黃仁勛哀嘆：輸給“信任”，即便放行H200芯片，中國(guó)也不會(huì)買了

如果有一天，美國(guó)同意放行最頂級(jí)的芯片，中國(guó)企業(yè)還會(huì)像當(dāng)年那樣瘋搶嗎？

這個(gè)問(wèn)題，恐怕連正在華盛頓疲于奔命的黃仁勛，心里都有了最壞的答案。

那位曾經(jīng)不可一世、穿著皮衣傲視全球顯卡市場(chǎng)的英偉達(dá)掌門人黃仁勛，正在白宮和各大智庫(kù)之間疲于奔命。不久前，他還在享受著股價(jià)飛漲的高光時(shí)刻，如今卻不得不像個(gè)焦急的推銷員，試圖向美國(guó)決策層解釋一個(gè)簡(jiǎn)單的商業(yè)常識(shí)。這不僅是關(guān)于生意的挽救，更像是一場(chǎng)遲到的懺悔。

你看，這就是現(xiàn)實(shí)的荒誕之處。就在黃仁勛為了那一紙出口許可跑斷腿的時(shí)候，大洋彼岸的中國(guó)客戶其實(shí)早已換了心態(tài)。大家都在討論英偉達(dá)到底還能不能賣H200，或者最新的特供版到底又閹割了多少算力，但很少有人意識(shí)到，黃仁勛這次在華盛頓智庫(kù)CSIS的一番大實(shí)話，其實(shí)揭開了一個(gè)讓美國(guó)鷹派背脊發(fā)涼的真相。

這就好比你家樓下的超市，老板看你生意做得好，今天因?yàn)榧刀什毁u給你米，明天心情好了又想賣給你油，這種看人下菜碟的供貨商，誰(shuí)敢把身家性命綁在他身上？

為了證明這種痛，我們來(lái)看一組非常有說(shuō)服力的賬本。

我查了一下相關(guān)機(jī)構(gòu)和英偉達(dá)自己的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，這里的對(duì)比簡(jiǎn)直觸目驚心。如果不加限制，中國(guó)市場(chǎng)每年能給英偉達(dá)貢獻(xiàn)超過(guò)170億美元的營(yíng)收，這還只是現(xiàn)在的存量。更可怕的是未來(lái)的增量，按照黃仁勛在白宮匯報(bào)時(shí)的說(shuō)法，中國(guó)AI芯片市場(chǎng)的規(guī)模很快就要沖向500億美元，而到了2030年，這個(gè)數(shù)字大概率會(huì)膨脹到2000億美元。

但這組數(shù)據(jù)說(shuō)明什么？說(shuō)白了，就是美國(guó)政府為了所謂的國(guó)家安全，每年至少要讓自家企業(yè)在這個(gè)單一市場(chǎng)上損失上百億的真金白銀。更諷刺的是，我翻看了一下幾年前的數(shù)據(jù)，那時(shí)英偉達(dá)在中國(guó)市場(chǎng)的營(yíng)收占比一度接近四分之一，而現(xiàn)在，這個(gè)比例已經(jīng)被腰斬再腰斬。這些原本應(yīng)該流入美國(guó)研發(fā)實(shí)驗(yàn)室的利潤(rùn)，現(xiàn)在全部被讓渡出來(lái)，變成了滋養(yǎng)中國(guó)本土芯片產(chǎn)業(yè)鏈的養(yǎng)料。

這背后其實(shí)是一盤被美國(guó)徹底下爛了的戰(zhàn)略大棋。

很多人只看到了英偉達(dá)丟了訂單，覺(jué)得這是我們贏了，但如果我們深挖一層就會(huì)發(fā)現(xiàn)，這不僅僅是市場(chǎng)份額的轉(zhuǎn)移，而是商業(yè)邏輯的根本性重構(gòu)。過(guò)去幾十年，全球科技產(chǎn)業(yè)的基石是分工與合作，其底層邏輯是契約精神。但美國(guó)這兩年的操作，相當(dāng)于親手撕毀了這個(gè)契約。黃仁勛現(xiàn)在的尷尬在于，他不僅要面對(duì)美國(guó)政府的監(jiān)管大棒，還要面對(duì)中國(guó)客戶的冷漠眼神。大家可能沒(méi)注意到黃仁勛在智庫(kù)活動(dòng)上提到的一個(gè)細(xì)節(jié)，他非常無(wú)奈地吐槽說(shuō)，有些政客整天幻想中國(guó)在走私芯片，但他想問(wèn)問(wèn)這些人，誰(shuí)能神不知鬼不覺(jué)地把重達(dá)兩噸的圖形處理器機(jī)柜運(yùn)出去？這個(gè)細(xì)節(jié)太耐人尋味了，它暴露了美國(guó)決策層對(duì)現(xiàn)代科技供應(yīng)鏈的無(wú)知已經(jīng)到了何種地步。他們以為自己在封鎖技術(shù)，實(shí)際上是在倒逼中國(guó)建立一套完全獨(dú)立于美元體系之外的供應(yīng)鏈安全標(biāo)準(zhǔn)。

