普惠金融“體系化”：層次分明+分工協(xié)同

當(dāng)前，我國(guó)普惠金融發(fā)展呈現(xiàn)出“量增、面擴(kuò)、價(jià)降、質(zhì)提”的良好態(tài)勢(shì)。截至2025年三季度末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款余額36.5萬億元，同比增長(zhǎng)12.1%。普惠型涉農(nóng)貸款余額14.1萬億元，較年初增加1.2萬億元。

中國(guó)人民大學(xué)中國(guó)普惠金融研究院（CAFI）院長(zhǎng)貝多廣指出，整個(gè)金融系統(tǒng)全部參與普惠金融業(yè)務(wù)，形成了多元化、多層次、適度競(jìng)爭(zhēng)的金融供給格局，提供了包括信貸、保險(xiǎn)、理財(cái)、資本市場(chǎng)等在內(nèi)的多樣化金融服務(wù)。從行業(yè)趨勢(shì)來看，數(shù)字普惠金融成為重要推動(dòng)力，從最初的“鲇魚效應(yīng)”逐步變?yōu)榍藙?dòng)行業(yè)的“杠桿作用”，對(duì)消費(fèi)者保護(hù)、金融健康等方面的認(rèn)識(shí)亦在逐步加深。

值得注意的是，《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十五個(gè)五年規(guī)劃的建議》提出，優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)體系，推動(dòng)各類金融機(jī)構(gòu)專注主業(yè)、完善治理、錯(cuò)位發(fā)展。而在普惠金融領(lǐng)域，產(chǎn)品同質(zhì)化、定價(jià)內(nèi)卷、客群高度重疊等問題，正倒逼市場(chǎng)參與者尋找新的增長(zhǎng)方向與差異化路徑。

明確未來五年發(fā)展路徑

2025年5月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的《關(guān)于做好2025年小微企業(yè)金融服務(wù)工作的通知》，在要求貸款利率合理定價(jià)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)規(guī)范業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)行為，避免無序競(jìng)爭(zhēng)、形成差異化的良性供給格局。

同年6月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》（以下簡(jiǎn)稱“《實(shí)施方案》”），提出16條具體措施，明確了未來五年的發(fā)展路徑。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、中國(guó)人民銀行有關(guān)司局負(fù)責(zé)人透露，《實(shí)施方案》中明確的重點(diǎn)工作任務(wù)分為三類：

第一，優(yōu)化普惠金融服務(wù)體系。一是健全多層次、廣覆蓋、差異化的普惠金融機(jī)構(gòu)體系。推動(dòng)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)深化普惠金融專業(yè)化體制機(jī)制建設(shè)，形成分工明確、各具特色、有序競(jìng)爭(zhēng)的供給格局。二是完善縣鄉(xiāng)村金融服務(wù)。提升縣域金融服務(wù)水平，加強(qiáng)監(jiān)測(cè)指導(dǎo)。完善豐富鄉(xiāng)村金融服務(wù)，鞏固基礎(chǔ)金融服務(wù)的覆蓋面和保障能力。

第二，鞏固提升普惠信貸體系和能力。一是完善普惠信貸管理體系。科學(xué)設(shè)定監(jiān)管目標(biāo)，加強(qiáng)監(jiān)測(cè)督導(dǎo)。完善監(jiān)管評(píng)價(jià)評(píng)估機(jī)制、信貸政策導(dǎo)向效果評(píng)估機(jī)制。及時(shí)修訂普惠信貸監(jiān)管制度，優(yōu)化發(fā)展環(huán)境、促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。二是提升小微企業(yè)信貸服務(wù)質(zhì)效。引導(dǎo)銀行保持對(duì)小微企業(yè)有效的增量信貸供給。提高小微企業(yè)融資服務(wù)定價(jià)管理能力。聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域健全專業(yè)化服務(wù)機(jī)制。三是加強(qiáng)“三農(nóng)”領(lǐng)域信貸供給。強(qiáng)化農(nóng)業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域金融服務(wù)。積極助力構(gòu)建現(xiàn)代鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)體系。探索擴(kuò)大農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵質(zhì)押物范圍，加大農(nóng)戶和新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體信用貸款投放力度。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，支持對(duì)小額農(nóng)戶貸款通過非現(xiàn)場(chǎng)方式開展貸前調(diào)查。四是加大脫貧地區(qū)和特定群體信貸幫扶力度。持續(xù)鞏固拓展脫貧攻堅(jiān)成果，加大對(duì)脫貧地區(qū)和脫貧人口信貸投放，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力。支持脫貧地區(qū)發(fā)展優(yōu)勢(shì)特色產(chǎn)業(yè)。深入推進(jìn)國(guó)家助學(xué)貸款工作。五是強(qiáng)化民營(yíng)企業(yè)信貸支持。加強(qiáng)涉企信用信息歸集，提供專業(yè)化征信服務(wù)，推廣“信易貸”模式。切實(shí)平等保護(hù)民營(yíng)企業(yè)金融公平交易權(quán)、金融服務(wù)知情權(quán)、自主選擇權(quán)、信息安全權(quán)等合法權(quán)益。

