核能超級(jí)周期徹底引爆，鈾價(jià)暴漲350%，德國(guó)日本轉(zhuǎn)向

環(huán)球零碳

碳中和領(lǐng)域的《新青年》

撰文 | 小明

編輯 | 小雨

→這是《環(huán)球零碳》的1777篇原創(chuàng)

核能以其清潔、穩(wěn)定、高效的特點(diǎn)，與風(fēng)能、太陽(yáng)能等可再生能源一同被列為實(shí)現(xiàn)碳中和的能源支柱。全球多國(guó)提高了核能的戰(zhàn)略地位，加速了“核能復(fù)興”進(jìn)程，一場(chǎng)真正的“核能超級(jí)周期”已經(jīng)拉開帷幕。

2025年11月21日，日本重啟了全球最大核電站——新潟縣柏崎刈羽核電站。

同一天，美國(guó)能源部宣布重組，把核能與石油資源置于優(yōu)先地位。

歐洲多個(gè)反核國(guó)家也轉(zhuǎn)變了立場(chǎng)。

德國(guó)默茨政府宣布放棄長(zhǎng)期堅(jiān)持的反核立場(chǎng)，丹麥議會(huì)推翻了長(zhǎng)達(dá)40年的核電禁令，比利時(shí)聯(lián)邦議會(huì)廢除了2003年制定的核能淘汰計(jì)劃。

曾經(jīng)的反核鐵板，正在一夜之間碎裂。

從福島的陰影到今天180度大轉(zhuǎn)彎，全球能源格局正在上演一場(chǎng)新的核競(jìng)賽。

作為核電的關(guān)鍵“燃料”——鈾的價(jià)格也因此飆漲350%，從2022年低點(diǎn)（約20-25美元/磅）漲到2025年近100美元/磅，成了比黃金更瘋狂的硬通貨。

當(dāng)碳中和、AI算力、地緣政治威脅三大趨勢(shì)同時(shí)涌向電網(wǎng)，核能這個(gè)“老兵”，正重返舞臺(tái)中心，進(jìn)入“超級(jí)周期”。

01

從“反核”到“挺核”

2011年3月，日本福島發(fā)生了震驚世界的核事故，成為繼1979年美國(guó)三里島事故、1986年蘇聯(lián)切爾諾貝利事故之后的全球又一重大核事故，導(dǎo)致全球核能發(fā)展放緩。

10多年過(guò)去，“反核”陣營(yíng)呈集體瓦解之勢(shì)，發(fā)生了什么？

在地緣政治局勢(shì)沖擊、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢、用電需求高漲的背景下，能源政策重心正轉(zhuǎn)向可負(fù)擔(dān)性與供應(yīng)安全。

從日本看，2011年大規(guī)模關(guān)停核電機(jī)組后，加大了化石燃料的進(jìn)口，導(dǎo)致電費(fèi)上升、碳排放量激增。數(shù)據(jù)顯示，日本2023財(cái)年（2023年4月-2024年3月），火電占比高達(dá)68.6%，其中，燃煤發(fā)電占比28.3%，天然氣發(fā)電占比32.9%，石油占比7.4%。

作為資源匱乏的島國(guó)，日本化石能源對(duì)外依存度高，超過(guò)99%的煤炭和石油、97%的天然氣都依賴進(jìn)口，是世界第二大液化天然氣進(jìn)口國(guó)、第三大煤炭進(jìn)口國(guó)、第四大原油進(jìn)口國(guó)；日本可再生能源發(fā)電裝備也高度依賴海外，約95%的光伏依賴進(jìn)口，其中約80%為中國(guó)制造。

因此，在高市早苗政府推動(dòng)的“日本100%的能源自給自足”政策下，核電重啟成為必然選擇。

早在今年2月，日本就通過(guò)《第7期能源基本計(jì)劃》，提出“復(fù)興核能”，重新確立核能在能源戰(zhàn)略中的重要地位，到2040年核能在電力結(jié)構(gòu)中的占比恢復(fù)至20%，顯著高于2023年的8.5%。

從歐洲看，俄烏沖突爆發(fā)后，歐盟對(duì)俄羅斯發(fā)起了十多輪制裁，導(dǎo)致能源供應(yīng)緊張、價(jià)格急劇上漲。今年5月，歐盟委員會(huì)發(fā)布《重新賦能歐盟路線圖》（REPowerEU），宣布到2027年徹底斷絕與俄羅斯的能源聯(lián)系，勢(shì)必進(jìn)一步加重歐洲的“能源危機(jī)”。而4月西班牙、葡萄牙大范圍停電事件，暴露出高比例可再生能源的穩(wěn)定性問(wèn)題（可再生能源在西班牙、葡萄牙電力結(jié)構(gòu)中分別占比56%、87%）。

