行業整合趨勢明顯，車用LED市場大者恒大

在汽車產業加速向“新四化”（電動化、智能化、網聯化、共享化）轉型之際，汽車照明領域由傳統光源向LED光源的升級已然成定局，而今，隨著產業整合浪潮的興起、技術的不斷突破以及中國本土供應鏈的強勢崛起，車用LED市場正從昔日國際巨頭壟斷的格局，邁向一個充滿競爭與機遇的新階段。

近期，隨著奧迪E5的量產，其車載顯示及汽車照明供應鏈隨之曝光，供應商包括天馬（Mini LED車載顯示屏）、鴻利智匯（車規級LED器件）等，這可以視為國產車用LED崛起的一個實例。

來源：上汽奧迪

三大要素驅動，車燈國產化潮起

在汽車行業大整合的背景下，車用LED市場的競爭格局逐漸發生變化，并且，這場“變天”并非偶然，而是由“市場時機、區域優勢、內部動能”三大要素共同驅動的結果。

市場時機：汽車照明、車載顯示價值占比的躍升

市場時機在于汽車產業的宏觀趨勢，即新能源汽車的迅猛發展以及汽車“新四化”的不可逆轉，由此引發汽車供應鏈價值鏈的重構。

其中，汽車照明和車載顯示除了基礎功能之外，被賦予了更多的期待，成為汽車呈現個性化、場景化、人車交互的重要載體。從簡單的照明到復雜的自適應、投影、交互等功能性的躍升，使得汽車照明和車載顯示在整個汽車產業鏈中的價值占比大幅提升。例如，ADB（自適應遠光燈）、Mini LED尾燈、智慧氛圍燈等技術，已經成為智能汽車提升安全性和用戶體驗的重要賣點，為車用LED廠商創造了更高的附加值和新的增長空間。

區域優勢：中國市場的雙重優勢

“區域優勢”的核心在于中國在全球新能源汽車產業和LED產業中的獨特地位。

一方面，中國擁有全球最大且增長最快的新能源汽車市場。中國不僅是全球最大的汽車消費國，更在全球新能源汽車產銷方面占據主導地位。根據TrendForce集邦咨詢統計，2024年全球純電動車（BEV）、插電混合式電動車（PHEV）和氫燃料電池車等新能源車合計銷量達1,629萬輛，年增25%，其中中國市場占比擴大至67%。預估2025年全球新能源車銷量以及中國市場可望持續成長。

可見，如此龐大的市場為國產車用LED及車燈企業提供了近距離、大規模、快速迭代的練兵場和應用場景。同時，整車廠的降本增效需求，也為供應鏈本地化創造了機遇。

另一方面，中國擁有最完善的LED產業鏈生態。經過多年的發展，中國LED產業已構建了從外延襯底、芯片、封裝、顯示屏到應用的完整且成熟的產業鏈，具備極致化的成本管控能力和高效的供應體系，這一點意味著縮短了國產車用LED產品的研發與驗證周期，強化了產業鏈協同成本優勢。

內部動能：車用LED相關業務成為“第二增長曲線”

“內部動能”體現了國產LED企業的戰略轉向。近幾年來，面對通用照明市場的成熟與競爭白熱化以及汽車照明、車載顯示市場活力的迸發，鴻利智匯、晶科電子、聚飛光電、國星光電、晶能光電等LED封裝企業陸續將高附加值、高門檻的車用LED作為公司的“第二增長曲線”或核心戰略方向。

例如，鴻利智匯將汽車照明業務作為兩大主營業務之一。今年上半年，鴻利智匯LED汽車照明業務實現營收近4.4億元，同比增長51%，占總營收的比重從2024年上半年的15.26%提升至21.72%；晶科電子將汽車智能視覺作為三大高價值業態之一，今年上半年，晶科電子車規級器件和模塊產品訂單量同比大幅提升……

行業進入“整合”變局，競爭核心在于綜合實力

在“市場時機、地理優勢、內部動能”的共同作用下，國產車用LED產業逐漸崛起，帶動整體車用LED市場進入“整合”的變局，而競爭的核心也從單一產品性能或單一環節能力的比拼，轉向綜合實力的較量。

過去一兩年來，全球汽車照明行業的整合趨勢愈發明顯，相關廠商旨在通過并購來快速獲得關鍵技術（包括專利組合）、中高端客戶群、營銷網絡及規模效應，以全面提升自身的市場競爭力。就今年來看，前有三安光電收購Lumileds，后有得邦照明收購嘉利股份，將產業大整合熱潮推升到新的高度。

其中，根據TrendForce集邦咨詢 LED產業需求與供給資料庫，按照2024年全球車用照明LED營收計算，全球第七大LED封裝廠Lumileds在全球車用照明LED市場中排名第三。三安進入Lumileds經營管理體系后，成本有望得到優化；同時，Lumileds的業務將與三安現有的LED芯片及封裝業務形成互補，有助于其快速切入國際高端供應鏈，并借助Lumileds的海外產能和渠道，完善全球布局，提升在汽車及特種照明領域的競爭力。

上述并購事件的最終目的都是為了在規模、技術、成本、客戶群等方面構筑更高的競爭壁壘，預示著未來車用LED市場將是“大者恒大”的格局。從產業層面觀察，這也意味著車用LED市場的價格競爭將持續加劇，新一輪行業洗牌或將一觸即發，未來企業之間將是綜合實力的較量，兼具技術創新力、成本競爭力、資金實力的企業才有望在全球車用LED市場站穩腳跟，并快速在中高端車規級市場中擴大份額。

