“投聯貸”破局 |上海銀行用金融“活水”澆灌科技新苗

金融賦能科技

作者 | 勝馬財經 徐川

編輯 | 歐陽文

一家初創的鋰電材料企業，在尚未實現穩定現金流前，憑借其技術潛力獲得上海銀行近億元的融資支持，這家銀行正用全新的金融邏輯改寫科技企業的成長劇本。

2023年，蘇州工業園區一家名為臻鋰新材的初創企業完成了從實驗室到中試的跨越。這家專注于新能源電池關鍵材料，處于從研發走向量產關鍵節點的企業，面臨著幾乎所有硬科技初創企業的共同困境：技術前景明朗但尚未形成穩定收入，難以滿足傳統銀行的信貸標準。就在此時，上海銀行通過其創新產品“投聯貸”，為這家企業提供了關鍵的金融支持，打破了傳統信貸對抵押物和現金流的依賴。

當銀行放下抵押物執念

傳統銀行授信體系猶如一道難以逾越的門檻，將無數輕資產、高成長的科技初創企業擋在門外，這些企業擁有前沿技術和專業團隊，卻缺乏銀行看重的固定資產或穩定現金流。上海銀行的“投聯貸”產品正在顛覆這一傳統邏輯，這款產品的核心創新在于，它不再執著于抵押物的價值，也不受限于傳統的保證方式，而是將專業投資機構的股權融資決策作為重要參考。

對于臻鋰新材這樣的企業，“投聯貸”意味著它們可以憑借自身的技術實力和市場前景獲得資金支持，而不必被傳統的財務指標所束縛。這一創新背后，是上海銀行對科技企業成長規律的深刻理解：在硬科技領域，技術壁壘和團隊實力往往比短期的財務表現更能預示企業的長期價值。

從被動審批到主動尋找

上海銀行蘇州自貿區支行客戶經理余華的日常工作方式，與傳統銀行信貸人員大不相同，她定期走訪蘇州工業園區科技招商中心，主動了解科技企業的服務需求。正是通過這種“走出去”的主動服務模式，她發現了臻鋰新材這家潛力企業。通過實地走訪，她了解到這家企業已獲評蘇州創新創業領軍企業，并先后獲得三輪來自知名投資機構的融資。

余華的專業判斷并沒有停留在企業的財務報表上，她深入考察了企業的技術團隊、研發進展和市場前景，最終確定通過“投聯貸”產品與企業開展合作。這種從“坐商”到“行商”的轉變，體現了上海銀行服務科技企業的全新思維——不再等待企業上門申請，而是主動深入創新生態，尋找并服務具有潛力的科技企業。

銀行角色的根本性轉變

上海銀行的服務模式正在從單一的資金提供者，轉變為區域創新生態的共建者，這種轉變在蘇州分行體現得尤為明顯，該行構建了多層次、全鏈條的科技金融服務體系。上海銀行蘇州分行副行長范榮，將這一體系概括為三個維度：服務全周期、伙伴全生態和效率全流程。

服務全周期意味著為企業不同發展階段適配針對性產品。對早期企業提供“遠期共贏”產品，采用階梯式利率與企業共成長；對于有核心技術的企業，提供知識產權質押貸款，幫助他們盤活無形資產；伙伴全生態體現在銀行積極聯動創投機構、園區、孵化器和高校院所，打造“政策、產業、資本、財資”四維賦能體系；效率全流程則通過設立科技金融綠色審批通道大幅提升服務效率。

綠色、科技金融深度融合

上海銀行的創新并非孤立的產品嘗試，而是其整體戰略轉型的一部分。2024年6月，上海銀行發布了3.0版“綠色金融+”服務方案，將綠色金融與科技金融、普惠金融、數字金融等深度融合。這一戰略的核心是聚焦于綠色低碳“硬科技”企業，細分為新技術、新工藝、新材料、新裝備、新能源等“五新”領域十大“賽道”，為科技型企業全生命周期提供一攬子綜合金融服務方案。

在服務綠色企業方面，上海銀行已經積累了豐富經驗。以H新能源科技公司為例，上海銀行在企業產品還在研發中、尚未實現量化生產及銷售收入的情況下，就給予了1000萬元流動資金貸款支持。這種早期支持取得了顯著成效，經過1年多的快速發展，該企業成功破解了固態電解質納米化技術難題，公司估值大幅攀升。

系統化布局未來產業

上海銀行的科技金融服務已形成系統化布局。截至2024年末，上海銀行累計為18000家科技型企業提供金融服務，科技型企業貸款余額超1500億元，年度復合增長率達31.5%。該行深度布局未來產業，涉及6大產業集群21個產業細分領域，在上海“大零號灣”科技創新策源地，上海銀行深入與校區、園區、城區三方聯動，發布專屬金融服務方案，投貸結合支持關鍵領域科技成果轉化。

針對區域企業“早、小、新”的特點，上海銀行推出了“零動智融”全周期金融服務體系，為企業成長的每個關鍵節點提供適配的資金支持。上海銀行浦西分行曾創新推出“員工持股融資”方案，為質子治療企業艾普強的13名核心員工提供超千萬元、10年期專項貸款，通過股權紐帶將人才價值與企業戰略目標深度綁定。

構建敢貸愿貸能貸機制

傳統銀行回避科技企業融資的主要原因之一是風險難以把控。上海銀行通過多種創新機制，構建了敢貸、愿貸、能貸的長效機制。一方面，上海銀行積極與園區企服中心深度對接，構建風險共擔模式，既降低了企業的融資風險，也增強了銀行敢貸、愿貸的信心，形成良性互動；另一方面，上海銀行加深與上海市中小微企業政策性融資擔保基金管理中心的合作，重點支持中小科技型企業發展，大力推進知識產權質押融資業務。

上海銀行還專門設立科技金融綠色審批通道，大幅提升服務效率。同時，積極發揮“滬蘇同城”優勢，運用FTN賬戶體系，為企業提供便捷的跨境金融服務。這些機制創新使得上海銀行在服務科技企業方面取得了顯著成效，2025年1-9月，該行科技貸款投放金額達1，662.92億元，同比增長33.83%。

從質子治療到空天通信，從高端芯片到新能源材料，上海銀行服務的科技企業名單不斷加長。銀行經理定期出現在蘇州工業園區科技招商中心，不再是等待客戶上門；貸款審批不再只看抵押物價值，而是綜合評估技術前景與團隊實力。在上海銀行“投聯貸”產品的支持下，越來越多的科技企業正加速從實驗室走向產業化，為中國高新技術突破增添了更多新的可能。

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