破紀(jì)錄！半導(dǎo)體設(shè)備賣瘋了

2025年12月16日，SEMI在發(fā)布的《年終總半導(dǎo)體設(shè)備預(yù)測(cè)報(bào)告》（Year-End Total Semiconductor Equipment Forecast – OEM Perspective）中指出，2025年全球原始設(shè)備制造商（OEM）的半導(dǎo)體制造設(shè)備總銷售額預(yù)計(jì)達(dá)1330億美元，同比增長(zhǎng)13.7%，創(chuàng)歷史新高；2026年、2027年有望繼續(xù)攀升至1450億和1560億美元。增長(zhǎng)主要由人工智能相關(guān)投資拉動(dòng)，涵蓋先進(jìn)邏輯、存儲(chǔ)及先進(jìn)封裝技術(shù)。

SEMI總裁兼首席執(zhí)行官Ajit Manocha表示：“全球半導(dǎo)體設(shè)備銷售勢(shì)頭強(qiáng)勁，前道與后道設(shè)備均有望連續(xù)三年增長(zhǎng)，2027年總銷售額將首次突破1500億美元。自年中預(yù)測(cè)以來(lái)，AI需求帶動(dòng)的投資力度超預(yù)期，因此我們上調(diào)了所有細(xì)分市場(chǎng)的展望。”

半導(dǎo)體設(shè)備的相關(guān)預(yù)測(cè)

晶圓制造設(shè)備（WFE）涵蓋晶圓加工、晶圓檢測(cè)及晶圓廠配套設(shè)施設(shè)備，該板塊去年銷售額創(chuàng)下1040億美元的歷史紀(jì)錄。預(yù)計(jì)2025年其銷售額將同比增長(zhǎng) 11.0%，達(dá)到 1157 億美元，較SEMI 2025年中設(shè)備展望報(bào)告中預(yù)測(cè)的1108億美元有所上調(diào)。

這一修正主要是因?yàn)锳I計(jì)算需求爆發(fā)，市場(chǎng)對(duì)DRAM及HBM的投資力度超出預(yù)期。此外，中國(guó)市場(chǎng)持續(xù)的產(chǎn)能擴(kuò)充也為晶圓制造設(shè)備需求提供了顯著支撐。展望未來(lái)，隨著芯片制造商加大對(duì)先進(jìn)邏輯與存儲(chǔ)技術(shù)的投入，晶圓制造設(shè)備板塊銷售額預(yù)計(jì)將在2026年同比增長(zhǎng)9.0%，2027年同比增長(zhǎng)7.3%，最終達(dá)到 1352 億美元。

而半導(dǎo)體后段設(shè)備板塊將延續(xù)自2024年開(kāi)啟的強(qiáng)勁復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。半導(dǎo)體測(cè)試設(shè)備銷售額預(yù)計(jì)2025年同比激增 48.1%，達(dá)到 112 億美元；封裝與組裝（A&P）設(shè)備銷售額預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng) 19.6%，達(dá)到 64 億美元。未來(lái)后段業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)將持續(xù)增長(zhǎng)，測(cè)試設(shè)備銷售額預(yù)計(jì)2026年同比增長(zhǎng) 12.0%、2027年同比增長(zhǎng) 7.1%；封裝與組裝設(shè)備銷售額預(yù)計(jì)2026年同比增長(zhǎng) 9.2%、2027年同比增長(zhǎng) 6.9%。

驅(qū)動(dòng)該板塊增長(zhǎng)的核心動(dòng)力包括：芯片架構(gòu)復(fù)雜度持續(xù)提升、先進(jìn)封裝及異構(gòu)集成封裝技術(shù)的加速落地，以及人工智能與HBM芯片嚴(yán)苛的性能要求。不過(guò)，這些驅(qū)動(dòng)因素部分被消費(fèi)電子、汽車和工業(yè)需求持續(xù)疲軟所抵消，這對(duì)部分主流測(cè)試和包裝細(xì)分市場(chǎng)造成壓力。

晶圓制造設(shè)備的相關(guān)預(yù)測(cè)

在先進(jìn)制程節(jié)點(diǎn)投資需求的支撐下，面向代工與邏輯芯片領(lǐng)域的晶圓制造設(shè)備銷售額預(yù)計(jì)2025年同比增長(zhǎng) 9.8%，達(dá)到 666 億美元。隨著芯片制造商擴(kuò)充AI加速器、HPC及高端移動(dòng)處理器的產(chǎn)能，該細(xì)分領(lǐng)域銷售額預(yù)計(jì)2026年同比增長(zhǎng) 5.5%，2027年同比增長(zhǎng) 6.9%，達(dá)到 752 億美元。隨著行業(yè)逐漸邁進(jìn)2nm GAA大規(guī)模量產(chǎn)階段，相關(guān)投資將逐步向尖端技術(shù)領(lǐng)域傾斜。