萬億儲能賽道炸了！35%年增速，光伏風電企業排隊進場

環球零碳

碳中和領域的《新青年》

撰文 | 小明

編輯 | 小瀾

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新能源與儲能，是天生一對的“協同組合”。但以前儲能只是以新能源的配角出現，直到最近，能源界才逐漸認識到，儲能是新型能源系統的核心。

對于儲能價值的認識，“股神”巴菲特有一句名言：當前光伏還無法成為主要電力來源的原因，是儲能問題還沒解決。

隨著風電、光伏發電的快速增長，電力行業的供需格局正在發生深刻變化。光伏具有明顯的“中午峰值”特性，風電則呈現晝夜差異明顯、季節性強的波動性，兩者都有波動性和間歇性問題。

新能源裝機越多，電網穩定性和消納能力的壓力越大。

在這種背景下，儲能的價值凸顯。儲能可以通過“削峰填谷”“錯峰釋放”等方式緩解波動，提高發電的可控性與穩定性。特別是在高比例新能源電力系統中，儲能已經從“可選項”變成“必選項”。

從光伏五強到風電龍頭，再到新型能源科技公司，頭部企業均在加速布局儲能賽道。

國家發展改革委、國家能源局印發的《新型儲能規?；ㄔO專項行動方案（2025—2027年）》提出，2027年，全國新型儲能裝機規模達到1.8億千瓦以上，帶動項目直接投資約2500億元，技術路線仍以鋰離子電池儲能為主。

這意味著，2025-2027年，我國新型儲能裝機年均增長率達到35%。

這與過去五年太陽能發電裝機平均增速（34%）相當，遠高于過去五年風電裝機平均增速（20%）以及“十五五”風電裝機增速（《風能北京宣言2.0》提出“十五五”期間中國風電年均新增裝機不低于1.2億千瓦，年均增速約為19%）。

由于新型儲能增長的確定性高、與新能源的互補性強，光伏、風電企業紛紛“出手”，去年光伏組件全球出貨量排名前五的光伏龍頭企業（晶科、隆基、晶澳、天合、通威），以及全球前四大風電整機供應商（遠景、金風、明陽、運達），已經全部入局儲能賽道。

儲能正成為光伏、風電巨頭第二條生命線。

01

光伏產業：

從內卷周期走向儲能突圍

光伏企業擴張的方式有兩種：一是縱向一體化，圍繞光伏全產業鏈布局，以隆基綠能（硅片+組件）、通威股份（硅料+組件）為代表；二是橫向一體化，推進光儲融合，以阿特斯、天合光能為代表。

近兩年，受供需失衡、“價格戰”等影響，光伏全產業鏈陷入虧損泥潭，縱向一體化企業更是“損失慘重”。2025年上半年，光伏組件出貨量前五大企業全部虧損，合計虧損約160億元。

在如此嚴峻的形勢下，出貨量排在第七的阿特斯，憑借儲能業務的爆發，成為組件中“最靚的仔”。2024年、2025年上半年分別實現歸母凈利潤22.47億元、7.31億元，儲能業務是利潤增長的核心引擎。

在國際“貿易戰”和國內“反內卷”的浪潮下，光伏企業一邊不斷深挖降本增效空間以自救，一邊努力尋找“第二增長曲線”以自強，儲能增長潛力大、協同性強，成為光伏企業的“心頭好”。

11月13日，陜西省市場監督管理局網站公示，隆基綠能擬通過股權收購、增資入股及表決權委托等多重方式，取得蘇州精控能源科技股份有限公司約 61.9998% 的表決權。

緊接著，11月16日，隆基綠能在英國倫敦舉行了儲能產品解決方案發布會，提出構建以光伏、儲能、氫能為核心的“穩定三角”能源架構。

這是光伏巨頭“扎堆”儲能的最新動作。至此，光伏組件全球出貨量排名前五的光伏企業全部完成了儲能業務布局。

此前，天合光能2015年就成立了天合儲能，定位為“光儲一體、雙輪驅動”的戰略板塊；晶科能源2022年成立了晶科儲能，視為“第二增長曲線”；晶澳科技2022年開始布局儲能，2023年將光伏產品事業群更名為光伏與儲能事業群，提出“光為體、儲為翼”的戰略；通威股份今年2月與金堂縣人民政府簽約共建 “源網荷儲一體化”建設暨 150MW/300MWh共享儲能項目，6月成立通威新能源科技（金堂）有限公司，經營范圍包含儲能技術服務、合同能源管理。

