政策持續(xù)加碼 綠色金融助力綠色工廠(chǎng)建設(shè)

中國(guó)商報(bào)（記者 王彤旭）綠色工廠(chǎng)建設(shè)迎來(lái)新的政策利好。近日，工業(yè)和信息化部辦公廳、中國(guó)人民銀行辦公廳聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于用好綠色金融政策支持綠色工廠(chǎng)建設(shè)的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)通知），明確將進(jìn)一步建立完善相關(guān)工作機(jī)制，更好引導(dǎo)綠色金融“活水”精準(zhǔn)灌溉綠色制造領(lǐng)域。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院特聘導(dǎo)師柏文喜對(duì)中國(guó)商報(bào)記者表示，新政把“綠色工廠(chǎng)”變成可落地的融資標(biāo)的，是綠色金融與制造業(yè)深度融合的關(guān)鍵一躍。

工信部目前已經(jīng)與工商銀行、民生銀行等12家金融機(jī)構(gòu)建立了綠色金融支持綠色工廠(chǎng)建設(shè)的工作機(jī)制。（資料圖，圖片由CNSPHOTO提供）

明確重點(diǎn)支持項(xiàng)目

“‘十四五’以來(lái)，國(guó)家綠色工廠(chǎng)實(shí)施綠色低碳改造升級(jí)項(xiàng)目萬(wàn)余項(xiàng)，總投資超過(guò)3000億元。同時(shí)，綠色工廠(chǎng)也迫切希望得到更多優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)的融資服務(wù)。”工業(yè)和信息化部節(jié)能與綜合利用司司長(zhǎng)王鵬在12月12日舉行的新聞發(fā)布會(huì)上表示，通知旨在發(fā)揮綠色金融牽引作用，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)支持綠色制造的金融產(chǎn)品，加大對(duì)綠色工廠(chǎng)節(jié)能、低碳、節(jié)水、環(huán)保、資源綜合利用等領(lǐng)域的投入。

“這是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、做好綠色金融大文章的具體實(shí)踐。政策核心是通過(guò)強(qiáng)化綠色信貸支持，如開(kāi)發(fā)適配的中長(zhǎng)期貸款產(chǎn)品，并拓寬綠色債券等直接融資渠道，直接解決綠色工廠(chǎng)升級(jí)改造中的融資難題。”蘇商銀行特約研究員武澤偉對(duì)記者表示，“此舉不僅是為了引導(dǎo)資金投向節(jié)能降碳、零碳工廠(chǎng)等關(guān)鍵領(lǐng)域，更深層的意圖在于以金融資源為杠桿，激勵(lì)企業(yè)進(jìn)行綠色技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，從而提升我國(guó)制造業(yè)整體的綠色競(jìng)爭(zhēng)力，標(biāo)志著支持綠色低碳發(fā)展從宏觀倡導(dǎo)進(jìn)入了微觀落地的新階段，有望加速形成產(chǎn)業(yè)與金融良性互動(dòng)的綠色發(fā)展格局。”

通知首先明確了重點(diǎn)支持項(xiàng)目：將重點(diǎn)支持《綠色金融支持項(xiàng)目目錄（2025年版）》以及國(guó)家有關(guān)部門(mén)政策規(guī)劃、技術(shù)目錄中載明的綠色低碳技術(shù)實(shí)施的投資項(xiàng)目，主要包括研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用項(xiàng)目、技術(shù)改造升級(jí)項(xiàng)目、零碳工廠(chǎng)建設(shè)項(xiàng)目等三類(lèi)。

