全球變壓器告急！馬斯克點名xAI大量采購 10大龍頭切入xAI供應鏈

兄弟們！馬斯克又開始搞事情了

這次不是其旗下的SpaceX公司，而是旗下的xAI公司

馬斯克旗下的AI超算公司要大規(guī)模采購變壓器。

1月6號馬斯克在美國內(nèi)部一場科技峰會上明確提出，旗下AI超算、新能源業(yè)務將大規(guī)模采購變壓器，直指這一設備供應短缺已成全球科技產(chǎn)業(yè)擴張的核心瓶頸。

與此同時，馬斯克旗下的xAI 超算公司完成了新一輪的融資。2026年1月6日當?shù)貢r間，xAI宣布完成E輪融資，融資額超過了此前設定的150億美元目標，最終達到200億美元。此次E輪融資的超額完成，將其估值進一步推升至約2300億美元。

值得注意的是，此次融資英偉達與思科投資持續(xù)加碼，不僅為xAI帶來資金支持，更將在計算基礎設施建設層面提供核心技術賦能，助力其打造全球規(guī)模最大的GPU集群。

馬斯克進一步表示，AI 超算集群、數(shù)據(jù)中心的電力需求呈爆炸式增長，高性能變壓器是能源轉換的關鍵，當前“一器難求”的局面遠超預期。據(jù)悉，全球變壓器供應缺口已達30%，大型設備交貨周期最長超4年，價格漲幅普遍超60%。

據(jù)海關總署數(shù)據(jù)，中國變壓器1-11月合計出口579億元，同比+36%。根據(jù)電能革新數(shù)據(jù)，中國變壓器出口均價已從2020 年的 1.2 萬美元/臺升至2025年的2.08萬美元/臺，高端型號價格翻倍，變壓器出口有望量價齊升。

為破解xAI卻變壓器的困局，特斯拉已啟動自主生產(chǎn)計劃，中國企業(yè)憑借全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，成為海外采購的核心。

而進入到特斯拉供應鏈的公司有望帶來量價齊升，那么哪些公司的變壓器進入到特斯拉供應鏈呢？

經(jīng)過深度梳理和挖掘上市公司公告，有10家公司直接或間接進入到xAI的供應鏈中，現(xiàn)在梳理出來供大家參考。

特別聲明：本內(nèi)容嚴格限定于學術研究、研討范疇使用，不構成、亦不隱含任何投資建議、投資引導及投資承諾，請勿作為投資依據(jù)。

第一家：三變科技

核心亮點：公司是國內(nèi)生產(chǎn)電力變壓器的重點企業(yè)，產(chǎn)品涵蓋油浸式電力變壓器、樹脂絕緣變壓器等多種規(guī)格，具備500kV級及以下電力變壓器的研發(fā)能力

xAI關聯(lián)：1 月 24 日官微顯示，公司主變走進馬斯克 X Ai 超級計算機中心。

第二家：金盤科技

核心亮點：全球電力設備供應商及數(shù)字化智能制造標桿企業(yè)，產(chǎn)品已服務全球約87個國家，采用全液冷熱管理技術的直掛35kV大容量儲能裝備全球首發(fā)者

xAI關聯(lián)：公司是AIDC變壓器第一梯隊，海外xAI、亞馬遜，國內(nèi)華為、百度、騰訊、阿里、三大運營商等均為核心供應商。12月31日發(fā)布公告，與海外客戶F簽訂用于數(shù)據(jù)中心項目合同，合同金額約0.99億美元，約合人民幣約6.96億元。

業(yè)績表現(xiàn)：2025年前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入51.94億元，同比增長8.25%；歸母凈利潤4.86億元，同比增長20.27%。機構預測，全年凈利潤7.61億元，同比增長32.47%。

第三家：邵陽液壓

核心亮點：公司是我國高壓油泵研發(fā)、生產(chǎn)之鼻祖，國內(nèi)三大液壓產(chǎn)品配套基地之一，擬并購金屬鍛鑄件生產(chǎn)商新承航銳。

xAI關聯(lián)：馬斯克證實xAI從韓國采購5臺天然氣渦輪機，斗山為新承航銳下游客戶。

第四家：長芯博創(chuàng)

