(chǎn)業(yè)化，徹底打破了此前EPROM（Erasable Programmable Read-Only-Memory，電可編程序只讀存儲器）和EEPROM（Electrically Erasable Programmable Read - Only Memory，電可擦只讀存儲器）一統(tǒng)只讀存儲器市場的格局。緊隨其后的1989年，東芝推出NAND Flash，二者形成鮮明互補：NOR側(cè)重代碼存儲，而NAND Flash以高存儲密度、低成本為優(yōu)勢，主導(dǎo)大容量數(shù)據(jù)存儲。

NOR Flash的特點是采用并行尋址結(jié)構(gòu)，芯片內(nèi)執(zhí)行（XIP，eXecute In Place），這樣應(yīng)用程序可以直接在閃存內(nèi)運行，無需加載至系統(tǒng)RAM，且具備長數(shù)據(jù)保留時間、耐熱、低功耗、擦寫壽命長（約10萬次）等特性。盡管其存儲密度低、單位容量成本高，寫入與擦除速度較慢，但在小容量、高可靠性、快速響應(yīng)的場景中具有不可替代性，早期主要應(yīng)用于功能機等設(shè)備的固件存儲，如今已逐步拓展至更廣泛的專業(yè)領(lǐng)域。

而NAND 由于具備極高的存儲單元密度，可實現(xiàn)高存儲密度，且寫入、擦除速度表現(xiàn)優(yōu)異；其落地應(yīng)用的的困難在于需要配套專用的系統(tǒng)接口完成閃存的高效管理。讀寫性能上，NOR 的讀取速度略優(yōu)于 NAND，而 NAND 的寫入速度則遠勝 NOR。

02

多領(lǐng)域需求驅(qū)動NOR Flash量價齊升

隨著物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子、人工智能等產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，NOR Flash的應(yīng)用場景持續(xù)拓寬，市場需求迎來爆發(fā)式增長，推動其從細分領(lǐng)域走向規(guī)模化應(yīng)用。

在物聯(lián)網(wǎng)與AIoT領(lǐng)域，MCU（微控制器）的應(yīng)用也越來越廣。早期MCU通過內(nèi)置EEPROM或外置小容量NOR Flash即可滿足需求，但隨著智能設(shè)備功能不斷豐富，系統(tǒng)升級、音頻存儲、GUI圖片顯示、視頻緩存、協(xié)議棧等需求催生了更大容量的存儲需求，MCU配套的NOR Flash也逐步向更高容量升級。

人工智能趨勢下，端側(cè)AI需求爆發(fā)進一步放大了這一趨勢，AI耳機、智能手環(huán)、AR/VR設(shè)備、智能音箱、具身智能機器人、AI玩具等終端產(chǎn)品，對存儲的快速響應(yīng)能力和可靠性要求極高，且多數(shù)場景無需大容量存儲，恰好契合NOR Flash的技術(shù)優(yōu)勢。比如，TWS耳機（內(nèi)置1顆NOR以存儲系統(tǒng)代碼）、智能手表/手環(huán)（內(nèi)置/外置1顆NOR）、AR/VR（通常配置1顆NOR）等可穿戴設(shè)備市場快速發(fā)展，帶來巨大的NOR Flash潛在需求量。

汽車電子領(lǐng)域的增長同樣迅猛。數(shù)字座艙、自動駕駛（ADAS）的快速發(fā)展，推動車載存儲需求持續(xù)攀升。NOR Flash的即時啟動（instant-on）特性，使其成為汽車儀表板的理想選擇。相較于NAND Flash，其長數(shù)據(jù)保留、耐熱、快速啟動代碼的優(yōu)勢，完美匹配車載場景的嚴苛要求。

而整個ADAS系統(tǒng)對NOR Flash的需求則更大。由于ADAS功能的復(fù)雜化正在推動智能傳感器的普及，如前置攝像頭、成像雷達，甚至激光雷達，因此需要大量高密度NOR Flash。特別是進入自動駕駛時代之后，每顆攝像頭、雷達均需要一顆存儲芯片與其配套使用，攝像頭和雷達會將所感知到的路面信息寫入存儲芯片中，并通過專有算法對寫入的數(shù)據(jù)進行運算、分析，快速做出緊急避讓、制動等操作，這一需求只有NOR Flash能夠勝任。