具體來(lái)看，研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用項(xiàng)目方面，通知明確，重點(diǎn)支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色低碳重大工藝革新、“卡脖子”技術(shù)、短板裝備等攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用項(xiàng)目，以及綠色低碳產(chǎn)業(yè)新技術(shù)新產(chǎn)品新模式研發(fā)應(yīng)用項(xiàng)目；技術(shù)改造升級(jí)項(xiàng)目方面，重點(diǎn)支持企業(yè)實(shí)施節(jié)能降碳、節(jié)水減污、資源循環(huán)利用、清潔原料燃料替代、環(huán)保裝備升級(jí)、數(shù)字化綠色化協(xié)同升級(jí)以及工業(yè)綠色微電網(wǎng)、數(shù)字化能碳管理中心、綠色數(shù)據(jù)中心等綠色低碳改造升級(jí)項(xiàng)目；零碳工廠(chǎng)建設(shè)項(xiàng)目方面，重點(diǎn)支持國(guó)家綠色工廠(chǎng)深挖降碳潛力，開(kāi)展零碳工廠(chǎng)建設(shè)的項(xiàng)目。

加大金融支持力度

“在支持政策方面，主要通過(guò)健全內(nèi)部管理機(jī)制、強(qiáng)化綠色信貸支持、拓寬直接融資渠道、提升金融保障水平等方面加大金融支持力度。”王鵬說(shuō)。

具體來(lái)看，在優(yōu)化金融供給機(jī)制上，通知提出，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)綠色工廠(chǎng)資金使用特點(diǎn)，合理確定貸款期限、還款周期，開(kāi)發(fā)無(wú)還本續(xù)貸、中長(zhǎng)期貸款等產(chǎn)品，加大信貸投放；拓寬直接融資渠道，支持符合條件的企業(yè)發(fā)行綠色債券和轉(zhuǎn)型債券，加大綠色工廠(chǎng)建設(shè)投入。

在健全配套保障機(jī)制上，通知明確，要用好碳減排支持工具、科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款等結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，激勵(lì)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大信貸投放；建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，鼓勵(lì)各地設(shè)立財(cái)政貼息或風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，引導(dǎo)政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)為綠色工廠(chǎng)提供增信服務(wù)，對(duì)支持綠色工廠(chǎng)表現(xiàn)突出的金融機(jī)構(gòu)給予適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)。

在柏文喜看來(lái)，新政的核心看點(diǎn)有三。其一，過(guò)去，綠色技改項(xiàng)目常因“投資大、回收慢”而卡在銀行“短貸長(zhǎng)用”的期限錯(cuò)配上。通知明確鼓勵(lì)“無(wú)還本續(xù)貸、中長(zhǎng)期貸款”，實(shí)質(zhì)上是給銀行一個(gè)“展期”免責(zé)條款，讓綠色工廠(chǎng)可以像基建項(xiàng)目一樣拿到5年至7年甚至10年的低成本資金，很多項(xiàng)目從“算不過(guò)賬”變成“可投資”。

其二，綠色債券+轉(zhuǎn)型債券“雙輪驅(qū)動(dòng)”。綠色債券已不新鮮，但首次把“轉(zhuǎn)型債券”單列出來(lái)，意味著高碳行業(yè)（鋼鐵、有色、水泥）只要用于綠色工廠(chǎng)改造，也能獲得貼標(biāo)融資。這相當(dāng)于把“淺綠”乃至“棕色”企業(yè)納入同一資金池；同時(shí)要求金融機(jī)構(gòu)“承銷(xiāo)+投資”聯(lián)動(dòng)，實(shí)際上是把央行碳減排支持工具的低息資金通過(guò)銀行表外理財(cái)、公募債基引流到債市，形成政策閉環(huán)。

其三，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重與貼息機(jī)制隱含其中。“新政雖未明提‘降低綠色資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重’，但央行2024年第三季度已把綠色貸款不良容忍度上調(diào)2個(gè)百分點(diǎn)，疊加部分地方財(cái)政30—50個(gè)基點(diǎn)的貼息，銀行綜合資金成本可低于2.5%。對(duì)于制造業(yè)而言，這就是‘準(zhǔn)政策性’利率水平，與國(guó)開(kāi)行的基建貸款持平，綠色工廠(chǎng)首次擁有了與‘新基建’同等的融資地位。”柏文喜說(shuō)。

