ChatGPT注資數億，AI退潮后產業機遇意外顯現

哈嘍大家！今天小界來聊一聊AI游戲的終極形態何時到來？AI社交陪伴為何集體遇冷？這兩個問題，是當下行業從業者與投資者最關心的核心命題。

有家公司成立于2019-2020年，其誕生節點并非這一輪AI爆火期，而是上一個風口，元宇宙。彼時資本瘋狂涌入、企業扎堆布局，“虛擬世界”成為全民熱詞，該公司正是當時最具代表性的企業之一。

憑借創始人深耕虛擬交互的背景，公司主攻元宇宙核心組件AI NPC研發，這項技術能讓虛擬角色具備自主交互能力。

疊加2021年行業非理性繁榮，公司在ChatGPT爆火前已融資數億美元。風口退潮速度遠超預期，元宇宙泡沫破裂后大批企業倒下，該公司因賬上留存數億美元現金成為“幸存者”。

外界期待降溫反而讓其擺脫業績壓力，手握技術與資金的它，在AI浪潮來臨時做出關鍵抉擇：從技術提供方轉型游戲研發，將AI NPC技術落地為自研產品《驕陽傳》。

這款可在Steam下載的架空歷史題材作品，以深度對話交互為核心，玩家能與角色自由溝通，雖品類難界定，卻成為技術型廠商探索AI游戲的典型路徑。

這一轉型讓行業重新審視AI游戲的終極形態。《頭號玩家》的沉浸式世界、《西部世界》的自主AI角色、《刀劍神域》的全息交互。

這些影視作品勾勒的場景，正是行業對終極形態的想象。但理想與現實的差距究竟有多大？一位美國技術人員的比喻給出了答案，他將AI智能體能力劃分為多等級：最低級僅能簡單調用工具（如調取電腦參數），最高級則具備人類常識。

測試場景設定為AI扮演DIY電腦客服，應對真實消費者需求。結果顯示，即便頂尖模型能回答“顯卡與主板如何搭配”等基礎問題，卻無法讀懂“預算有限想玩3A大作”的潛臺詞。

這一結論同樣適用于AI游戲：《驕陽傳》的對話交互雖遠超早年固定腳本，但距離“玩家在虛擬世界自由生活”的終極形態，仍有漫長距離。而隨著世界模型技術興起，曾沉寂的元宇宙敘事被重新提及，讓這場探索更具想象空間。

除游戲外，AI社交與陪伴是另一批從業者的選擇。我們公司主營社交業務，對這條賽道的興衰有切身體會。數據可見其曾經的熱度：A16z排行榜前50個外部應用中，12個屬于AI社交與陪伴品類。

“孤獨經濟”催生的情感需求，讓資本與企業堅信這是快速變現的賽道，但熱鬧背后是殘酷現實，多數產品除擦邊業務外，缺乏長期生命力。

今年上半年爆火的法國公司Tolen是典型，其推出的小外星人情AI陪伴產品，憑可愛形象和基礎對話快速吸粉，卻在數月后活躍度驟降。國內跟風者眾多，既有《林間療愈室》、《獨享》等獨立產品，也有凱英投資的“AI女友/男友”項目Eve。

更值得關注的是，一批脫離主流賽道卻保有模型技術的廠商，如美團、昆侖、作業幫、原像、西吳星辰等，均扎堆入局該領域。

但這條賽道如今已近乎“全軍覆沒”。行業復盤文章顯示，多數產品留存率不足10%，核心癥結在于情感需求的本質是“真實感”。

當前AI僅能模擬表層對話邏輯，無法理解人類復雜情緒：它能在你說“不開心”時講笑話，卻讀不懂你因工作挫折難過的深層原因。

這印證了Coco引擎創始人的觀點，這位在元宇宙熱潮中探討過社交與游戲邊界的從業者曾說：“用引擎開發的產品，有勝利條件的是游戲，沒有的統稱為元宇宙。”

缺乏核心價值的“偽創新”，即便借風口走紅，最終也會被市場拋棄。正如游戲行業資深從業者的評價：“不少創業者對內容創作缺乏敬畏之心”，這恰是AI社交陪伴賽道的通病。

從投資維度審視，行業存在核心悖論：AI游戲終極形態短期內無法實現，相關構想無論正反均無法被證偽。

這意味著當前階段，創業者的任何理念都難以短期驗證，投資人該如何篩選項目？2023年1月，新資本合伙人吳炳建的觀點至今仍適用。他將當時基于大模型的ToC創業項目歸為三類：ChatGPT變體切入點、AI變體及斯坦福小鎮變體。

這一分類揭示了行業本質，技術落地必須匹配真實需求。我曾在2023年底的演示文稿中羅列過典型案例：AI陪伴領域的Carlyle、AI Talky、星野，AI游戲領域的《西部世界》概念產品、斯坦福小鎮等。

并提出系列靈魂拷問：方向是否正確？留存能否支撐運營？變現模式是否成立？行業是否該摒棄路徑依賴？這些問題至今沒有標準答案。

當邏輯論證失效，投資人的決策重心自然轉向創始人：其行業背景與項目的匹配度，成為核心判斷標準。這一“正確的廢話”恰是早期投資的本質，所有行業早期項目均面臨不確定性，人是最大變量。

從行業領軍者布局可見端倪：巨人前CEO吳萌創辦企業，深耕AI 3D游戲引擎與世界生成技術，多年游戲行業經驗讓他精準把握技術落地痛點；

臉萌前創始人郭列離職后推出偏UZC模式的游戲，其社交產品運營經驗與新項目用戶定位高度契合。

回望行業歷程，AI游戲與社交陪伴的探索，本質是技術理想與商業現實的碰撞。元宇宙遺珠的轉型證明，技術積累必須落地實體產品；

社交陪伴的遇冷警示，風口下更要敬畏行業本質；投資邏輯則揭示，機會永遠屬于“懂行業+懂技術”的實踐者。

或許AI游戲的終極形態仍遙遠，但每一步扎實的探索都在縮短理想與現實的距離。對從業者而言，看清賽道真相、聚焦核心價值，才是穿越周期的唯一路徑。