數(shù)據(jù)中心冷卻的智能化、預(yù)制化與芯片級精準(zhǔn)冷卻前沿

環(huán)洋市場咨詢（Global Info Research）最新發(fā)布的《2026年全球市場數(shù)據(jù)中心冷卻設(shè)備總體規(guī)模、主要企業(yè)、主要地區(qū)、產(chǎn)品和應(yīng)用細(xì)分研究報(bào)告》，對全球數(shù)據(jù)中心冷卻設(shè)備行業(yè)進(jìn)行了系統(tǒng)性的全面分析。報(bào)告涵蓋了全球 數(shù)據(jù)中心冷卻設(shè)備 總體市場規(guī)模、關(guān)鍵區(qū)域市場態(tài)勢、主要生產(chǎn)商的經(jīng)營表現(xiàn)與競爭份額、產(chǎn)品細(xì)分類型以及下游應(yīng)用領(lǐng)域規(guī)模，不僅深入剖析了全球范圍內(nèi) 數(shù)據(jù)中心冷卻設(shè)備 主要企業(yè)的競爭格局、營業(yè)收入與市場份額，還重點(diǎn)解讀了各廠商（品牌）的產(chǎn)品特點(diǎn)、技術(shù)規(guī)格、毛利率情況及最新發(fā)展動態(tài)。報(bào)告基準(zhǔn)歷史數(shù)據(jù)覆蓋2021至2025年，并針對2026至2032年未來市場趨勢作出權(quán)威預(yù)測，為行業(yè)參與者提供具備參考價(jià)值的洞察與決策依據(jù)。

產(chǎn)品定義及統(tǒng)計(jì)范圍

數(shù)據(jù)中心有多種冷卻方式，按照制冷方法可以分為機(jī)械制冷和自然冷卻，其中機(jī)械制冷可以分為風(fēng)冷直膨空調(diào)系統(tǒng)、風(fēng)冷冷凍水系統(tǒng)、水冷冷凍水系統(tǒng)和集中冷卻水系統(tǒng)等架構(gòu),自然冷卻包括新風(fēng)、空氣板換、轉(zhuǎn)輪換熱、蒸發(fā)冷卻和液體冷卻等技術(shù)。

數(shù)據(jù)中心冷卻設(shè)備是為數(shù)據(jù)中心提供散熱解決和實(shí)現(xiàn)溫濕度精確控制。數(shù)據(jù)中心冷卻設(shè)備具有緊湊式、模塊化設(shè)計(jì)，最大限度節(jié)省機(jī)組占地面積與維護(hù)空間，可方便地按模塊進(jìn)行拆卸運(yùn)輸、現(xiàn)場組裝。更接近熱源進(jìn)行散熱管理，降低能耗。

圖 1：數(shù)據(jù)中心冷卻設(shè)備產(chǎn)品圖片

主要廠商包括：

維諦

英維克

依米康

申菱

世圖茲

佳力圖

施耐德

艾特網(wǎng)能

華為

阿爾西

克萊門特

海瑞弗

按照不同產(chǎn)品類型，包括如下幾個(gè)類別：

風(fēng)冷式

液冷式

其他

按照不同應(yīng)用，主要包括如下幾個(gè)方面：

中小型數(shù)據(jù)中心

大型數(shù)據(jù)中心

超大型數(shù)據(jù)中心

重點(diǎn)關(guān)注如下幾個(gè)地區(qū)

北美

歐洲

中國

日本

一、數(shù)據(jù)中心冷卻設(shè)備的市場驅(qū)動因素

智算算力爆發(fā)與高熱密度需求剛性：AI 大模型、加密貨幣運(yùn)算推動服務(wù)器功率密度飆升，當(dāng)前 AI 服務(wù)器單機(jī)架功率已超 140 千瓦，遠(yuǎn)超傳統(tǒng)風(fēng)冷承載極限，液冷技術(shù)成為唯一有效解決方案；我國智算中心建設(shè)加速，2025 年液冷 IDC 市場規(guī)模預(yù)計(jì)突破 1200 億元，增速保持 30% 以上，直接拉動冷卻設(shè)備需求。

雙碳政策與 PUE 指標(biāo)強(qiáng)制約束：四部委明確 2025 年底新建大型數(shù)據(jù)中心 PUE 需降至 1.25 以內(nèi)，國家樞紐節(jié)點(diǎn)項(xiàng)目不高于 1.2，低效風(fēng)冷數(shù)據(jù)中心面臨改造或關(guān)停壓力；液冷方案可實(shí)現(xiàn) PUE 低至 1.05-1.1，且節(jié)水率達(dá) 31%-48%，成為政策合規(guī)核心選擇，倒逼行業(yè)技術(shù)升級。

