大爆發(fā)！板塊行情要來了嗎？——道達(dá)投資手記

今天，先說很多人比較關(guān)心的幾件事。

第一件事，人民幣繼續(xù)升值。截至15:30，離岸人民幣兌美元盤中漲破6.99關(guān)口，最高至6.98555。此外，在岸人民幣兌美元升破7.0關(guān)口，創(chuàng)下2023年5月17日以來的最高水平。

有市場(chǎng)策略師指出，人民幣可能進(jìn)一步升值，主要受外資流入、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)復(fù)蘇預(yù)期以及科技板塊樂觀情緒支撐。

第二件事，在遭遇“黑色星期一”之后，部分金屬期貨今天大幅反彈。其中，COMEX白銀一度大漲超5%，COMEX銅一度上漲超3%，LME鎳創(chuàng)下今年4月以來的新高，LME錫一度上漲超2%。此外，國(guó)際金價(jià)有所止跌。

昨天，達(dá)哥提到，芝加哥商品交易所全面上調(diào)部分金屬品種的期貨履約保證金，這可能會(huì)影響金屬期貨及A股有色板塊的短期走勢(shì)，但有色板塊并不能輕言波段見頂。

今天，A股的有色板塊指數(shù)盤中收復(fù)了昨天陰線實(shí)體的一半，核心股紫金礦業(yè)、洛陽鉬業(yè)收盤收在昨天陰線實(shí)體的中分位上方，表現(xiàn)均不錯(cuò)。

第三件事，Meta宣布收購(gòu)AI智能體公司Manus。這是Meta成立以來的第三大收購(gòu)，花費(fèi)僅次于WhatsApp和Scale AI。

對(duì)于此次收購(gòu)，浙商證券指出，預(yù)計(jì)可繼續(xù)強(qiáng)化市場(chǎng)對(duì)AI應(yīng)用、智能體乃至算力行業(yè)的信心。也有觀點(diǎn)指出，Meta這幾年的迷之操作太多了，撒錢無數(shù)，但收效甚微。

我們回到市場(chǎng)。

今天，上證指數(shù)幾乎平收，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別上漲0.49%、0.63%。滬深兩市成交額21426億元，較昨日微幅放量33億元。

個(gè)股方面，整個(gè)市場(chǎng)的上漲個(gè)股與下跌個(gè)股數(shù)量分別為1840只、3481只，個(gè)股漲跌幅的中位數(shù)為下跌0.50%。

雖然上證指數(shù)收出日K線十連陽，但今年以來最長(zhǎng)的連漲紀(jì)錄被終結(jié)在九連漲上。

昨天，達(dá)哥在文章中提到，大盤最好能回調(diào)整固一下。今天連漲紀(jì)錄被終結(jié)，也算是回調(diào)整固的一種。

支撐與壓力方面，12月8日的高點(diǎn)3936點(diǎn)附近會(huì)有一定的支撐作用；上方4007點(diǎn)、4021點(diǎn)、4034點(diǎn)附近均有一定的壓力。

不過，無論大盤怎么走，對(duì)于投資者來說，關(guān)鍵是選對(duì)板塊個(gè)股。本輪牛市，虧錢的人不少，原因在于沒有轉(zhuǎn)變思維，沒有把握住行情脈絡(luò)。

這方面，達(dá)哥今年以來重點(diǎn)提到了牛市的幾朵“金花”，包括AI產(chǎn)業(yè)鏈、人形機(jī)器人、商業(yè)航天、智能駕駛、創(chuàng)新藥、固態(tài)電池、儲(chǔ)能等。

如果你及時(shí)跟上這些板塊的節(jié)奏，我相信至少不會(huì)太浪費(fèi)行情。

板塊方面，人形機(jī)器人板塊爆發(fā)。

昨天達(dá)哥就在文章中提到，“在市場(chǎng)層面上，無論產(chǎn)業(yè)是否放量，需關(guān)注核心股能否拉出標(biāo)志性的漲停K線”。

市場(chǎng)很快就驗(yàn)證了達(dá)哥的觀點(diǎn)。今天，人形機(jī)器人核心股三花智控、拓普集團(tuán)，一只漲停，一只大漲超8%，帶動(dòng)板塊走強(qiáng)，有近20只個(gè)股漲?；驖q幅超10%。

