轉型路千條，哪條是正道？

中國煉油業正在積極轉型，在克服挑戰中謀求發展。

文 ‖ 王 能

“十五五”，是中國邁向碳中和與煉油行業由大到強的關鍵轉型期。作為能源體系支柱，中國的煉油行業面臨內外“雙重挑戰”。內部：“雙碳”目標推動綠色轉型，產業升級迫切，新能源汽車普及致成品油需求達峰下行；外部：地緣政治加劇供應鏈不確定性，全球格局向亞太集中，核心技術競爭深化。在此背景下，中國煉油行業將從規模擴張的“燃料型”向價值驅動的“化工材料型”深度轉型，減油增化成核心戰略，引發裝置、技術、布局的變革，而這將重塑行業的競爭力。

01

企業：各有各的計劃

面對轉型戰略和行業變局，不同類型的市場參與者正在制定并實施各自的轉型計劃。

以“三桶油”為主的國家石油公司：改造升級與鞏固優勢。中國石化、中國石油及中國海油三大集團作為行業主力軍，核心計劃是“改造升級與鞏固優勢”。它們將依托全產業鏈優勢，聚焦大規模煉化一體化基地的升級改造，重點推進鎮海、茂名、天津、大連等旗艦基地的減油增化改造，每家企業計劃新增化工產能500萬噸/年以上。投資方向集中于高端化工新材料與核心技術攻關，例如中國石化將持續深化“減油增化做特”戰略，在高端碳材料、特種油品領域擴大優勢；中國石油將依托長慶、塔里木等油氣基地構建“油氣—化工”一體化產業鏈；中國海油將發揮海洋油氣資源優勢，推動惠州、寧波等基地向高端化工方向轉型，強化產業鏈協同效應。

民營煉化一體化企業：激進實踐者。恒力、榮盛、盛虹以及裕龍石化等國內大型民營煉化一體化企業將憑借后來者優勢、靈活的機制和巨大的資本投入持續實踐減油增化：繼續深化“從一滴油到一匹布”的全產業鏈布局，迅速將上游的化工原料轉化為下游具有全球競爭力的聚酯、化纖和新能源材料。恒力石化將圍繞大連基地建設高性能聚酯、工程塑料裝置；榮盛石化將聚焦寧波基地擴大EVA、POE等高端彈性體產能；盛虹石化將依托連云港基地發展高端薄膜、特種纖維等產品。總之，“十五五”期間，民營煉化一體化企業的核心策略是通過產品差異化規避同質化競爭，提升高端產品自給率，降低對基礎化學品的依賴，以差異化和成本優勢搶占市場。

外資與合資企業：技術引領與市場補充。外資與合資企業將以技術輸出與高端市場切入為核心定位，積極參與中國煉油行業轉型。其計劃重點在于引入國際領先的COTC（原油直接制化學品）技術、催化工藝和高性能聚合物生產技術。例如，埃克森美孚、巴斯夫等企業可能通過合資合作方式建設示范裝置，推動先進技術在中國的產業化應用。角色上，外資企業將成為高端化工材料市場的補充者，聚焦國內進口依賴度高的高端產品，與本土企業形成差異化競爭與技術合作格局。

眾多獨立煉廠：抱團整合與特色突圍。國內眾多獨立煉廠多存在規模偏小、布局分散、技術薄弱以及原料供應不穩定等問題，在“十五五”減油增化的行業轉型浪潮和激烈市場競爭中，其生存發展的核心路徑是“抱團整合降本+特色轉型增效”，通過整合化解規模劣勢，依托細分賽道打造差異化競爭力，以此規避被淘汰的風險。具體可以從以下幾方面發力：推進區域抱團整合，破解“小散亂”困局；聚焦特色化工賽道，踐行差異化轉型；重構原料供應鏈，保障生產穩定；加碼低碳技術改造，契合政策環保要求。

02

行業：圖景依然可期

未來五年，中國的煉油行業將在轉型中發展，雖然面臨諸多挑戰，但是行業前景依然可期。挑戰主要有以下幾點。

技術壁壘：在COTC、高端聚烯烴催化劑等核心技術領域仍對國外存在依賴，自主創新能力亟待加強。

巨大的投資壓力：裝置改造與新建動輒需要數百億元資金，在行業盈利波動加大的背景下會對企業的財務狀況構成極其嚴峻的考驗。

市場風險：若低端化工品盲目擴張，可能引發新的產能過剩；而高端產品則面臨技術驗證與市場認可的雙重考驗。

能源安全平衡難度較大：在“減油”過程中需保障航空煤油、應急成品油等關鍵品種的穩定供應，避免轉型與保供出現失衡。

盡管挑戰重重，但在“十五五”期間，中國煉油行業圖景依然可期。到2030年，中國的煉油行業將呈現全新發展格局，行業或將形成一個以若干世界級煉化一體化基地為骨干、一批特色專業化煉廠為補充的健康產業生態。

產業結構上，將形成以四五家以上千萬噸級一體化基地為主體，10~15家特色煉廠（聚焦高端特種油品、專用化學品）為補充的布局，行業集中度（CR10）提升至70%以上；產品結構上，化工產品收率將達到40%~50%的國際先進水平，高端聚烯烴、工程塑料、特種橡膠等產品自給率顯著提高，進口依賴度降至10%以下；競爭力層面，行業將實現從規模領先向質量效益領先的轉變，綠色低碳技術廣泛應用，碳排放標準達到國際先進水平，中國煉油行業的綜合競爭力、抗風險能力與可持續發展能力根本性增強。

綜上所述，“十五五”期間，是中國煉油行業邁向高質量發展的關鍵窗口期。這場轉型的核心邏輯是通過“裝置結構變革”筑牢物理基礎、以“減油增化戰略”明確發展方向、靠“企業主動布局”保障落地執行。

面對內外部環境的復雜挑戰，中國的煉油行業和企業需主動擁抱變革，聚焦技術創新與價值鏈提升，通過存量優化、增量升級與產業鏈延伸，加速從“燃料供應商”向“高端材料服務商”轉型。唯有如此，中國煉油行業才能在全球能源格局重塑與產業競爭中占據有利地位，為“制造強國”建設提供堅實支撐。