太空算力破局AI能耗，長征十二號發射，航天賽道迎長牛

2025年12月15號，全球財經圈炸了。

SpaceX的估值一下子沖到8000億美元，半年時間直接翻倍，把OpenAI都甩在了身后，重新坐上全球最貴獨角獸的寶座。

之前聽人說航天能成風口，我還半信半疑，現在這數據擺出來，想不關注都難。

這家快25年的航天公司，2025年預計能賺155億美元，支撐起的估值倍數，比波音高不少，更是科技行業平均水平的五倍以上。

這估值看著夸張，但背后有實打實的邏輯。

馬斯克的目標從來不是賺點小錢，殖民火星才是他的終極想法，特斯拉顯然滿足不了這份野心，火箭公司才是關鍵。

更有意思的是硅谷最近炒得火熱的太空算力概念，太陽能衛星發的電，比地面光伏效率高很多。

這些電還能直接供給AI芯片，再通過星鏈把算力傳回來。

如此看來，地面AI能耗高的難題，說不定真能靠太空解決。

資本向來愿意為這種有想象力的未來買單，SpaceX計劃明年上半年上市的消息，更是讓這波熱度再上一個臺階。

我覺得這波行情不是曇花一現，畢竟解決了實際痛點的賽道，總能走得更遠。

全球巨頭跑得歡，咱們國內也沒閑著，這個月，長征十二號火箭就要發射了。

這可是咱們自己的可重復利用火箭，意味著航天發射的成本能大幅下降。

本來想查下具體能降多少，后來發現行業里都把這看作里程碑式的突破，畢竟可重復技術是商業航天規模化的關鍵。

除了國家隊，民營航天企業也在發力，星際榮耀、藍箭航天這些公司，都在推進可重復火箭的研發。

政策層面也給足了支持，相關行動計劃已經明確了2025到2027年的發展目標。

看到國內這樣的發展速度，還挺讓人振奮的。

上海的國家隊垣信正在一級市場融資，地方產業基金也在加碼，資本和技術形成了良性互動。

未來三年，國內航天發射數要實現大幅增長，這種增速，除了人形機器人，還真沒幾個賽道能比。

很多人說現在的商業航天，像極了2016年的新能源，短期來看，企業的營收規模很難在報表上體現，但市場愿意給高估值。

我覺得這個對比有道理，但商業航天的優勢更明顯，政策支持更直接，連續兩年都寫入了政府工作報告。

應用場景也更廣闊，除了通信、導航，還有太空算力、太空旅游這些新方向。

2025年國內商業航天市場規模已經相當可觀，企業數量超過600家，產業鏈上下游都配套齊全了。

全球市場規模也在穩步攀升，未來的增長空間不用多說，毫無疑問，這個賽道已經進入了商業化爆發的初期。

和新能源當年的發展路徑相比，商業航天的技術迭代更快，資本關注度更高，長周期的行情值得期待。

賽道再火，普通人也得找對參與方式，商業航天的選股難度不小，小散沒什么好的調研渠道，直接買個股風險太高。

無奈之下，ETF成了最穩妥的選擇。

衛星ETF（563230）跟蹤的是中證衛星產業指數，覆蓋了衛星制造、發射、通信、導航等全產業鏈，純度很高。

它的行業分布比較集中，主要在國防軍工、計算機、電子和通信設備這幾個領域，波動會相對大一些。

我不建議大家追高，畢竟再好的賽道也會有回調，結合自己的資金情況和能承受的風險，分步布局才是明智之舉。

未來兩三年，這個賽道應該會反復有機會，不用急于一時，當然，投資總有風險。

技術驗證不及預期、發射失敗、政策變化這些都可能影響板塊表現。

但從長遠來看，商業航天是解決人類物質資源危機的長遠之計。

從衛星通信到太空算力，再到未來的載人航天，這個賽道的想象空間還在不斷擴大。

曾經覺得星辰大海離咱們很遙遠，現在卻成了能實實在在參與的投資風口。

商業航天的崛起，不僅是技術的進步，更是人類探索精神的延續。

對于普通投資者來說，理性看待、合理布局，才能在這場奔向太空的浪潮中，既抓住機遇，又規避風險。

毫無疑問，這波行情不會一波就結束，星辰大海的故事，才剛剛開始。