如何將“五篇大文章”寫入保險業(yè)“新基因圖譜”？

導語：近年來，銀行系險企以科技金融為核心牽引，探索出一條從企業(yè)風險保障、人才穩(wěn)定機制，到產業(yè)投資支持，再到數(shù)字化服務體系的完整價值鏈條。

在行業(yè)轉型的關鍵時期，銀行系險企以其多維整合能力，為探索高質量發(fā)展路徑提供了一個具有現(xiàn)實意義的錨點。

在人身險行業(yè)受“報行合一”政策重塑、預定利率下調倒逼轉型、市場競爭從“產品定價”轉向“服務能力”的關鍵階段時期，傳統(tǒng)依賴規(guī)模擴張與渠道驅動的發(fā)展模式已難以為繼。在此背景下，兼具“場景化服務創(chuàng)新”“民生需求響應”“國家戰(zhàn)略落地”資源整合能力與創(chuàng)新活力的市場主體，更易凸顯競爭優(yōu)勢。

中央金融工作會議以來，金融行業(yè)的功能邊界持續(xù)拓展，圍繞科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融構成的“五篇大文章”，業(yè)已成為保險業(yè)理解自身定位、重塑經(jīng)營邏輯的戰(zhàn)略框架。

在新周期中，風險保障、長期資金供給與公共服務三項基本職能被同步強化，而保險機構在經(jīng)濟結構調整中的前置作用也被進一步凸顯。

從資金規(guī)模、久期結構到風險承受能力，保險資金的獨特屬性使其能夠深入產業(yè)鏈關鍵環(huán)節(jié)，為科技創(chuàng)新、綠色轉型、城鄉(xiāng)協(xié)調、人口老齡化應對和數(shù)字化發(fā)展提供全周期支持。

在這一體系中，科技金融被置于核心牽引位置。

一方面，新質生產力的培育依賴科技企業(yè)在長期、復雜且高不確定性的環(huán)境中持續(xù)投入，這決定了資本供給必須具備“耐心屬性”；另一方面，科技企業(yè)對人才、研發(fā)、供應鏈與生態(tài)的要求極高，對金融服務的顆粒度與場景適配性提出了更高標準。

對于保險業(yè)而言，這既是突破傳統(tǒng)業(yè)務邊界的挑戰(zhàn)，也是重構核心能力體系的重要契機。

以建信人壽為代表的銀行系險企，在此輪以“五篇大文章”為核心的金融行業(yè)轉型深化期，展現(xiàn)出了差異化的競爭優(yōu)勢。

它們的制度優(yōu)勢并非簡單的集團協(xié)同，而是將風險管理模型、長期資金運作能力與數(shù)字基礎設施深度聯(lián)動，把銀行體系中成熟的產業(yè)洞察、多元客戶結構與風控經(jīng)驗引入保險領域，通過資源再整合形成對科技企業(yè)的綜合服務能力。

在“五篇大文章”的宏大框架下，建信人壽通過實踐探索，構建起一條從企業(yè)風險保障、人才穩(wěn)定機制，到產業(yè)投資支持，再到數(shù)字化服務體系的完整價值鏈條。

01 保障科創(chuàng)人才“護城河”

中國經(jīng)濟正在經(jīng)歷一場深刻的結構調整。

傳統(tǒng)制造業(yè)向智能化、綠色化方向加速轉型，產業(yè)鏈持續(xù)重組，研發(fā)周期長、不確定性高、資產輕量化的特征，使科技企業(yè)呈現(xiàn)出與傳統(tǒng)行業(yè)截然不同的風險暴露分布。

過去相當長一段時間內，科技企業(yè)因人才密集度高、固定資產占比低、現(xiàn)金流波動大等特點，在金融體系中常面臨融資難、融資貴等問題。

銀行信貸受風險偏好、資本約束與風控機制限制，難以充分覆蓋科技企業(yè)的早期與中期發(fā)展需求；資本市場的股權融資則受周期性波動與退出機制影響，難以形成穩(wěn)定的長期資金供給。

在這樣的結構背景下，保險資金與保險保障機制的價值被重新審視。

以保險資金為例，其天然具備期限長、規(guī)模大、彈性強的特征，適合投向研發(fā)周期長、資產結構特殊、技術迭代迅速的新質生產力領域。

從風險保障角度看，科技企業(yè)高度依賴核心人才的穩(wěn)定，這不僅體現(xiàn)在薪酬結構設計上，更體現(xiàn)在對人才健康、意外、長期保障及非標風險的覆蓋能力上，直接對應科技金融的關鍵命題，即如何通過金融服務與長期資本供給提升企業(yè)創(chuàng)新韌性。

