A股：股民站穩扶好，周末傳來4大利好，下周一將迎史詩級別行情？

2025年A股收官戰看得人五味雜陳：滬指踩著十一連陽站上3968.84點，創下18年新高，全年419.86萬億元成交額刷新紀錄，可3400只個股下跌的現實，把"指數狂歡、個股陪跑"的分化真相扒得明明白白。就在大家糾結"賺指數不賺錢"時，深夜中央三部門集中撒出四大政策紅包，1月1日正式落地，這哪兒是政策發布，分明是給2026年市場劃好了賺錢賽道！
先聊聊最戳老百姓心窩子的地產新政——住房增值稅從5%砍到3%，滿2年直接免征。別覺得這只是少繳幾個稅錢，我算筆實在賬：一套100萬的次新房，以前要繳5萬增值稅，現在只要3萬，省出的2萬剛好夠買套智能家電或做個局部裝修。這政策的妙處不在刺激剛需，而在打通"賣舊買新"的堵點——100個重點城市二手房還在微跌，核心就是房源流動性不足，現在用稅費杠桿撬活交易，二手房成交后超70%業主會翻新，家電、家居、建材產業鏈將跟著喝湯，形成"政策松綁→交易活躍→消費跟進"的良性循環。但要提醒一句，這不是給炒房客開綠燈，排除企業和投機性需求的設定，說明地產鏈是長期穩預期，而非短期炒概念，脈沖式行情大概率還是主旋律。
再看硬科技的"雙重利好"——"兩新"政策疊加增值稅法落地。設備更新和以舊換新直接給企業送減負紅包，尤其是中小企業，投資額門檻降低后，研發擴產的底氣更足了；增值稅法把優惠制度化，再也不用怕短期政策"斷檔"。這對硬科技來說簡直是久旱逢甘霖：機器人核心零部件國產化率已達45%，政策加持下有望向60%沖刺；商業航天2026年市場規模要破500億元，加上AI+消費電子的補貼政策，手機、智能手表等產品15%的補貼力度，會加速新品迭代，相關產業鏈的成長空間肉眼可見。機構也預判，這會和全球制造業復蘇共振，工業資源品、設備出口鏈可能成為隱藏黑馬。
上市公司治理新規和信用修復政策，看似不直接影響行情，實則是給市場"打地基"。取消監事會、審計委員會接管監督，把高管利益和公司長期發展綁定，短期可能讓部分治理不規范的公司慌神，但長期來看，優質龍頭會獲得更高估值溢價，A股"炒題材、輕質地"的老毛病有望被根治。而個人小額逾期信用修復政策更暖心，那些因疫情等特殊情況留下1萬元以內逾期記錄的朋友，還清后就能修復信用，既能方便貸款消費，又能降低銀行不良率，零售、汽車等消費板塊和金融板塊會悄悄受益，這才是"穩消費、穩金融"的精準操作。
說到2026年市場主線，我要打破一個誤區：不是政策點名的板塊就一定漲，而是"政策+產業趨勢+資金"共振的方向才靠譜。從機構觀點來看，人民幣升值帶來的外資回流值得重視，萬億級資金可能重新布局中國資產，券商、保險這類"匯率受益股"可攻可守；商業航天、AI算力、有色金屬這些已經跑出趨勢的板塊，會在政策加持下繼續發酵；而化工、工程機械這類低關注度卻默默創新高的品種，可能成為反內卷行情的代表。但分化格局大概率會延續，滬深300、中證A50等權重指數的主導作用會更強，北向資金重倉的核心資產，和中小盤題材股的差距可能進一步拉大。
最后說句實在話：2026年的A股，不再是閉著眼睛買就能賺的時代，也不是只看指數就能判斷行情的階段。政策精準滴灌代替了大水漫灌，賽道型機會代替了全面普漲，選對方向比盲目跟風更重要。那些治理規范、貼合政策主線、有產業壁壘的公司，會在更健康的市場生態中脫穎而出；而蹭熱點、講故事的公司，會越來越難混。市場永遠不缺機會，但缺看透機會的眼光。