今天，A股創(chuàng)造歷史！主線“雙星閃耀”，你抓住了嗎？——道達(dá)投資手記

今天，A股三大指數(shù)繼續(xù)強(qiáng)勢表現(xiàn)，上證指數(shù)日K線17連陽，再創(chuàng)本輪新高。

截至收盤，上證指數(shù)上漲1.09%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別上漲1.75%、1.82%。

滬深京三市成交額達(dá)到36450億元，較上一個(gè)交易日大幅放量近5000億元，創(chuàng)A股歷史最大成交量。

對(duì)于市場的強(qiáng)勢表現(xiàn)，相信關(guān)注了微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”文章的讀者并不意外。

在上證指數(shù)本輪收出11連陽之后，達(dá)哥給大家總結(jié)了歷史規(guī)律：大盤在11連陽之后會(huì)迎來短期的加速。

自上周以來，達(dá)哥陸續(xù)提到市場釋放多重積極信號(hào)，表明市場趨勢向上信號(hào)明顯。

在昨天的文章中，達(dá)哥提到，中證500、中證1000、國證2000三大指數(shù)均創(chuàng)下2021年的新高，意味著中小盤股的春天大概率來了。

近期市場的表現(xiàn)及今天寬基指數(shù)的表現(xiàn)，初步印證了達(dá)哥的觀點(diǎn)。不僅大盤近期迎來了加速，而且中證500、中證1000、國證2000三個(gè)指數(shù)領(lǐng)漲寬基指數(shù)。

關(guān)于大盤，其實(shí)并沒有太多要說的。達(dá)哥認(rèn)為，堅(jiān)信才是盈利的最大保證，如果畏手畏腳、猶猶豫豫，那么一般會(huì)錯(cuò)過行情。

需要提到的是，今天A股成交額創(chuàng)下歷史新高，這會(huì)不會(huì)是一個(gè)情緒高潮？達(dá)哥認(rèn)為，不必為此擔(dān)心。一旦你擔(dān)心了，可能心里就慫了。

此外，ETF基金的表現(xiàn)也非常出色，今天共有44只ETF基金漲幅超過9%，漲停或漲幅超過10%的ETF基金共有32只。這些漲幅較大的ETF基金主要集中在AI應(yīng)用和商業(yè)航天兩個(gè)方向。

對(duì)于近期市場的強(qiáng)勢表現(xiàn)，興業(yè)證券指出，本輪A股“開門紅”，首先是國內(nèi)宏觀環(huán)境偏暖、流動(dòng)性充裕為市場風(fēng)險(xiǎn)偏好托底，從而對(duì)于推動(dòng)全球股市上漲的共同宏觀與產(chǎn)業(yè)敘事做出積極反應(yīng)，進(jìn)一步強(qiáng)化主線的共識(shí)與賺錢效應(yīng)，帶動(dòng)更多增量資金入市，內(nèi)外因素共同推動(dòng)資金流入與市場上漲形成相互強(qiáng)化的正循環(huán)。

板塊方面，主線商業(yè)航天、AI應(yīng)用“雙星閃耀”。此外，存儲(chǔ)、有色、腦機(jī)接口、人形機(jī)器人、軍工、可控核聚變等板塊均大幅上漲。這些板塊，均是達(dá)哥提到的重點(diǎn)板塊。

有機(jī)構(gòu)指出，開年全球大事的集中演繹形成的宏觀和產(chǎn)業(yè)敘事，包括委內(nèi)瑞拉地緣事件抬升資源品戰(zhàn)略價(jià)值（有色）、國際消費(fèi)電子展（CES）產(chǎn)業(yè)帶來新催化（存儲(chǔ)）、馬斯克引領(lǐng)的一系列產(chǎn)業(yè)變革（商業(yè)航天、人形機(jī)器人、腦機(jī)接口）、特朗普呼吁美國國防開支大幅增長（軍工）、AI應(yīng)用公司智譜和MINIMAX在港股上市（AI應(yīng)用）、特朗普開建首座核聚變電廠（可控核聚變）等，正在驅(qū)動(dòng)全球股市在結(jié)構(gòu)上表現(xiàn)出一定的趨同特征，因此A股開年交易的主線均在一定程度上受到了全球敘事的映射。