建信人壽在東莞等科技企業(yè)高度集中的地區(qū)，探索出具有創(chuàng)新結構性意義的服務模式。

東莞作為大灣區(qū)新質生產力的重要承載地，高端制造、半導體、新材料等行業(yè)聚集度持續(xù)提升，人才競爭異常激烈。

當?shù)匾患液诵募夹g企業(yè)的管理者坦言，企業(yè)的外部競爭最終會聚焦于人才競爭，而能夠為員工提供穩(wěn)定保障、覆蓋疾病、意外及長期健康管理的企業(yè)，更容易吸引高端人才。

在實際服務中，建信人壽為該企業(yè)定制了覆蓋范圍廣、結構靈活、匹配不同部門與研發(fā)人員需求的保障體系，并進一步疊加入職激勵、長期保障與高端體檢等增值服務，使保險從基礎保障工具延伸為組織穩(wěn)定的重要支撐。

據(jù)相關數(shù)據(jù)顯示，2024年至2025年9月末，建信人壽為全國1700余家“專精特新”企業(yè)的12.9萬名員工提供保障，累計風險保障金額達1380億元。

從表面看，這是保險公司開展的常規(guī)產品與服務業(yè)務；但從本質而言，這是科技金融體系中“人才韌性”建設的重要組成部分，也是科技企業(yè)創(chuàng)新鏈條穩(wěn)定運行的前置條件。而保險機構正是承擔這一角色的關鍵力量。

02 科技金融的耐心資本

人才保障是科技金融的第一個支點，資本供給則構成了第二個支點。

科技企業(yè)的成長周期往往跨越數(shù)年甚至數(shù)十年，在研發(fā)投入、設備采購、算法訓練、工藝優(yōu)化、產業(yè)驗證等環(huán)節(jié)，資金需求呈現(xiàn)出“低現(xiàn)金流、高前期投入、高失敗率”的特點。傳統(tǒng)金融機構難以適配這種需求結構，而保險資金的長期性、穩(wěn)健性與逆周期特征，恰好為科技金融的落地提供了基礎。

與一般機構投資相比，保險資金更關注項目周期、技術路線與產業(yè)鏈位置，而非追求短期估值波動帶來的“交易性收益”，這使其成為科技企業(yè)投資結構中稀缺的長期資本來源。

除了財務回報邏輯，從金融機構的使命來看，這類投資更承載著科技金融“服務產業(yè)戰(zhàn)略”的屬性。保險資金通過多種資產工具進入科技領域，實現(xiàn)金融與科技的雙向賦能，提升技術迭代的可持續(xù)性。

近年來，建信人壽通過股權、債權投資、戰(zhàn)略新興產業(yè)基金等多種渠道，對科技企業(yè)進行長期布局。

例如，圍繞人工智能、高端制造、光伏材料、芯片封裝與先進材料等關鍵領域，建信人壽通過參與國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)基金及制造業(yè)轉型升級專項基金，實現(xiàn)了對產業(yè)鏈上游核心環(huán)節(jié)的深度滲透。

截至2025年三季度，建信人壽在科技金融領域累計投入超240億元，較上年同期增長近20%。

這些投入不僅為科技企業(yè)注入了資金，更重要的是，保險機構以投資人身份加入科技生態(tài)，后續(xù)可在風險管理、人才保障、健康服務、場景數(shù)字化等方面構建系統(tǒng)化服務，形成“投資+服務”的閉環(huán)。

數(shù)字化能力，是建信人壽完善科技金融閉環(huán)的底層支撐，也是提升服務供給效率的核心工具。

在保險行業(yè)內，風險識別、產品定價、理賠效率與客戶服務體驗均需以數(shù)字化能力為基礎。數(shù)字化能夠幫助保險公司在復雜場景中建立清晰的列表、模型與規(guī)則體系，提升服務的速度與精準度。這與科技金融對“高效適配”的需求高度契合。

在建信人壽的體系中，“數(shù)字建信3.0”是這一能力體系的核心底座。

從客戶端看，線上化投保、理賠與服務查詢大幅提升了科技企業(yè)員工的體驗；從企業(yè)端看，通過數(shù)據(jù)治理、企業(yè)級數(shù)據(jù)倉庫與智能風控體系，保障方案能夠精準覆蓋研發(fā)人員、供應鏈工程師、制造環(huán)節(jié)操作員等不同風險結構的群體；從投資端看，數(shù)據(jù)模型與風控分析工具的應用，使科技企業(yè)的不確定性更易評估，降低了投資決策風險。

針對科技企業(yè)需求較高的場景化保險，建信人壽已在龍支付、數(shù)字鄉(xiāng)村、城市生活等場景中開展試點，并逐步延伸至科技園區(qū)、創(chuàng)新社區(qū)、科創(chuàng)企業(yè)員工福利平臺等更具行業(yè)屬性的場景，形成“場景→數(shù)據(jù)→風險定價→服務”的完整閉環(huán)。

03 聯(lián)動“五篇大文章”

