2026全軍開訓(xùn)，直擊超燃現(xiàn)場(chǎng)，軍工板塊有望實(shí)現(xiàn)戴維斯雙擊

新年伊始，戰(zhàn)鼓催征。

2026全軍開訓(xùn)，直擊超燃現(xiàn)場(chǎng)。

1月4日，全軍新年度軍事訓(xùn)練正式拉開帷幕，從大漠戈壁到沿海一線，從雪域高原到南疆密林，海陸空三軍及火箭軍、聯(lián)勤保障部隊(duì)、武警部隊(duì)同步開訓(xùn)。

戰(zhàn)車轟鳴、戰(zhàn)鷹翱翔、戰(zhàn)艦啟航，官兵們以“開訓(xùn)即實(shí)戰(zhàn)、起步即從嚴(yán)”的昂揚(yáng)姿態(tài)錘煉打贏硬功，超燃實(shí)戰(zhàn)化訓(xùn)練場(chǎng)景不僅彰顯我國(guó)國(guó)防力量的持續(xù)升級(jí)，更讓A股軍工板塊迎來(lái)多重利好催化，景氣上行趨勢(shì)備受市場(chǎng)關(guān)注。

開訓(xùn)現(xiàn)場(chǎng)的科技賦能與裝備升級(jí)，成為軍工板塊的核心看點(diǎn)。

陸軍第79集團(tuán)軍某旅的野外訓(xùn)練場(chǎng)，投彈無(wú)人機(jī)、發(fā)煙無(wú)人機(jī)與自殺式FPV無(wú)人機(jī)構(gòu)建的專業(yè)戰(zhàn)術(shù)體系驚艷亮相，自研一機(jī)雙投彈裝置實(shí)現(xiàn)打擊效能翻倍，四足機(jī)器人協(xié)同掩護(hù)步兵突破防線，無(wú)人作戰(zhàn)已從單一偵察工具升級(jí)為體系化作戰(zhàn)力量。

海軍驅(qū)護(hù)艦在復(fù)雜海域開展艦炮射擊、特情處置等實(shí)戰(zhàn)化課目，空軍多型戰(zhàn)機(jī)混合編組在電磁干擾中完成空中博弈，火箭軍東風(fēng)列陣開展實(shí)戰(zhàn)化部署與火力突擊，新裝備、新戰(zhàn)法的密集亮相，直觀展現(xiàn)我國(guó)國(guó)防信息化與智能化轉(zhuǎn)型的堅(jiān)實(shí)步伐。

這些訓(xùn)練場(chǎng)景背后，是軍工產(chǎn)業(yè)鏈從核心芯片、通信模組到整機(jī)裝備的全鏈條技術(shù)突破，為相關(guān)企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)提供了堅(jiān)實(shí)支撐。

政策紅利與訂單預(yù)期形成雙重加持，筑牢板塊上漲基礎(chǔ)。

2025年我國(guó)國(guó)防預(yù)算增長(zhǎng)7.2%，軍工電子進(jìn)入“十四五”收官與“十五五”預(yù)研疊加期，積壓訂單集中釋放預(yù)期強(qiáng)烈，2026年軍工通信與北斗裝備需求預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)30%以上。

作為“十五五”開局之年，疊加2027年建軍百年奮斗目標(biāo)牽引，國(guó)防預(yù)算有望維持穩(wěn)健增長(zhǎng)，裝備采購(gòu)向無(wú)人智能作戰(zhàn)力量、航天衛(wèi)星、深?？萍嫉刃沦|(zhì)戰(zhàn)斗力領(lǐng)域傾斜，行業(yè)將進(jìn)入“業(yè)績(jī)兌現(xiàn)+產(chǎn)能放量”的黃金周期。

同時(shí)，軍貿(mào)領(lǐng)域表現(xiàn)亮眼，我國(guó)無(wú)人機(jī)、防空系統(tǒng)等裝備在國(guó)際市場(chǎng)認(rèn)可度持續(xù)提升，中東超20億美元訂單落地，東南亞意向訂單潛在規(guī)模達(dá)300億元，為軍工企業(yè)打開千億級(jí)增量市場(chǎng)。

產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分賽道多點(diǎn)開花，投資主線清晰可見(jiàn)。

國(guó)防信息化領(lǐng)域，北斗三號(hào)進(jìn)入應(yīng)用深化與終端更新周期，“通感算一體”模組價(jià)值量較傳統(tǒng)產(chǎn)品提升80%以上，核心企業(yè)在特殊機(jī)構(gòu)市場(chǎng)芯片占有率超60%，民用領(lǐng)域滲透率快速提升。

無(wú)人裝備賽道，“十五五”規(guī)劃明確提出加快無(wú)人智能作戰(zhàn)力量建設(shè)，無(wú)人機(jī)、無(wú)人潛航器等裝備有望迎來(lái)放量，“九天”蜂群無(wú)人機(jī)2026年量產(chǎn)計(jì)劃啟動(dòng)，單機(jī)價(jià)值量達(dá)5000萬(wàn)元以上。

軍民融合方向，低空經(jīng)濟(jì)、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、大飛機(jī)等領(lǐng)域加速發(fā)展，空管系統(tǒng)、天通芯片、航空零部件等細(xì)分領(lǐng)域受益于技術(shù)轉(zhuǎn)化與商業(yè)化落地，形成第二增長(zhǎng)曲線。

機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2026年軍工板塊凈利潤(rùn)增速預(yù)計(jì)達(dá)20%-30%，龍頭企業(yè)有望實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)與估值的“戴維斯雙擊”。