H200“放行”！溫水煮青蛙，中國須謹慎對待

通信世界網(wǎng)消息（CWW）1月13日，美國政府批準(zhǔn)英偉達向中國出口其人工智能芯片H200，預(yù)計將重啟H200芯片的中國客戶出貨。此次放行并非無條件的自由貿(mào)易，而是由美國商務(wù)部負責(zé)審批與安全審查，且美方將從交易中收取約25%的費用。

從H20到H200，從“全面封鎖”到“有條件放行”，美國的政策轉(zhuǎn)變背后，究竟是雪中送炭，還是另一形式的“溫水煮青蛙”？這標(biāo)志著中美在AI芯片領(lǐng)域的博弈已進入一個更為復(fù)雜的新階段。

美國的陽謀：條件明確的“生意經(jīng)”

根據(jù)美國商務(wù)部工業(yè)與安全局（BIS）公布的最新規(guī)定，美國此次批準(zhǔn)出口，附帶了多項嚴格規(guī)定，體現(xiàn)出其在遏制中國AI發(fā)展與維護本國企業(yè)利益之間的精細平衡。

數(shù)量限制：銷往中國的芯片數(shù)量不得超過英偉達售予美國客戶總量的50%。

安全審查：芯片在出口至中國前，必須先由第三方測試實驗室審查其AI技術(shù)能力。

安全程序：中國客戶須展現(xiàn)“充分的安全程序”，且不得將芯片用于軍事用途。

本土供應(yīng)保障：英偉達必須證明美國境內(nèi)仍有足夠的H200芯片供應(yīng)。

費用分攤：美方將從相關(guān)交易中收取約25%的費用。

這些條件清晰地表明，美國的“放行”本質(zhì)上是“戴著鐐銬的舞蹈”。一方面，H200性能雖為H20的6倍，但仍落后于英偉達最新的Blackwell芯片，被刻意定位在“可出口但非尖端”的檔位，更先進的技術(shù)依然受到嚴密封鎖。

另一方面，面對龐大的中國市場——出口禁令曾導(dǎo)致英偉達每季度損失約80億美元，而潛在市場規(guī)模高達500億美元，H200獲批每年可為英偉達帶來100億至150億美元收入。美國政府通過許可與分成機制，既緩解了企業(yè)的市場壓力，增加了財政收入，也強化了其在技術(shù)貿(mào)易中的規(guī)則制定與審查權(quán)力。

這一策略的核心在于，通過可控、有限的技術(shù)輸出，讓中國AI產(chǎn)業(yè)在關(guān)鍵硬件上保持一定程度的“依賴”，從而延緩其完全自主的進程。這種“精準(zhǔn)調(diào)控”并非善意合作，而是意在打亂中國自主研發(fā)的節(jié)奏，消耗自主研發(fā)的戰(zhàn)略定力。

對此，中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會副理事長魏少軍指出：“美國變幻不定的態(tài)度，在高端芯片上時而‘解禁’時而施壓，讓用戶難以確認其真實戰(zhàn)略意圖。最近的所謂‘放松’究竟是推動良性互動的信號，還是意圖擾亂我方發(fā)展節(jié)奏、讓我們放松警惕的新策略？”這一提醒值得深思。

此外，安全風(fēng)險亦不容忽視：2025年7月，因H20芯片被曝存在嚴重安全漏洞，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室曾約談英偉達。H200在安全審查未明的情況下引入，其潛在隱患需要高度警惕。

中國的應(yīng)對：在開放合作中堅定走自主創(chuàng)新之路

對于中國市場而言，H200的有限進入客觀上有助于緩解部分高端算力短缺，加速AI技術(shù)的應(yīng)用探索。H200的性能優(yōu)勢顯著，配備141GB HBM3e高帶寬內(nèi)存，且與國內(nèi)現(xiàn)有適配Hopper架構(gòu)的AI模型兼容性較高，無需重構(gòu)算子和工具鏈即可快速上手，能大幅降低企業(yè)技術(shù)遷移成本，加速大模型落地進程。

但也必須清醒認識到，此次開放并非全面解禁，而是附帶苛刻條件，且企業(yè)采購H200的綜合成本大幅提升。回顧過去三年，英偉達對華芯片供應(yīng)歷經(jīng)“完整版禁售-閹割版替代-再次禁售”的反復(fù)波動，企業(yè)若過度依賴H200，可能再次陷入算力斷供的困境，打亂長期技術(shù)規(guī)劃。

與此同時，國內(nèi)企業(yè)即便采購H200，也難以觸及全球頂尖算力水平，長期仍面臨“技術(shù)追趕”的被動局面。真正的出路，在于堅定不移的自主創(chuàng)新。“買來就用”的時代早已過去，短期借助H200填補算力缺口無可厚非，但長期發(fā)展必須堅持自主創(chuàng)新與開放合作，在架構(gòu)設(shè)計、封裝集成、工具鏈開發(fā)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)加速突圍。

當(dāng)前，我國積極布局AI算力發(fā)展，華為9月公布了昇騰AI芯片未來三年的產(chǎn)品迭代路線圖，阿里、騰訊、百度和字節(jié)跳動等互聯(lián)網(wǎng)巨頭也加大對芯片研發(fā)的投入，爭取在供應(yīng)鏈上獲得更大的自主可控能力；摩爾線程、沐曦股份、壁仞科技等GPU新勢力密集上市，正通過圖形渲染、國產(chǎn)集群適配以及針對特定算法的深度優(yōu)化，構(gòu)建多元化的生態(tài)體系。

與此同時，DeepSeek在算法層面展現(xiàn)出的“以小博大”的能力，當(dāng)硬件TPP落后時，通過極致的算法重構(gòu)來提升存量算力的利用效率，這為中國AI發(fā)展提供了另一條關(guān)鍵路徑。此外，多家企業(yè)布局超節(jié)點技術(shù)，突破單芯片制程受限的局面，華為昇騰384超節(jié)點真機算力總規(guī)模達到300PFLOPS，超過海外競品的技術(shù)性能；中科曙光scaleX萬卡超算集群在超節(jié)點架構(gòu)、高速互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)等方面實現(xiàn)了多項創(chuàng)新突破。

結(jié)語
美國對H200芯片的“有條件放行”，既是對中國市場巨大吸引力的妥協(xié)，更是延續(xù)技術(shù)遏制、謀求長期掌控的新形式。面對這種“溫水煮青蛙”式的風(fēng)險，中國科技產(chǎn)業(yè)必須保持清醒的戰(zhàn)略定力：在爭取一切可利用的國際資源與合作的同時，將發(fā)展的根基牢牢錨定在自主創(chuàng)新的軌道上。唯有掌握核心科技，才能在任何博弈中立于不敗之地，最終突破封鎖，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

值得一提的是，H200獲批后，近期上市的GPU廠商股價表現(xiàn)相對“淡定”，截至發(fā)稿，摩爾線程股價微跌1.25%，沐曦股份股價微跌1.30%，壁仞科技股價下跌2.50%，天數(shù)智芯股價微跌1.17%，而早前上市的寒武紀股價則上漲1.48%。