第三，加強(qiáng)普惠保險(xiǎn)體系建設(shè)。一是推進(jìn)保險(xiǎn)公司專業(yè)化體制機(jī)制建設(shè)。要求保險(xiǎn)公司建立健全普惠保險(xiǎn)管理體制，在董事會(huì)下設(shè)的專業(yè)委員會(huì)中增加普惠保險(xiǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃職能。二是豐富普惠保險(xiǎn)產(chǎn)品供給。推動(dòng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)持續(xù)“擴(kuò)面、增品、提標(biāo)”，開發(fā)推廣適應(yīng)小微企業(yè)需求的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、出口信用保險(xiǎn)等產(chǎn)品，推動(dòng)保險(xiǎn)公司加大對(duì)農(nóng)民健康保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)等人身保險(xiǎn)產(chǎn)品供給。三是提供優(yōu)質(zhì)普惠保險(xiǎn)服務(wù)。探索對(duì)普惠保險(xiǎn)產(chǎn)品的精算回溯，為“三農(nóng)”、小微企業(yè)、特定群體等提供質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的保險(xiǎn)產(chǎn)品。引導(dǎo)保險(xiǎn)公司依法合規(guī)簡(jiǎn)化普惠保險(xiǎn)承保手續(xù)和材料要求，健全理賠業(yè)務(wù)制度，提高理賠時(shí)效性。四是強(qiáng)化普惠保險(xiǎn)監(jiān)管政策引領(lǐng)。研究將普惠保險(xiǎn)發(fā)展情況納入保險(xiǎn)公司監(jiān)管評(píng)價(jià)體系。完善普惠保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系，持續(xù)提升統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量。

錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)與精準(zhǔn)創(chuàng)新

當(dāng)下，普惠金融的監(jiān)管導(dǎo)向正經(jīng)歷深刻轉(zhuǎn)變：從“增量擴(kuò)面”轉(zhuǎn)向更精細(xì)、更可持續(xù)的多維目標(biāo)。

在這一目標(biāo)下，各類金融機(jī)構(gòu)的角色與路徑也需進(jìn)一步明確：大中型商業(yè)銀行持續(xù)被賦予“主力軍”與“創(chuàng)新引領(lǐng)者”的使命；地方中小銀行則需牢牢堅(jiān)守支農(nóng)支小定位，憑借其在地緣、人緣上的天然優(yōu)勢(shì)，開展差異化、特色化經(jīng)營(yíng)。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼認(rèn)為，大型商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司，應(yīng)加快綜合化、國(guó)際化發(fā)展，成為服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和大型企業(yè)的主力軍，并面向全球市場(chǎng)搶占機(jī)遇、配置資源、制定規(guī)則，不斷提升全球競(jìng)爭(zhēng)力。股份制商業(yè)銀行應(yīng)在做好全國(guó)性布局和服務(wù)的同時(shí)，在公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)等主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域形成顯著特色和比較優(yōu)勢(shì)。中小金融機(jī)構(gòu)必須回歸本源、服務(wù)本地，深耕區(qū)域經(jīng)濟(jì)，以做好普惠金融大文章為主要方向。其他非銀行金融機(jī)構(gòu)，如消費(fèi)金融公司、汽車金融公司，應(yīng)發(fā)揮專業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，在特定領(lǐng)域做深、做細(xì)、做精。