AI應(yīng)用方向，軟件服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)、傳媒娛樂、廣告包裝的漲幅，位居行業(yè)板塊漲幅榜前四位，文教休閑位居第八位。

概念板塊方面，漲幅前八的板塊均是AI應(yīng)用方向的板塊，包括Sora概念、AI營銷、智譜AI、多模態(tài)AI、ChatGPT概念、AIGC概念、知識(shí)付費(fèi)、短劇游戲。

當(dāng)前，AI應(yīng)用行情有哪些驅(qū)動(dòng)因素？從產(chǎn)業(yè)角度看，OpenAI計(jì)劃引入廣告并發(fā)布AI健康助手，國內(nèi)AI應(yīng)用用戶增長和變現(xiàn)進(jìn)入關(guān)鍵階段；在二級(jí)市場方面，A股成交額破3萬億元、風(fēng)險(xiǎn)偏好提升，2024年9月以來AI應(yīng)用相比AI算力的漲幅較小。

申萬宏源指出，AI應(yīng)用尚在貨幣化早期，投資有明顯日歷效應(yīng)，重點(diǎn)抓住產(chǎn)業(yè)邊際變化并注意輪動(dòng)節(jié)奏。

分支板塊方面，達(dá)哥認(rèn)為可以關(guān)注五大方向，包括AI廣告營銷、AI電商、AI醫(yī)療、AI游戲、AI教育。

其中，廣告營銷是最快落地場景，AI營銷不受物理空間干擾，業(yè)績兌現(xiàn)度最高；“AI+電商”使得電商進(jìn)入AI原生時(shí)代；AI在輔助診斷、影像、藥物研發(fā)方面開始做出貢獻(xiàn)；AI對(duì)游戲行業(yè)正起到降本增效與玩法革新的作用；教育方面，AI在AI老師、個(gè)性化學(xué)習(xí)方面開始嶄露頭角。

商業(yè)航天板塊方面，邏輯已不必再說，當(dāng)前更多的順應(yīng)市場趨勢。

上周四，達(dá)哥在文章中指出，商業(yè)航天板塊的行情開始加速；此外，達(dá)哥也將其與低空經(jīng)濟(jì)、創(chuàng)新藥等板塊的行情進(jìn)行了對(duì)比：一是板塊內(nèi)還沒有出現(xiàn)5倍股，二是ETF的漲幅與其他中型題材的ETF還有一定的差距。

需要提到的是，多只個(gè)股均出現(xiàn)了控異動(dòng)“失敗”的情況。在達(dá)哥看來，這么多個(gè)股控異動(dòng)“失敗”，相當(dāng)于沒有異動(dòng)。

最后，達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：今天市場放出歷史天量，不應(yīng)看作天量天價(jià)的表現(xiàn)，而應(yīng)是趨勢向上背景下的交投反饋。既然市場趨勢向上，那么就應(yīng)以主線板塊的積極進(jìn)取為主。即重板塊個(gè)股，輕大盤。

板塊方面，中短期關(guān)注商業(yè)航天、AI應(yīng)用、腦機(jī)接口等主線板塊，相比商業(yè)航天的巨大漲幅，AI應(yīng)用上周才啟動(dòng)，股價(jià)位置相對(duì)較低；中期繼續(xù)關(guān)注人形機(jī)器人、AI硬件、智能駕駛、創(chuàng)新藥等核心板塊。

PS：想了解達(dá)哥的更多觀點(diǎn)，或想和達(dá)哥交流，請(qǐng)關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”。

（張道達(dá)）

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