A股：華為生態(tài)鏈及國產(chǎn)替代邏輯繼續(xù)強(qiáng)化，帶動硬科技共振上行

各位，有沒有發(fā)現(xiàn)，新股發(fā)行變少了之后，過審上市的票，很容易遭到資金的爆炒，果然，應(yīng)了那句話，物以稀為貴。摩爾線程上市首日，截至收盤暴漲425%，這意味著，打新500股，賺26萬，這潑天富貴，這運氣，得多爆棚才能遇到？別自嗨了，還是老老實實地復(fù)盤吧！

從板塊表現(xiàn)來看，非銀金融成為今日最強(qiáng)主線。午后保險、互聯(lián)網(wǎng)金融等細(xì)分方向集體異動拉升，帶動整個大金融板塊走強(qiáng)。在政策預(yù)期與估值修復(fù)雙重驅(qū)動下，非銀金融板塊不僅提振了市場信心，也有效激活了權(quán)重股的做多動能。與此同時，有色金屬板塊全天維持強(qiáng)勢，受益于全球大宗商品價格企穩(wěn)及國內(nèi)制造業(yè)景氣度回升，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈獲得資金持續(xù)關(guān)注。稀土永磁作為其重要分支，亦同步走高，反映出市場對高端制造與新材料領(lǐng)域的高度認(rèn)可。

科技與新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)題材同樣表現(xiàn)亮眼。可控核聚變概念延續(xù)熱度，多家企業(yè)因技術(shù)突破或項目進(jìn)展受到資金追捧，板塊內(nèi)多只標(biāo)的漲停。商業(yè)航天則在藍(lán)箭航天朱雀三號火箭成功入軌的利好催化下再度活躍，盡管一級回收任務(wù)未完全成功，但行業(yè)整體已進(jìn)入技術(shù)攻堅與商業(yè)化加速并行的新階段。隨著國家政策持續(xù)加碼、地方支持力度加大，商業(yè)航天正逐步從概念走向產(chǎn)業(yè)化落地，成為資本市場長期布局的重要賽道。

此外，國企改革、華為概念及軍工板塊獲得主力資金大幅凈流入，分別高達(dá)189億、142億和111億元，成為推動市場結(jié)構(gòu)性行情的關(guān)鍵力量。其中，國企改革板塊漲停家數(shù)最多，顯示新一輪改革預(yù)期正在轉(zhuǎn)化為實質(zhì)性的投資機(jī)會；華為生態(tài)鏈及國產(chǎn)替代邏輯繼續(xù)強(qiáng)化，帶動芯片、AI、算力等硬科技方向共振上行；軍工板塊則受益于地緣局勢與裝備升級周期，展現(xiàn)出較強(qiáng)的防御與成長雙重屬性。

值得注意的是，銀行板塊今日表現(xiàn)相對疲弱，成為少數(shù)下跌的權(quán)重方向，或反映市場風(fēng)格正從低估值防御向成長與主題輪動切換。

整體來看，當(dāng)前A股正處于政策紅利釋放、流動性寬松與產(chǎn)業(yè)趨勢共振的有利環(huán)境中，市場風(fēng)險偏好明顯回升。

溫馨提示：本觀點不作投資建議，投資有風(fēng)險，請自主思考！