林清軒將于12月30日在港交所上市，募資金額約為11億港元

12月18日，上海林清軒化妝品集團股份有限公司（下稱“林清軒”，HK:02657）披露發售公告，于12月18日至12月23日招股，預計H股將于2025年12月30日在港交所上市。

本次上市，林清軒擬全球發售1396.645萬股H股，另有15%超額配股權，發售價為每股77.77港元。若超額配股權未獲行使，林清軒的募資總額預計約為10.86億港元，募資凈額約為9.97億港元。

據貝多商業&貝多財經了解，林清軒和7名基石投資者達成協議，合共認購該公司6200萬美元（約4.83億港元）的發售股份。其中，基石投資者包括富達基金、Mega Prime、LVC（正心谷資本）、Duckling Fund、SS Capital、大家人壽、Yield Royal等。

天眼查App信息顯示，林清軒成立于2011年12月，前稱為上海清軒生物科技有限公司。2025年2月，林清軒改制為股份有限公司。2025年11月，林清軒進一步更名為上海林清軒化妝品集團股份有限公司。

當前，林清軒的注冊資本為2513.9567萬元，法定代表人為孫來春，主要股東包括上海房角石管理咨詢有限公司、孫來春、上海元洄商務咨詢合伙企業（有限合伙）、雅戈爾時尚（上海）科技有限公司等。

據招股書披露，林清軒的歷史可以追溯至2003年，由孫來春推出的林清軒品牌，于2008年開設第一家林清軒門店，并于2011年設立公司。目前，林清軒的定位為高端國貨護膚品牌。其中，孫來春為林清軒執行董事、董事會主席（即董事長）兼總裁。

目前，林清軒聚焦抗皺緊致類護膚品市場，并長期致力于以旗艦品牌林清軒提供基于天然、山茶花成分的高端護膚改善方案。林清軒在招股書中表示，其產品組合的核心是標志性的山茶花精華油，自推出以來截至2025年6月30日，已累計銷售逾4500萬瓶。

2022年、2023年、2024年度和2025年上半年，林清軒的營收分別約為6.91億元、8.05億元、12.10億元和10.52億元，毛利分別約為5.39億元、6.54億元、9.98億元和8.66億元，凈利潤分別約為-593.1萬元、8451.8萬元、1.87億元和1.82億元。

按非國際財務報告準則計量，林清軒2022年、2023年、2024年度的經調整凈利潤分別約為-365.5萬元、8845.8萬元和2.00億元。2025年上半年，林清軒的經調整凈利潤約為2.01億元。