舉例來說，鴻利智匯的背景以及在車用LED領域的布局和優勢，是國產車用LED企業綜合實力的一個具體呈現。

目前，鴻利智匯已構建“車規級LED封裝-模組-車燈”的完整產業鏈，在成本控制、產品質量和交付效率上建立起明顯的協同優勢。

基于多年的技術儲備和積累，鴻利智匯在先進車用技術方面取得了實質性進展。例如，已完成ADB大燈樣件的制作，具備承接項目的技術能力；在Mini/Micro LED領域，鴻利智匯也已完成Mini LED尾燈樣件開發，還布局了ISC智慧燈光顯示、發光格柵燈等前沿技術。車載顯示技術也同步推進，其Mini LED車載顯示產品已實現量產上車。

技術突破的背后除了鴻利智匯自身的積累之外，還有大股東瀘州老窖集團的支持（鴻利智匯是瀘州老窖集團旗下的上市公司），背靠國資背景企業，相當于擁有了可靠的企業信譽和廣泛的品牌知名度。強大的技術疊加資金實力，為鴻利智匯在客戶開拓的廣度和深度上提供了支撐。

據了解，在國際與合資品牌中，鴻利智匯車用LED早已打入奧迪的供應鏈，提供日行燈、位置燈、格柵燈、制動燈等各類功能燈產品，同時也是一汽大眾、上汽通用、韓國現代-起亞、江鈴福特、東風日產等國際車企的合格供應商。

在本土汽車品牌中，鴻利智匯車燈產品已與國內主流車廠如吉利、北汽、奇瑞等保持多年穩定合作，尤其是車用LED更是拓展至長安、比亞迪、賽力斯、東風、上汽、一汽、零跑等頭部企業，而且更是已經進入諸多國際品牌，像大眾、奧迪、現代、起亞、日產等。

本土汽車品牌的車燈國產化率由此可見一斑，而打入國際汽車品牌供應鏈則反映了國產車用LED技術水平以及在國際市場的認可度均有了提升。

到目前為止，鴻利智匯汽車業務在手訂單豐富，連續兩年車用LED業務總體增長量達到60%以上，意味著其市場份額正在快速擴大，這在一定程度上也折射出國內其他車用LED廠商的積極發展現狀。

從鴻利智匯的視角觀察，目前車用LED市場國產化率不到20%，主要集中在中下功率LED及部分大功率的零部件上，未來2-3年預計會伴隨質量表現的優化而呈螺旋上升趨勢，有望突破30%。從全球市場地位來看，根據TrendForce集邦咨詢分析，國內LED企業在全球車用LED市場的地位正在逐步提升，后續有望進一步躋身前十。

先進技術創造可觀的增長空間，未來已來

國產車用LED加速跑的根本動能，來自清晰明確并且可預見的市場需求。而車用LED市場的未來增長，將緊密圍繞以“智能化”和“交互化”為主題的技術升級。

隨著汽車照明的技術競爭從傳統的“照明性能”升級到“智能交互”，ADB大燈、Mini LED尾燈、智慧氛圍燈、Mini LED車載顯示、Micro LED透明顯示等先進技術逐步導入新車型，成為車用LED市場增長的重要驅動力。

其中，ADB大燈正逐漸成為時勢所趨。根據《TrendForce2025 全球車用 LED 市場- 照明與顯示產品趨勢》（了解報告>）數據顯示，2025年全球ADB大燈滲透率預計接近10%，2029年有機會達到 21.6%。而Mini/Micro LED技術的導入，也擴大了ADB大燈技術的發展空間。目前，Micro LED像素大燈已在奧迪、大眾、保時捷、蔚來、歐寶等汽車品牌中導入。

從市場競爭格局來看，當前Micro LED大燈技術仍由ams OSRAM、Nichia等國際廠商主導，兩家公司的產品均已量產上車。但國星光電、晶能光電、京東方華燦光電、鴻利智匯等國內LED企業也加大了對Micro LED光源技術的研發投入。其中，國星光電、晶能光電已展示了Micro LED像素大燈產品，鴻利智匯也計劃于2026年推出樣品。

據企業最新反饋，未來，具備投影交互功能的智能車燈，也有可能會成為下一代智能汽車的重要賣點。總的來說，隨著車用LED廠商大力推動先進技術的進步以及汽車品牌積極導入新技術，全球車用LED的市場規模將穩步擴大。

根據TrendForce集邦咨詢數據顯示，2025年車用LED和車燈市場產值預期將分別成長至34.51億美金、357.29億美金。這一增長趨勢表明，盡管面臨競爭加劇和價格探底的壓力，但市場總盤子仍在擴大，為具備競爭優勢的企業提供了充足的增長空間。

展望未來，伴隨國產車用LED企業的崛起，市場競爭格局或將呈現兩大特點：一是國際巨頭仍將憑借長期的技術積累和客戶黏性，繼續主導ADB（萬像素Micro LED）、DLP、等高端應用市場。二是中國廠商將憑借快速技術迭代、產業鏈協同帶來的成本優勢以及靈活服務，在Mini LED車載顯示、Mini LED尾燈、以及中低端ADB等領域加速突破。

另值得注意的是，在整體市場競爭加劇，進入“質量和價格雙探底期”的背景下，個性化與智能化趨勢正為不同體量的企業創造多元化發展空間，例如，智能氛圍燈、發光格柵、發光Logo、商用車特色照明等細分賽道，正成為國內廠商實現差異化競爭、擴大市場份額的重要舞臺。而在合適賽道上把握住機會的企業有望乘勢壯大，為下一步邁向高端市場的升維打好基礎，助推中國企業提升全球市場地位。

文：LEDinsideJanice

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