核心亮點：公司主營光通信領域集成光電子器件，PLC光分路器、密集波分復用器件、10GPON光模塊、有源光纜多通道光電收發(fā)芯片全球市占率領先

與xAI關聯(lián)：公司在12月31日的互動平臺上表示，公司一直致力于拓展全球業(yè)務合作，積極為包括北美市場在內(nèi)的境內(nèi)外客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品與服務，表明已與xAI建立合作關系。

業(yè)績表現(xiàn)：2025年前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入17.94億元，同比增長45.41%；歸母凈利潤2.5億元，同比增長566.59%。機構預測，全年凈利潤3.84億元，同比增長433.19%。

第五家：德科立

核心亮點：公司在長距離光電子器件產(chǎn)品具有一定優(yōu)勢的光模塊廠商，具備從芯片封測到光傳輸子系統(tǒng)的垂直制造能力，已布局DCI、硅基OCS等領域，公司最大客戶為中興通訊。

與xAI關聯(lián)：公司在互動平臺上表示，公司的硅基OCS產(chǎn)品已獲取海外樣品訂單，目前正處于樣品交付與客戶驗證階段。

第六家：世運電路

核心亮點：公司專注于印制電路板（PCB）的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，涵蓋高多層硬板、高精密互連HDI、軟板及軟硬結合板等，2024年全球前100大PCB供應商排名中，公司排名第32名

與xAI關聯(lián)：目前特斯拉成為公司最大的汽車終端客戶，致力于汽車、儲能、算力、機器人等全產(chǎn)業(yè)鏈配套供應。 特斯拉Dojo超級計算機項目的PCB核心供應商。

業(yè)績表現(xiàn)：2025年前三季度，公司營收實現(xiàn)40.78億元，YoY+10.96%；歸母凈利實現(xiàn)6.25億元，YoY+29.46%。機構預測，全年凈利潤8.98億元，同比增長33.16%。

第七家：泓淋電力

核心亮點：公司是全球電源線組件行業(yè)龍頭企業(yè)之一，并在多個國家和地區(qū)獲得安規(guī)認證，產(chǎn)品品牌和質(zhì)量獲得客戶高度認可。

與xAI關聯(lián)： xAI采購戴爾50億美元的服務器，公司為全球電源線組件龍頭，供貨戴爾。間接成為 xAI的供應商。

業(yè)績表現(xiàn)：2025年前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入29.62億元，同比增長16.69%；歸母凈利潤1.43億元，同比增長3.32%。

第八家：新亞電子

核心亮點：公司是中國消費電子線材龍頭企業(yè)，中國電子元件百強企業(yè)，精細電子線材國家級制造業(yè)單項冠軍，高頻高速銅纜連接線已批量用于AI服務器

與xAI關聯(lián)：公司通過安費諾給戴爾等大數(shù)據(jù)服務器頭部制造商提供優(yōu)質(zhì)高頻數(shù)據(jù)線，間接成為 xAI的供應商。

業(yè)績表現(xiàn)：2025年前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入28.73億元，同比增長15.89%；歸母凈利潤1.59億元，同比增長56.63%；機構預測，全年凈利潤1.87億元，同比增長22.17%。

第九家：廣合科技

核心亮點：公司是中國內(nèi)資企業(yè)中排名第一的服務器PCB供應商，廣泛應用于高性能計算服務器、AI運算服務器、存儲服務器等核心設備，服務器用PCB產(chǎn)品收入占比約七成。

與xAI關聯(lián)： xAI采購戴爾50億美元的服務器，而戴爾是公司重要客戶，通過戴爾間接成為xAI的供應商。

業(yè)績表現(xiàn)：前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)總收入38.35億元，同比增長43.07%；歸母凈利潤7.24億元，同比增長46.97%；機構預測，全年凈利潤10.18億元，同比增長50.62%。

第十家：伊戈爾

核心亮點：國內(nèi)新能源變壓器龍頭，已成為國內(nèi)外市場的重要供應商，尤其在美國、日本和歐盟等主要市場中占據(jù)一席之地。

與xAI關聯(lián)：目前公司數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品已應用于全球上百個數(shù)據(jù)中心項目，終端客戶包括阿里巴巴、騰訊、網(wǎng)易、中國移動、Google、Oracle、OpenAI等國內(nèi)外知名企業(yè)。公司在美國市占率超過60%;歐洲市場份額超40%。

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