在更廣闊的視野中，科技金融能夠與“五篇大文章”中的綠色、普惠、養(yǎng)老、數(shù)字金融相互牽引、互為支撐。

建信人壽的實踐表明，銀行系險企在科技金融領域的能力越深厚，在其他四篇“大文章”中的落地路徑就越清晰。

以綠色金融為例，其與科技金融的聯(lián)動最為直觀。

清潔能源、綠色制造、節(jié)能環(huán)保等領域的發(fā)展，本質上依賴技術迭代驅動成本下降與效率提升，其投資屬性與科技行業(yè)高度相似。

建信人壽近年來的綠色資產配置方向，從光伏、新能源材料到綠色基礎設施，幾乎全部與科技創(chuàng)新深度綁定。

截至2025年9月末，公司累計綠色投資規(guī)模余額156.2億元，較上年末增長16%；2022年至2025年9月末，為綠色產業(yè)運行和綠色生活消費領域提供風險保障金額共計72億元，較上年末增長66%。

綠色資產規(guī)模邁入百億量級，背后依靠的正是科技金融能力體系中的技術評估、風險篩查與產業(yè)鏈判斷能力。

建信人壽提出的“綠色企業(yè)因子”動態(tài)費率機制，同樣以科技評估能力為底層邏輯，通過對新能源與綠色制造企業(yè)的研發(fā)投入、能效水平等指標進行量化，使保險定價從“經(jīng)驗式”走向“模型化”，提升了綠色金融服務的精準性。

普惠金融的底層邏輯，同樣與科技金融產生深度聯(lián)動。

傳統(tǒng)普惠保險往往因成本高、風險難控，難以覆蓋農村、小微與特殊就業(yè)人群；但當科技滲透到這些群體的工作與生活環(huán)節(jié)后，保險的觸達方式發(fā)生了根本性改變。

例如，建信人壽在浙江蘭溪推行的“丹實盈框”梅農專屬保障，本質上依托農業(yè)生產的數(shù)字化管理能力：通過識別楊梅種植與采摘的季節(jié)性勞動風險，以低成本方式實現(xiàn)了承保，切實解決了梅農“怕意外、無保障”的痛點。鄉(xiāng)村振興與農業(yè)現(xiàn)代化的推進，使普惠金融向科技化方向延展，而保險機構的科技金融能力，正是這一場景落地的關鍵支點。

養(yǎng)老金融與科技金融的結合，體現(xiàn)在長期健康管理、慢病模型、智慧康養(yǎng)服務等環(huán)節(jié)對技術手段的高度依賴。

建信人壽在全國布局的30余家旅居服務點，以及“悅享金生”養(yǎng)老服務生態(tài)，背后均依托數(shù)字化健康管理能力與醫(yī)療科技的支撐。

公司構建的“健康樹”健康服務體系，涵蓋7大類24項服務，依賴醫(yī)院直連系統(tǒng)、線上問診平臺與慢病管理系統(tǒng)高效運行。這些能力的建設，正是源于保險機構在科技金融領域積累的數(shù)字治理、數(shù)據(jù)建模與服務算法經(jīng)驗。

由此，養(yǎng)老金融不再是傳統(tǒng)意義上的“產品集合”，而是科技金融能力在老齡化領域的跨界輸出，實現(xiàn)了“科技賦能康養(yǎng)”的新形態(tài)。

數(shù)字金融，則是整個體系的基礎底盤。建信人壽的“數(shù)字建信3.0”框架與“137”數(shù)字經(jīng)營體系，為科技金融向其他領域的外溢提供了技術條件。

從“建信e保”的線上投保，到“建信e賠”的小額秒賠；從企業(yè)級數(shù)據(jù)倉庫的搭建，到智能風控體系的完善，這些數(shù)字化能力不僅提升了科技企業(yè)員工的保障體驗，更為綠色金融的資產篩查、普惠金融的風險識別、養(yǎng)老金融的服務滲透提供了統(tǒng)一的技術環(huán)境。

至此，“五篇大文章”不再是五條平行線，而是在科技金融的牽引下，形成了一套共同指向實體經(jīng)濟與民生保障的能力體系。

中國經(jīng)濟正進入以創(chuàng)新驅動為核心的結構調整周期，金融機構也需從傳統(tǒng)風險補償者轉向產業(yè)發(fā)展參與者，于新周期中實現(xiàn)功能躍遷。

建信人壽的科技金融實踐證明，當一家保險機構能夠在科技場景中融合保障能力、資本能力與數(shù)字能力，其在服務綠色、普惠、養(yǎng)老與數(shù)字金融等領域的定位也會隨之升維。

當科技創(chuàng)新成為產業(yè)升級、城市競爭與經(jīng)濟韌性的核心變量，保險業(yè)也將邁向更高質量、更長周期、更深參與的發(fā)展階段。

以建信人壽為代表的銀行系險企，憑借獨特的制度優(yōu)勢與體系化能力，有望在這一結構性變革中承擔更加關鍵的角色，為“五篇大文章”的深度落地、為實體經(jīng)濟的高質量發(fā)展持續(xù)注入金融動能。