投機情緒升溫？融資客三天買入超600億，A股達成“15連陽”

今天有色、海外算力、證券、存儲等板塊都在調整，本來應該是回調的局，但商業航天又站出來了，另外個股表現并不差，超過3700家上漲，上證指數又走出了根“假陽線”，達成15連陽成就。

但難道會一直漲嗎？中信證券的天量壓單說明了管理層不希望出現快牛，節前持續大幅買入的ETF資金節后買入力度趨緩，昨天更是大幅凈賣出超過167億，這個位置越往上漲調整壓力肯定越大，還是謹慎一點為好，不宜過度亢奮。

再來看今天的重磅消息：

• ADP數據顯示，美國企業12月私營部門就業人數增加4.1萬，扭轉了前月的下滑趨勢，但低于市場預期。另外，美國2025年11月JOLTS職位空缺降至714.6萬個，遠低于市場預期的760萬個，創2024年9月以來最低水平。

昨晚美國疲軟的就業數據提振了降息預期，但同時也給宏觀經濟蒙上陰影，直接導致以摩根大通為代表的順周期板塊回調，拖累道指回調近1%，納指小幅上漲0.16%。

• 生成式AI網站全球流量份額發生了較大變化：chatgpt份額跌破65%，Gemini份額超過20%，Grok超過3%，并正接近 DeepSeek。昨晚谷歌漲超2%，時隔七年市值超過蘋果。

• 昨天跟大家提到國內數據中心建設有望大幅回暖，大廠idc招標顯著改善，昨晚關于h200出了個消息，雖然會影響h200進來的節奏，但強化了國產gpu的預期，今天國產gpu、aidc大漲，海光信息盤中一度漲超13%，科泰電源一度漲超15%。

• 商務部8日舉行例行新聞發布會，商務部新聞發言人何亞東在回應有關審查Meta收購人工智能平臺Manus的提問時說，中國政府一貫支持企業依法依規開展互利共贏的跨國經營與國際技術合作。

• 節后融資大幅加倉，本周前三個交易日分別凈買入192.66億、188.87億、249.02億，合計超過600億，融資余額超過2.6萬億，而去年12月全月也就只買了677億，這相當于三天干了差不多一個月的融資，投機情緒急劇升溫。

• 三星電子預計，存儲芯片供應趨緊正在推動電子行業整體成本上升，部分壓力未來可能傳導至消費電子產品價格。

• 工信部等部門聯合召開動力和儲能電池行業座談會指出，我國動力和儲能電池產業發展迅速，同時，受多種因素影響，行業內存在盲目建設情況，出現低價競爭等非理性競爭行為，擾亂正常市場秩序，削弱行業可持續發展能力，必須予以規范治理。要強化市場監管，加強價格執法檢查，加大生產一致性和產品質量監督檢查力度，打擊涉知識產權違法行為。要優化產能管理，健全產能監測和分級預警機制，加強宏觀調控，防范產能過剩風險。

最后簡單看下盤面，截至收盤，上證指數微跌0.07%，創業板指跌幅為0.82%，市場成交額小幅縮量至2.82萬億；港股恒生指數跌幅為1.17%，恒生科技指數跌幅為1.05%。

分行業來看，國防軍工、傳媒、建筑裝飾、房地產、建筑材料等行業領漲，非銀金融、有色金屬、通信等行業領跌。

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風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考