AI服務(wù)器的爆發(fā)式增長，成為NOR Flash需求的“超級引擎”。HBM4（高帶寬內(nèi)存）技術(shù)架構(gòu)的革新，使得DRAM堆疊層數(shù)從HBM3的12層躍升至16-20層，其物理結(jié)構(gòu)與電源管理邏輯更為復(fù)雜。NOR Flash承擔著AI服務(wù)器系統(tǒng)初始化、安全啟動和固件存儲的核心功能，能夠滿足HBM4每層DRAM獨立電源管理與初始化的需求。隨著AI服務(wù)器從HBM3E向HBM4升級，單臺設(shè)備的NOR Flash用量從1-2顆增至3-5顆，行業(yè)數(shù)據(jù)顯示用量增幅達50%。在AI訓(xùn)練集群中，系統(tǒng)需頻繁、可靠地調(diào)用底層指令，NOR Flash的低延遲、高可靠性使其成為不可替代的部件。

需求的持續(xù)火爆也引發(fā)了漲價潮。中微半導(dǎo)1月27日發(fā)布漲價通知函稱，受當前全行業(yè)芯片供應(yīng)緊張、成本上升等因素的影響，封裝成品交付周期變長，成本較此前大幅度增加，框架、封測費用等成本也持續(xù)上漲。鑒于當前嚴峻的供需形勢以及巨大的成本壓力，經(jīng)過慎重研究，決定于即日起對MCU、Nor flash等產(chǎn)品進行價格調(diào)整，漲價幅度15%~50%。

03

本土MCU企業(yè)布局NOR Flash的戰(zhàn)略邏輯

日前，國內(nèi)MCU龍頭中微半導(dǎo)正式官宣首款非易失性存儲器芯片CMS25Q40A，以4M bit低功耗SPI NOR Flash產(chǎn)品敲開存儲領(lǐng)域大門，開啟“MCU+存儲”布局。

MCU與NOR Flash是天然“黃金搭檔”。絕大多數(shù)搭載MCU的嵌入式設(shè)備，都需要外掛NOR Flash存儲程序。這一天然協(xié)同性，也推動了本土MCU企業(yè)紛紛切入NOR Flash領(lǐng)域，成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要趨勢。

NOR Flash與MCU在半導(dǎo)體設(shè)計及制造工藝層面具備天然共通性，二者同屬嵌入式系統(tǒng)核心芯片，均需攻克低功耗設(shè)計、高可靠性保障、嵌入式存儲優(yōu)化等關(guān)鍵技術(shù)。企業(yè)依托在NOR Flash領(lǐng)域沉淀的工藝經(jīng)驗、IP資源儲備及客戶渠道優(yōu)勢，可高效推進MCU產(chǎn)品研發(fā)，落地“存儲+控制”平臺化戰(zhàn)略，顯著降低研發(fā)成本與市場風險。這一戰(zhàn)略已得到多家企業(yè)實踐驗證：兆易創(chuàng)新、恒爍股份均明確將自身定位為“存儲+控制”領(lǐng)域服務(wù)商，借助NOR Flash的渠道協(xié)同效應(yīng)拓展MCU業(yè)務(wù)；普冉則推行“存儲”與“存儲+”雙輪驅(qū)動戰(zhàn)略，一方面持續(xù)完善原有存儲產(chǎn)品線的全系列布局，強化工藝性能領(lǐng)先優(yōu)勢，聚焦中高端工控、車載客戶拓展及新增領(lǐng)域增量機會，為市占率提升筑牢產(chǎn)品根基；另一方面，“存儲+”板塊下的MCU與VCM Driver產(chǎn)品快速打響品牌知名度，實現(xiàn)業(yè)務(wù)持續(xù)高速增長。