這就是戰(zhàn)略上的短視。當(dāng)你的產(chǎn)品隨時(shí)可能斷供，你的產(chǎn)品再好，在客戶的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型里，價(jià)值也是零，甚至是負(fù)數(shù)。

歷史總是驚人的相似，但美國(guó)人似乎永遠(yuǎn)學(xué)不會(huì)教訓(xùn)。

十幾年前，他們?cè)谔疹I(lǐng)域封鎖中國(guó)，拒絕我們參與國(guó)際空間站，結(jié)果逼出了中國(guó)空間站和北斗系統(tǒng)；幾年前，他們?cè)诙軜?gòu)機(jī)、高鐵技術(shù)上設(shè)卡，結(jié)果現(xiàn)在全球基建狂魔是中國(guó)。現(xiàn)在輪到AI芯片了。黃仁勛這次發(fā)出的警告，比任何專家都要露骨，他擔(dān)心如果美國(guó)繼續(xù)這么搞，中國(guó)不僅會(huì)實(shí)現(xiàn)自給自足，還會(huì)搞出一個(gè)AI版的一帶一路。這意味著什么？意味著將來(lái)不僅是中國(guó)自己在用國(guó)產(chǎn)芯片，東南亞、中東、甚至歐洲的部分國(guó)家，為了追求供應(yīng)鏈的安全和性價(jià)比，都可能接入中國(guó)的AI算力體系。這才是美國(guó)最害怕的噩夢(mèng)——他們親手制造了一個(gè)能夠向全球輸出技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

而且，這股趨勢(shì)一旦形成，就會(huì)產(chǎn)生巨大的慣性。

我剛看了一下WSTS（世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織）發(fā)布的最新預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，盡管全球半導(dǎo)體市場(chǎng)波動(dòng)不斷，但中國(guó)在成熟制程和特定AI應(yīng)用芯片領(lǐng)域的產(chǎn)能擴(kuò)張速度是全球平均水平的兩倍以上。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)幾家頭部大廠對(duì)國(guó)產(chǎn)算力卡的采購(gòu)比例，在短短兩年內(nèi)從幾乎為零飆升到了現(xiàn)在的相當(dāng)規(guī)模。

這數(shù)據(jù)背后藏著什么信號(hào)？很簡(jiǎn)單，就是市場(chǎng)已經(jīng)用腳投票了。企業(yè)不是慈善家，如果國(guó)產(chǎn)卡真的不能用，他們絕不會(huì)拿自己的業(yè)務(wù)開玩笑。現(xiàn)在的采購(gòu)放量，說(shuō)明國(guó)產(chǎn)芯片在實(shí)際應(yīng)用場(chǎng)景中已經(jīng)跨過(guò)了可用的門檻，正在向好用進(jìn)發(fā)。一旦生態(tài)系統(tǒng)建立起來(lái)，那個(gè)兩噸重的英偉達(dá)機(jī)柜，就真的只能留在美國(guó)的倉(cāng)庫(kù)里吃灰了。

所以，黃仁勛的哀嘆，根本不是在為這一兩個(gè)季度的財(cái)報(bào)叫屈，他是在為英偉達(dá)未來(lái)十年的命運(yùn)感到恐懼。他看懂了，但白宮那幫人還在裝睡。

說(shuō)到底，生意場(chǎng)上最貴的從來(lái)不是產(chǎn)品，而是確定性。當(dāng)美國(guó)把芯片變成了政治籌碼，他們就永遠(yuǎn)失去了作為全球技術(shù)壓艙石的資格。

對(duì)于我們來(lái)說(shuō)，這早就不再是買不買H200的問(wèn)題，而是我們終于明白，別人的屋檐再大，也不如自己手里有把傘。

不過(guò)，但我總在想一個(gè)更深層的問(wèn)題：黃仁勛現(xiàn)在這么高調(diào)地在華盛頓游說(shuō)，甚至不惜自曝家丑說(shuō)中國(guó)要搞AI一帶一路，除了想挽回市場(chǎng)，是不是也在給美國(guó)政府遞話，暗示他們需要在軟件生態(tài)或者算法層面搞更隱蔽的封鎖？畢竟硬件卡不住了，下一波攻勢(shì)會(huì)在哪里？

#國(guó)產(chǎn)芯片 #英偉達(dá) #中美科技戰(zhàn) #人工智能 #供應(yīng)鏈安全

參考信源：

—美媒：黃仁勛稱美出口管制不僅會(huì)讓英偉達(dá)失去中國(guó)市場(chǎng)，還會(huì)導(dǎo)致中國(guó)成立自研芯片“新軍”

—黃仁勛：中國(guó)正加大芯片投資，雖然我們?cè)诩夹g(shù)上領(lǐng)先，但這一差距正在縮小

—英偉達(dá)對(duì)華營(yíng)收占比大幅下滑，黃仁勛稱將繼續(xù)尋求在華業(yè)務(wù)發(fā)展

—美智庫(kù)文章：美國(guó)對(duì)華芯片限制正在損害自身利益，并加速中國(guó)技術(shù)獨(dú)立