人民幣爆拉要升破7了！A股高位題材突發跳水，年底小心題材退潮

A股近幾年有個規律，那就是年底都要殺一波小票，11月是機構調倉，年底游資也要結賬兌現。以國證2000指數為例，2023年12月跌幅為2.88%，24年初更是由于雪球、量化爆倉而暴跌20%，24年12月跌幅為4.12%，而截至今天收盤，25年12月還漲了1.24%。當然，從我的經驗來看，微盤股最慘的是春節前，那時候資金結賬的動力更強烈，年內各種熱門題材的概念股，由于沒有業績支撐，很容易A殺。今天題材股已有退潮跡象，合富中國、平潭發展等高位妖股午盤大跳水，一度超過4000家下跌，資金開始抱團業績票、機構票。

再來看今天的重磅消息：

• 美國總統特朗普將在明年1月第一周指定美聯儲新主席人選。鮑威爾的四年主席任期將于明年5月屆滿，特朗普此前表示，他希望選擇一位支持增長友好型貨幣政策的繼任者。美聯儲理事米蘭表示，如果美聯儲明年不繼續降息，可能面臨引發經濟衰退的風險。他還表示，預計短期內不會出現經濟下行，但失業率上升應促使美聯儲官員繼續降息。

據報道，英偉達正在爭取在明年2月中旬向中國出口H200系列芯片。首批訂單將主要依托現有庫存，出貨規模預計為5000-10000塊模組，對應約40000-80000顆H200芯片。

昨晚英偉達盤前走強收漲1.47%，連續三天上漲，帶動納指上漲0.52%。

• 李強：中央企業要適度超前開展新型基礎設施建設 要在實現產業鏈供應鏈自主可控中當好擔綱主力。

• 據報道，2025年12月23日上午，長征十二號甲（CZ-12A）運載火箭順利完成首飛任務，成功實現二級入軌目標，不過其一級火箭回收驗證未取得預期成效。A股商業航天板塊退潮，順灝股份、華體科技等多股跌停。

• 今天午盤6f、隔膜等鋰電材料板塊突然爆拉，多氟多、天際股份漲停，天賜材料盤中一度漲停。

消息面來看：雖然近期鋰電材料萎靡不振，但碳酸鋰期貨持續走強，今天漲超5%已經突破12萬；此外，盤中有消息稱6f長單招標超預期，但隨后被辟謠。

機構認為，從近期催化來看，6F大客戶12月價格已在12.5-13.5萬，另一大客戶的談價也已開啟，若能達到15萬就將超預期，也有望帶動散單價格進一步突破。鐵鋰、銅箔、負極、隔膜的談價聚焦大客戶年末供應商大會，目前鐵鋰預期3k、銅箔2k、負極1-2k，市場預期不高。

• 今天午盤華為昇騰概念股爆拉，華豐科技暴漲超14%，申菱環境暴漲超13%，泰嘉股份漲停，上漲的理由也是華為昇騰的消息。

• 液冷板塊掀起漲停潮，奕東電子、同飛股份、川潤股份、英維克等多股漲停。英維克我們之前提到過，谷歌審廠帶來訂單預期，而今天再次集體暴動是機構看好明年液冷兌現業績開始搶跑。

• 今天盤中美元指數一度跌破98關口，離岸人民幣匯率離“破7”僅一步之遙。

最后簡單看下盤面，截至收盤，上證指數微漲0.07%，創業板指漲幅為0.41%，市場成交額小幅放量至1.92萬億；港股恒生指數跌幅為0.11%，恒生科技指數跌幅為0.69%。

分行業來看，電力設備、建筑材料、電子、有色金屬、銀行等行業領漲，社會服務、美容護理、商貿零售等行業領跌。

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風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考