本土MCU企業(yè)布局NOR Flash有三大原因：

一是完善產(chǎn)品生態(tài)，強化客戶粘性。MCU作為智能設(shè)備的核心控制芯片，通常需外掛存儲芯片存儲程序代碼、配置參數(shù)等關(guān)鍵數(shù)據(jù)。若MCU企業(yè)實現(xiàn)NOR Flash自主供給，可構(gòu)建“MCU+Flash”一站式解決方案，不僅能有效降低客戶采購成本及供應(yīng)鏈管理難度，更能通過產(chǎn)品協(xié)同綁定客戶需求，顯著增強客戶粘性。

二是拓展業(yè)務(wù)邊界，挖掘新增量。盡管NOR Flash市場規(guī)模不及DRAM、NAND Flash，但在汽車電子、工業(yè)控制、物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備等領(lǐng)域具備不可替代性，尤其適配小容量、低功耗應(yīng)用場景。MCU企業(yè)可憑借既有的客戶資源與技術(shù)積累切入該領(lǐng)域，突破原有業(yè)務(wù)邊界，挖掘細分市場新增長點。

三是把握國產(chǎn)化機遇，搶占細分市場。全球NOR Flash市場長期由華邦、旺宏等國際廠商主導(dǎo)，近年來國產(chǎn)企業(yè)市場份額逐步提升，國產(chǎn)替代趨勢顯著。MCU企業(yè)可順勢而為，以中小容量產(chǎn)品為切入點，避開與頭部廠商在高密度、車規(guī)級產(chǎn)品上的直接競爭，精準搶占細分市場份額。

當然，新進入者也面臨不小挑戰(zhàn)：NOR Flash市場已形成兆易創(chuàng)新、普冉股份等頭部企業(yè)，新玩家需在性能、成本、可靠性上實現(xiàn)突破；產(chǎn)品系列化需持續(xù)投入大量研發(fā)資源，可能影響MCU傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的迭代速度；同時，市場受產(chǎn)能、需求波動影響較大，價格起伏可能沖擊企業(yè)盈利能力。

不難看出，MCU企業(yè)布局NOR Flash，是依托技術(shù)協(xié)同、把握國產(chǎn)化機遇的戰(zhàn)略選擇，已成為近年來半導(dǎo)體行業(yè)的重要發(fā)展趨勢，同時也需應(yīng)對市場競爭與資源分配等多重挑戰(zhàn)。

04

3D NOR閃存：非易失性存儲革命

為了適應(yīng)人工智能、智能汽車等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，HBM、HBF、HBS等各類堆疊方案層出不窮。而在NOR Flash領(lǐng)域，這些應(yīng)用也對更高密度、更快訪問速度和更高可靠性的閃存提出更高要求。傳統(tǒng)2D NORFlash已近接物理和性能極限，其平面架構(gòu)限制了其可擴展性。

3D NOR Flash通過垂直堆疊存儲單元，徹底解決了2D架構(gòu)的可擴展性難題。以旺宏電子（Macronix）的產(chǎn)品線為例，2D NOR Flash單裸片最大容量僅為512Mb，若需更高密度需采用多裸片系統(tǒng)級封裝（SiP）；而3D NOR Flash單裸片容量可達到4Gb，存儲密度實現(xiàn)跨越式提升。這一特性使其成為有限物理空間內(nèi)需要大量非易失性存儲場景的理想選擇，能夠減少終端設(shè)備對eMMC和NAND等多存儲器件的依賴。

除了存儲密度的提升，3D NOR Flash還具備更短的訪問延遲，顯著優(yōu)化了設(shè)備啟動性能，這對于汽車儀表板、AI服務(wù)器等需要近乎即時訪問存儲數(shù)據(jù)的應(yīng)用至關(guān)重要。隨著3D NOR技術(shù)的成熟與量產(chǎn)，其將進一步滿足汽車電子、AI服務(wù)器等高端場景的高性能需求。

從技術(shù)迭代到需求爆發(fā)，從本土突圍到產(chǎn)業(yè)升級，NOR Flash在多領(lǐng)域剛需的推動下，成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中極具增長潛力的黃金賽道。未來，隨著3D NOR等技術(shù)的持續(xù)突破，以及國產(chǎn)化進程的加速，NOR Flash市場將迎來更為廣闊的發(fā)展空間。