綠色金融成效顯著

當(dāng)前，我國(guó)綠色金融發(fā)展取得顯著成效。中國(guó)人民銀行信貸市場(chǎng)司副司長(zhǎng)余劍表示，近5年，綠色貸款持續(xù)保持20%以上較高增速。截至2025年第三季度末，綠色貸款余額為43.51萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)22.9%，高于各項(xiàng)貸款增速16.4個(gè)百分點(diǎn)；綠色債券累計(jì)發(fā)行4.95萬(wàn)億元，余額2.29萬(wàn)億元，規(guī)模位居全球前列；碳減排支持工具已累計(jì)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放碳減排貸款1.38萬(wàn)億元。

王鵬表示，目前，工信部已與工商銀行、民生銀行等12家金融機(jī)構(gòu)建立了綠色金融支持綠色工廠(chǎng)建設(shè)的工作機(jī)制，加大政策的支持引導(dǎo)力度。

中國(guó)工商銀行總行信貸與投資管理部副總經(jīng)理鄭沖介紹，2024年，工行與工信部建立綠色金融支持綠色工廠(chǎng)常態(tài)化合作機(jī)制，工行依托工信部綠色工廠(chǎng)評(píng)價(jià)體系，有效識(shí)別出“含綠量”較高的制造業(yè)企業(yè)，并通過(guò)提供特色化金融產(chǎn)品服務(wù)進(jìn)行精準(zhǔn)支持。通知進(jìn)一步健全產(chǎn)融對(duì)接機(jī)制，明確重點(diǎn)支持方向。

“下一步，工行將聚焦綠色工廠(chǎng)、綠色制造金融服務(wù)需求，持續(xù)加大政策支持力度、優(yōu)化綜合金融服務(wù)、完善資源保障體系，積極助力工業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型。”鄭沖表示。

中國(guó)民生銀行總行公司業(yè)務(wù)部首席經(jīng)理閆新國(guó)表示，自工信部培育綠色工廠(chǎng)以來(lái)，民生銀行積極響應(yīng)號(hào)召，聚焦綠色工廠(chǎng)、綠色金融和先進(jìn)制造，主動(dòng)引入綠色工廠(chǎng)評(píng)價(jià)結(jié)果，應(yīng)用企業(yè)的“含綠量”，建立了“1+3”綠色創(chuàng)新特色化服務(wù)體系，為大中小微各類(lèi)企業(yè)提供有深度、有溫度的專(zhuān)業(yè)化綜合服務(wù)。

王鵬介紹，下一步，工信部將實(shí)施綠色工廠(chǎng)提質(zhì)擴(kuò)面計(jì)劃，計(jì)劃到2030年，國(guó)家、省、市各級(jí)綠色工廠(chǎng)產(chǎn)值占比提高到40%；將制定綠色工廠(chǎng)梯度培育管理辦法，優(yōu)化評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，引導(dǎo)綠色工廠(chǎng)深挖節(jié)能降碳潛力，培育一批零碳工廠(chǎng)。

展望后續(xù)，柏文喜表示，對(duì)于企業(yè)端，應(yīng)盡快做“綠色工廠(chǎng)”第三方認(rèn)證，把項(xiàng)目現(xiàn)金流拆成可入池的“綠色應(yīng)收賬款”。此外，要同步編制轉(zhuǎn)型債券框架，鎖定高碳技改的合規(guī)路徑。

“這不是簡(jiǎn)單的‘給錢(qián)’，而是把綠色工廠(chǎng)變成了‘低息+長(zhǎng)期+可證券化’的標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)。制造業(yè)綠色化從‘政策推動(dòng)’正式進(jìn)入‘財(cái)務(wù)驅(qū)動(dòng)’階段。”柏文喜說(shuō)。