策略標簽時代：你的“固收+”理財，從此“看得見邏輯”

你是否也曾面對琳瑯滿目的理財產品，卻感覺像是在開“盲盒”——只知道名字，看不清內核？

在銀行理財凈值化轉型的深水區，“穩健收益”的需求內核未變，但實現路徑正被重塑。過去簡單疊加資產的“固收+”模式已顯局限，一個清晰的行業共識正在浮現：理財公司的價值創造，關鍵在于能否提供清晰、可解釋且能有效管理波動的投資策略。

一個鮮明的信號是產品溝通語言的變化。以信銀理財固收+產品線“慧盈象”系列為例，在銀行APP上，產品體系中明確標注了“均衡”“量化”“啞鈴”“雙息”“紅利”等策略標簽，將核心邏輯前置。這本質上是一次主動的透明化溝通實踐，將專業的投資方法論，轉化為客戶可理解、可感知的語言。

“白盒溝通”的界面升級

將策略作為產品的核心識別標簽，實質上重構了與客戶的溝通界面。

它通過提供“均衡”“量化”“啞鈴”等清晰的策略標簽，來回應客戶“低風險偏好與較高收益期望并存”的復雜需求。這些標簽本身就成為一份高效的投資概要，目的是降低客戶的理解門檻，將決策依據從事后回溯，前置為基于策略框架的事前判斷。

將策略作為產品的核心識別標簽，實質上重構了與客戶的溝通界面。

它通過提供“均衡”“量化”“啞鈴”等清晰的策略標簽，來回應客戶“低風險偏好與較高收益期望并存”的復雜需求。這些標簽本身就成為一份高效的投資概要，目的是降低客戶的理解門檻，將決策依據從事后回溯，前置為基于策略框架的事前判斷。

再看“量化策略”，其實踐中常表現為復合增強系統。以“慧盈象固收增強六個月持有期9號（量化）”為例，其采用“量化+打新”的復合策略。在量化端，產品借力公司自身“投資生態圈”資源，精選配置品種，通過紀律性分散配置，精細化管理組合；在打新端，把握IPO紅利窗口——當前股市流動性持續改善，新股發行節奏穩步回暖，首日上漲動能充沛，策略順勢切入這一方向，力求增強組合整體彈性。

上述實踐表明，專業的理財機構正將多資產類別與清晰的投資策略相結合，以交付特征明確的解決方案。

支撐策略工業化的演進

清晰策略的持續、穩定輸出，必然依托于專業化、體系化的投研基礎設施與策略工具箱。

以信銀理財為例，其系統化構建了覆蓋固收、權益、量化、另類及配置模型在內的五大策略組，并在此基礎上，形成了覆蓋超過二十個大類、五十六類細分策略的專業工具箱。從“科技成長”“紅利”“價值”到“均衡”“FOF”，再到“量化中性”“對沖打新”及“REITs”“黃金”等等，一個多元且風險收益梯度清晰的產品矩陣正源于此豐富的策略生態。

信銀理財為此構建的“組合投資經理+策略投資經理”雙架構模式，正是將這一龐大“策略工具箱”轉化為具體投資能力的核心機制。

組合投資經理負責宏觀研判與組合最終目標的達成；策略投資經理則作為細分領域的“研發者”，在資產與策略等垂直領域進行開發與迭代。這種深度的專業化分工與高效協同，確保了頂層資產配置意圖能夠獲得底層策略的堅實支撐。

以策略清晰化 錨定新坐標

未來，理財市場的深度競爭將更取決于策略的清晰度、執行的紀律與體系的支撐。信銀理財在固收+產品上的實踐，可以幫我們更具體地理解這個方向。

對投資者而言，理財產品的“策略標簽化”不只是一種信息展示的升級，更是一種投資體驗的重構。

當“均衡”“量化”“紅利”等策略清晰呈現在眼前，能幫助投資者更直觀地理解產品背后的邏輯。這意味著，投資者可以更易理解波動來源，在市場波動時，進一步了解產品為何波動，減少因“未知”帶來的焦慮。也可以更易建立長期信任，策略清晰、執行透明的產品，有助于投資者在長期持有中建立信心。

因此，策略的清晰化不僅是產品設計的進步，更是理財行業從“產品銷售”向“資產配置服務”轉型的關鍵一步。