02

風電龍頭：

從“機組制造”走向“風儲一體化”

目前，風電行業已經形成了較為穩定的市場格局。全球風能理事會數據顯示，2024年全球風電整機制造商共安裝了127GW的風機容量，前四大整機商全部來自中國，合計裝機61.5GW，占比48.5%。

在風電業務趨于成熟、利潤下降背景下，風電龍頭紛紛進軍儲能賽道。除了看重儲能的增長性、協同性外，風電企業還有一個天然優勢：風電場運營商與儲能電站運營商高度重合，主要來自國家能源集團、國家電投、華能、大唐、三峽等“五大四小”發電集團。也就是說，風電與儲能的下游客戶是相同的。

“風電+儲能”已是風電整機企業的標配。

遠景能源憑借“全棧自研”的技術能力和強大的物理人工智能驅動、金風科技依托“硬產品+軟服務”的業務模式，已在儲能領域闖出了一片天地。中關村儲能產業技術聯盟的數據顯示，遠景能源、金風科技名列中國儲能系統集成商2024年度全球市場出貨量榜單的第三位、第八位。

明陽智能的儲能業務主要由瑞源電氣承接，曾于2022年戰略入股?；履茉?，但今年6月與?；履茉醇捌淇毓晒蓶|達成股份回購協議。運達股份入局相對較晚，2023年10月，公司全稱由“浙江運達風電股份有限公司”變更為“運達能源科技集團股份有限公司”；2024年4月，成立“運達智儲科技公司”。

03

儲能：未來能源系統的關鍵拼圖

太陽能、風能等可再生能源已走到了舞臺中央，催生出一個萬億級大市場。

根據彭博新能源財經《能源轉型投資趨勢2025》，2024年全球可再生能源投資為7280億美元；其中中國可再生能源投資達2900億美元（約合人民幣2萬億元）。

預計到2030年，中國可再生能源在發電中的份額將從2024年的34%擴大到50%。

這意味著以新能源為主體的新型電力系統建設正在深化。而儲能正成為提升系統穩定性的重要組成部分。

目前，可再生能源消納主要有兩種方式：

一是“源隨荷動”，用穩定性強的能源來調峰調頻，“風光火”打捆是最常用的方式。結果就是新能源裝機越多，煤電配套的規模也就越大，這也是近年來煤電裝機占比不斷降低但裝機量持續攀升的重要原因。顯然，這不是理想的消納方式。

二是“荷隨源動”，推動新能源與多產業協同融合發展，實現就近消納。一方面“以綠制綠”，提升新能源裝備制造綠電應用水平、規劃布局可再生能源制氫氨醇等；另一方面“綠電直連”，就近接入工廠、園區、數據中心等，打造低碳零碳載體。但是，這方面還在試點中，尚未形成規模。

不論是打捆外送還是本地消納，儲能都是破局的關鍵因素：對于前者，可以“風光儲”打捆替代“風光火”打捆；對于后者，通過源網荷儲一體化，實現清潔能源高度自給。

光伏、風電與儲能的協同，不僅在技術層面顯現，更在商業模式和競爭格局中發揮決定性作用。未來，新能源企業的競爭將不再只是誰的組件更便宜、誰的風機更大，而是誰能提供更完整的光儲風儲系統解決方案。儲能產業的空間也正從千億級快速邁向萬億級。

對于隆基這樣的新入局者，看中的是儲能行業的未來，但也不能忽視儲能競爭激烈的現實，屬于他們的故事才剛剛開始。

參考資料

[1] 界面新聞.全球能源大變局，儲能何以成為決勝關鍵. 2024-10-24.

[2] 華夏能源網.爭議“風光火”打捆模式：同步打開了煤電“潘多拉魔盒”？2024-11-26.

[3] 證券日報.光伏龍頭紛紛進軍儲能賽道. 2025-11-25.

[4] 界面新聞.天合光能的儲能往事：蟄伏八年，開始梭哈. 2023-11-16.

[5] 風電觀察. 遠景、金風、明陽、運達：風電巨頭的“儲能”陽謀.2025-11-5.

[6] 中關村儲能產業技術聯盟. 風電巨頭進軍儲能，哪家強？2024-10-18.

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