董希淼還指出，要全面深入實(shí)施差異化監(jiān)管，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)重要性、資源稟賦和業(yè)務(wù)定位，設(shè)置不同的監(jiān)管要求和評(píng)價(jià)、評(píng)級(jí)指標(biāo)。例如，如實(shí)施簡(jiǎn)明實(shí)用的公司治理機(jī)制、差別化的不良貸款容忍度政策，對(duì)服務(wù)小微、“三農(nóng)”成效顯著的中小銀行給予更低的資本占用，鼓勵(lì)中小銀行更加專注于小微企業(yè)、“三農(nóng)”主體服務(wù)。同時(shí)，適度調(diào)整業(yè)務(wù)資質(zhì)和牌照準(zhǔn)入要求。鼓勵(lì)和支持中小金融機(jī)構(gòu)在特定領(lǐng)域（如科技金融、普惠金融、供應(yīng)鏈金融）進(jìn)行創(chuàng)新，并在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下給予適當(dāng)?shù)恼弑憷?/p>

中國(guó)人民大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心副主任、金融學(xué)教授羅煜認(rèn)為，中小銀行深耕本地市場(chǎng)，與區(qū)域經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)緊密相連，這種地緣優(yōu)勢(shì)使其在服務(wù)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和居民方面具備天然優(yōu)勢(shì)。憑借對(duì)本地市場(chǎng)的深入了解和長(zhǎng)期積累的客戶關(guān)系，中小銀行能夠精準(zhǔn)識(shí)別區(qū)域內(nèi)的金融需求，結(jié)合自身靈活的業(yè)務(wù)模式，提供更具針對(duì)性的金融產(chǎn)品和服務(wù)。依托廣泛的物理網(wǎng)點(diǎn)布局和深厚的客戶黏性，中小銀行在開拓新市場(chǎng)時(shí)具有更強(qiáng)的適應(yīng)性和競(jìng)爭(zhēng)力。

金融機(jī)構(gòu)在明確差異化定位的同時(shí)，還必須在產(chǎn)品與服務(wù)上主動(dòng)創(chuàng)新。上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院智庫(kù)特邀專家李均鋒表示，推進(jìn)普惠金融可持續(xù)發(fā)展，要統(tǒng)籌發(fā)展不同類型金融產(chǎn)品，滿足多樣化的金融服務(wù)需求。一是在銀行機(jī)構(gòu)推廣“投貸聯(lián)動(dòng)”模式。建議大中小銀行在集團(tuán)內(nèi)部推廣“投貸聯(lián)動(dòng)”，鼓勵(lì)有條件的銀行設(shè)立投資子公司，通過投資回報(bào)彌補(bǔ)短期信貸風(fēng)險(xiǎn)。二是積極發(fā)展投資機(jī)構(gòu)。擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司（AIC）股權(quán)投資試點(diǎn)范圍，加快發(fā)展創(chuàng)投基金，優(yōu)化政府投資基金績(jī)效考核機(jī)制。三是大力發(fā)展政府性融資擔(dān)保體系。建議財(cái)政部門通過資本金補(bǔ)充、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、業(yè)務(wù)獎(jiǎng)補(bǔ)等方式，提升政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保實(shí)力和資本規(guī)模，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。

對(duì)中小銀行而言，羅煜建議，一方面，要聚焦主責(zé)主業(yè)，摒棄“求大求全”思維，在專業(yè)賽道上深耕細(xì)作，形成錯(cuò)位優(yōu)勢(shì)。在信貸業(yè)務(wù)上，注重投放質(zhì)量，強(qiáng)化差異化競(jìng)爭(zhēng)與風(fēng)險(xiǎn)管理，探索新業(yè)務(wù)模式，深度融入?yún)^(qū)域經(jīng)濟(jì)，滿足多樣化金融需求，以此抵御同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。另一方面，面對(duì)大型銀行業(yè)務(wù)下沉、普惠小微市場(chǎng)同質(zhì)化加劇的現(xiàn)狀，應(yīng)堅(jiān)持“向下、向小、向信用”，打造特色產(chǎn)品矩陣與專業(yè)化服務(wù)，培育區(qū)別于他行的客戶群體。發(fā)揮線下走訪與網(wǎng)點(diǎn)覆蓋優(yōu)勢(shì)，從產(chǎn)品推銷轉(zhuǎn)向客戶關(guān)系經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)營(yíng)銷觸達(dá)，憑借特色化服務(wù)構(gòu)筑難以復(fù)制的專業(yè)能力。

（編輯：曹馳 審核：何莎莎）

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