板塊大漲，主要與傳聞?dòng)嘘P(guān)，一是部分供應(yīng)商陸續(xù)赴北美拜訪，二是Optimus發(fā)包在即，三是某企業(yè)獲得旋轉(zhuǎn)執(zhí)行器+部分直線執(zhí)行器。不過，這些傳聞均未獲得證實(shí)。

從人形機(jī)器人板塊指數(shù)來看，8月下旬以來出現(xiàn)了雙底形態(tài)，且得到了右側(cè)確認(rèn)。再加上今天板塊大漲及板塊核心釋放信號(hào)，值得關(guān)注。

國(guó)泰海通指出，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)正處于從主題投資邁向成長(zhǎng)投資的重大拐點(diǎn)，可采取“立足確定性，兼顧成長(zhǎng)性”的分層配置策略。

一是緊跟特斯拉供應(yīng)鏈的確定性主線，重點(diǎn)關(guān)注在電機(jī)、減速器、絲杠、傳感器等核心環(huán)節(jié)已進(jìn)入特斯拉送樣、RFQ或定點(diǎn)流程的公司。

二是把握國(guó)產(chǎn)商業(yè)化落地帶來的阿爾法機(jī)會(huì)。

三是前瞻關(guān)注下一代技術(shù)與軟件生態(tài)。重視在靈巧手、先進(jìn)傳感器、PEEK輕量化材料、AI大模型等前沿方向有深厚技術(shù)儲(chǔ)備的創(chuàng)新型企業(yè)。

商業(yè)航天板塊今天繼續(xù)活躍，但在人形機(jī)器人板塊拉升之后，商業(yè)航天板塊出現(xiàn)了一定的跳水，部分龍頭及高辨識(shí)度個(gè)股如中國(guó)衛(wèi)星、航天機(jī)電、廣聯(lián)航空、飛沃科技、航天發(fā)展等沖高大回落，收出了較長(zhǎng)的上影線。

達(dá)哥認(rèn)為，這個(gè)板塊的行情暫時(shí)難言結(jié)束，可以等大分歧來臨時(shí)再?zèng)Q定是否進(jìn)場(chǎng)。

AI硬件方面，CPO、液冷等分支的核心股盤中一度大漲，帶動(dòng)相關(guān)個(gè)股走強(qiáng)，但隨著市場(chǎng)回落，這些走強(qiáng)的個(gè)股也跟著回落。

目前，機(jī)構(gòu)年底結(jié)賬基本已過，流動(dòng)性擔(dān)憂情緒緩解，加上英偉達(dá)股價(jià)11月下旬以來形成了雙底，AI硬件的市場(chǎng)情緒會(huì)回暖。屆時(shí)可以關(guān)注AI硬件核心股自1月中旬開始發(fā)布的年度業(yè)績(jī)預(yù)告。

AI應(yīng)用方面，受Meta收購(gòu)Manus、智譜開啟港股招股的消息提振，AI應(yīng)用概念股走強(qiáng)，酷特智能、百納千成實(shí)現(xiàn)“20cm”漲停，南興股份、天創(chuàng)時(shí)尚等個(gè)股漲停。

來看一下今天的消息面。

1. 2026年第一批625億元超長(zhǎng)期特別國(guó)債支持消費(fèi)品以舊換新資金計(jì)劃已提前下達(dá)。

2.國(guó)際消費(fèi)電子展（CES）將于下周舉行，英偉達(dá)、蘋果、Meta等科技巨頭均參展。

3.北京時(shí)間12月31日凌晨3點(diǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)將公布12月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要。

最后，達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：今天大盤幾乎平收，韌性十足，但對(duì)大盤上行力度暫時(shí)不要抱太高預(yù)期。操作上，重視板塊個(gè)股，且以靠近安全邊際為進(jìn)場(chǎng)參考標(biāo)準(zhǔn)。

板塊方面，繼續(xù)關(guān)注AI硬件、人形機(jī)器人、商業(yè)航天等主線板塊。人形機(jī)器人方面，未來兩天需觀察核心股的持續(xù)性，若繼續(xù)走強(qiáng)，則板塊行情大概率正在開啟；若走弱，則仍是消息等驅(qū)動(dòng)下的個(gè)股機(jī)會(huì)。商業(yè)航天方面，可以等待板塊大分歧時(shí)點(diǎn)，或者等龍頭短期調(diào)整充分后期待雙頭或二波行情。

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（張道達(dá)）

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