存量改造與新建項(xiàng)目雙重拉動：國內(nèi)超 40% 數(shù)據(jù)中心為運(yùn)營 5 年以上的存量設(shè)施，傳統(tǒng)風(fēng)冷系統(tǒng)已無法適配新一代服務(wù)器，改造需求集中釋放；同時(shí)，阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭及三大運(yùn)營商加速新建智算中心，液冷設(shè)備采購占比已提升至 35%，形成增量市場支撐。

場景拓展與海外市場增量：東南亞、中東等新興市場智算中心建設(shè)熱潮興起，區(qū)域訂單同比增長 95%，對高效冷卻設(shè)備需求旺盛；冷卻技術(shù)向儲能電站、工業(yè)服務(wù)器、超算中心等領(lǐng)域延伸，非數(shù)據(jù)中心核心場景需求占比持續(xù)提升，拓寬市場邊界。

成本與能效優(yōu)勢持續(xù)凸顯：液冷系統(tǒng)雖初始投入高于風(fēng)冷，但長期運(yùn)行可降低 15%-20% 能耗，結(jié)合電費(fèi)占數(shù)據(jù)中心運(yùn)營成本 60% 的現(xiàn)狀，投資回報(bào)周期可縮短至 3-5 年；冷板液冷方案兼容性強(qiáng)，存量改造成本可控，成為當(dāng)前市場主流選擇（占液冷市場 80%-90%）。

二、數(shù)據(jù)中心冷卻設(shè)備的未來發(fā)展因素

技術(shù)路線迭代與性能突破：雙相浸沒冷卻技術(shù)加速成熟，散熱效率較單相方案提升 30% 以上，適配 200 千瓦以上超高功率機(jī)架；冷板設(shè)計(jì)向集成化升級，GB300 架構(gòu)下冷板用量較 GB200 提升 140%，快接頭數(shù)量翻倍，冷卻系統(tǒng)集成度與換熱效率同步優(yōu)化。

材料與流體技術(shù)創(chuàng)新升級：環(huán)保型冷卻液研發(fā)提速，氫氟烯烴（HFO）類氟化液、高閃點(diǎn)聚 α- 烯烴冷卻液實(shí)現(xiàn)規(guī)模化應(yīng)用，兼顧散熱性能與環(huán)境兼容性；新型導(dǎo)熱材料與密封技術(shù)突破，冷板加工精度達(dá) ±0.01mm，泄漏率控制在 10??Pa?m3/s，可靠性顯著提升。

一體化交付與智能化管控：“液冷服務(wù)器 + 機(jī)柜 + CDU + 管路” 一體化解決方案成為主流，頭部企業(yè)實(shí)現(xiàn)全鏈條集成供應(yīng)；AI 算法賦能智能溫控，通過實(shí)時(shí)監(jiān)測芯片溫度動態(tài)調(diào)節(jié)冷卻液流量與溫度，冷卻系統(tǒng)能耗再降 10%-15%，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)節(jié)能。

綠色低碳與循環(huán)經(jīng)濟(jì)深化：自然冷源利用率提升，干冷器、間接蒸發(fā)冷卻技術(shù)在高緯度地區(qū)普及，進(jìn)一步降低 PUE；冷卻液回收再生技術(shù)落地，廢舊冷卻設(shè)備材料回收率達(dá) 90% 以上，契合 “雙碳” 目標(biāo)，構(gòu)建綠色循環(huán)生態(tài)。

細(xì)分場景定制化拓展：針對超算中心開發(fā)雙相浸沒專用系統(tǒng)，為邊緣數(shù)據(jù)中心設(shè)計(jì)小型化冷板方案，為儲能電站定制高溫適配型冷卻設(shè)備；非數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域需求占比預(yù)計(jì) 2030 年提升至 30%，形成多場景協(xié)同發(fā)展格局。

三、數(shù)據(jù)中心冷卻設(shè)備的發(fā)展阻礙因素

技術(shù)路線分歧與標(biāo)準(zhǔn)缺失：冷板式、浸沒式、噴淋式等技術(shù)路線并行，行業(yè)缺乏統(tǒng)一的接口、安全與測試標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致不同廠商產(chǎn)品兼容性差，用戶更換成本高；國際標(biāo)準(zhǔn)主導(dǎo)權(quán)由海外企業(yè)掌控，國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)推進(jìn)滯后，影響行業(yè)規(guī)模化發(fā)展。

初始投資與改造成本高企：液冷系統(tǒng)初始投資是風(fēng)冷的 2-3 倍，單數(shù)據(jù)中心改造費(fèi)用超千萬元，中小企業(yè)難以承受；浸沒式方案需專用機(jī)柜與兼容元件，改造成本更高，限制其在中小型數(shù)據(jù)中心的普及。

核心技術(shù)與專利壁壘制約：高端冷卻液配方、精密冷板加工工藝、高效 CDU 控制算法等核心技術(shù)被海外巨頭壟斷；國內(nèi)企業(yè)在相變傳熱、密封材料等領(lǐng)域研發(fā)投入不足，專利數(shù)量僅為國際龍頭的 1/5，高端市場進(jìn)口依存度超 40%。

運(yùn)維體系與人才缺口：液冷系統(tǒng)運(yùn)維需專業(yè)技術(shù)人員，涵蓋流體力學(xué)、電子工程等多領(lǐng)域知識，現(xiàn)有運(yùn)維團(tuán)隊(duì)技能不足；行業(yè)人才培養(yǎng)滯后，專業(yè)人才缺口達(dá) 10 萬人以上，導(dǎo)致部分?jǐn)?shù)據(jù)中心因運(yùn)維不當(dāng)出現(xiàn)故障風(fēng)險(xiǎn)。

環(huán)保爭議與合規(guī)壓力：部分氟化液存在溫室效應(yīng)潛能（GWP），環(huán)保政策日趨嚴(yán)格，企業(yè)需投入額外成本研發(fā)環(huán)保替代產(chǎn)品；冷卻系統(tǒng)廢水排放、噪聲污染等合規(guī)要求提升，小型企業(yè)因環(huán)保設(shè)備投入不足面臨淘汰風(fēng)險(xiǎn)。

四、數(shù)據(jù)中心冷卻設(shè)備的產(chǎn)業(yè)鏈分析

數(shù)據(jù)中心冷卻設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn) “上游核心部件支撐、中游集成主導(dǎo)、下游需求集中” 的格局，各環(huán)節(jié)協(xié)同聯(lián)動：

上游：核心為原材料與零部件供應(yīng)，成本占比達(dá) 60%-70%。原材料包括鋁、銅等金屬材料（中鋁集團(tuán)、紫金礦業(yè)供應(yīng)）及氟化液、聚 α- 烯烴等冷卻液（巨化股份、科慕公司主導(dǎo)）；核心零部件涵蓋冷板（銀邦股份、華鋒鋁業(yè)）、CDU（維諦技術(shù)、英維克）、管路接頭（中航光電、強(qiáng)瑞技術(shù)）、循環(huán)泵（南方泵業(yè)）等，高端冷卻液與精密部件部分依賴進(jìn)口。

中游：以系統(tǒng)集成與設(shè)備制造為主，市場梯隊(duì)分化明顯。第一梯隊(duì)為全鏈龍頭（英維克、曙光數(shù)創(chuàng)），掌握核心技術(shù)，實(shí)現(xiàn)一體化交付，占據(jù) 60% 以上高端市場份額，服務(wù)字節(jié)跳動、阿里等頭部客戶；第二梯隊(duì)為細(xì)分部件廠商（同飛股份、高瀾股份），聚焦冷板、浸沒式模組等領(lǐng)域，綁定英偉達(dá)、華為等核心客戶；第三梯隊(duì)為區(qū)域型企業(yè)，以組裝加工為主，產(chǎn)品聚焦中低端改造市場。

下游：需求集中于三大核心領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)巨頭（阿里、騰訊、百度）占比 45%，是液冷設(shè)備主要采購方；電信運(yùn)營商（中國移動、聯(lián)通、電信）占比 30%，2025 年起啟動大規(guī)模液冷應(yīng)用；第三方 IDC 服務(wù)商（萬國數(shù)據(jù)、世紀(jì)互聯(lián)）占比 20%，需求增速最快；超算中心、儲能電站等其他領(lǐng)域占比 5%，逐步成為新增長點(diǎn)。下游客戶采購決策高度關(guān)注 PUE 指標(biāo)、可靠性與總擁有成本（TCO）。

配套服務(wù)：涵蓋檢測認(rèn)證、運(yùn)維服務(wù)與回收利用。第三方機(jī)構(gòu)依據(jù) GB/T、ISO 等標(biāo)準(zhǔn)，檢測冷卻效率、泄漏率、環(huán)保指標(biāo)等；頭部企業(yè)提供 “安裝 + 運(yùn)維 + 升級” 一體化服務(wù)，部分推出遠(yuǎn)程監(jiān)控與故障預(yù)警；專業(yè)回收企業(yè)負(fù)責(zé)廢舊冷卻設(shè)備拆解與材料再生，核心零部件回收率達(dá) 85% 以上，形成產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。