傳統(tǒng)能源要與俄羅斯“脫鉤”、可再生能源又不穩(wěn)定，核電就重新回到了歐洲各國(guó)的視野。

美國(guó)民主黨和共和黨的能源政策“大相徑庭”，前者限制化石能源、支持新能源，后者則支持化石能源、限制新能源，卻在發(fā)展核電方面達(dá)成共識(shí)。

美國(guó)人工智能的快速發(fā)展離不開穩(wěn)定可靠、清潔低碳的電力保障。國(guó)際能源署數(shù)據(jù)顯示，2024年全球數(shù)據(jù)中心約占全球電力消耗的1.5%，達(dá)到415TWh，其中，美國(guó)占全球數(shù)據(jù)中心用電量的份額為45%。

光伏、風(fēng)電等可再生能源存在間歇性問(wèn)題，不夠穩(wěn)定可靠，化石能源則不夠清潔低碳：核能無(wú)疑是理想選擇，引得微軟、谷歌、亞馬遜、Meta等科技巨頭入局。

02

從“能源自主”到“資源自給”

在全球碳中和進(jìn)程加速、清潔能源蓬勃發(fā)展的當(dāng)下，能源與礦產(chǎn)資源深度交織，關(guān)鍵礦產(chǎn)成為推動(dòng)能源轉(zhuǎn)型、保障能源安全的核心資源，如硅是光伏產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵材料，稀土應(yīng)用于風(fēng)力發(fā)電機(jī)中，電動(dòng)車離不開鋰、鎳、石墨等，核能發(fā)電也需要鈾等核燃料。

全球鈾資源分布高度集中，澳大利亞、哈薩克斯坦、加拿大、俄羅斯和納米比亞五國(guó)儲(chǔ)量占世界總儲(chǔ)量的70%、產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量的80%以上，而俄羅斯控制著全球40%的鈾濃縮產(chǎn)能。

從美國(guó)看，根據(jù)美國(guó)能源信息署的數(shù)據(jù)，2023年美國(guó)約70%的反應(yīng)堆燃料依賴外國(guó)供應(yīng)，其中約27%的燃料采購(gòu)來(lái)自俄羅斯，是最大的單一進(jìn)口來(lái)源。

俄烏沖突爆發(fā)后，美國(guó)加速重建核燃料供應(yīng)鏈。2024年5月，美國(guó)總統(tǒng)拜登簽署《禁止進(jìn)口俄羅斯鈾法案》，授權(quán)使用27.2億美元資金提升美國(guó)本土鈾濃縮能力；2025年5月，美國(guó)總統(tǒng)特朗普簽署《重振核工業(yè)基礎(chǔ)》行政令，重建核燃料循環(huán)體系，指示能源機(jī)構(gòu)制定計(jì)劃，擴(kuò)大國(guó)內(nèi)鈾轉(zhuǎn)化能力和濃縮能力；11月，美國(guó)發(fā)布《2025年關(guān)鍵礦產(chǎn)清單》，新增了鈾等10種礦產(chǎn)，總數(shù)達(dá)到60種。

從歐盟看，2023年俄羅斯為歐洲原子能機(jī)構(gòu)提供了1/5天然鈾、1/4轉(zhuǎn)換服務(wù)和1/3濃縮服務(wù)。2024年歐盟從俄羅斯進(jìn)口了2800多噸當(dāng)量的濃縮或燃料形式的鈾，仍占比約15%，降為第三大供應(yīng)商；俄羅斯仍是歐盟最大轉(zhuǎn)化服務(wù)供應(yīng)商，占比22.4%；濃縮服務(wù)領(lǐng)域，俄羅斯份額降至23.6%，歐盟本土供應(yīng)商占比提升至64%。

今年5月，歐盟委員會(huì)發(fā)布的《重新賦能歐盟路線圖》提出，限制歐洲原子能機(jī)構(gòu)簽署的關(guān)于來(lái)自俄羅斯的鈾、濃縮鈾和其他核材料的新的供應(yīng)合同。

但歐盟想要擺脫對(duì)俄羅斯的核燃料依賴，難度遠(yuǎn)高于石油、天然氣等能源，仍面臨著諸多挑戰(zhàn)。

中國(guó)的鈾資源同樣高度依賴進(jìn)口，對(duì)外依存度常年維持在70%以上。2023年，我國(guó)進(jìn)口天然鈾1.7萬(wàn)噸，主要來(lái)自哈薩克斯坦（1.1萬(wàn)噸）和納米比亞（5734噸），還從俄羅斯進(jìn)口了467噸的U-235濃縮鈾、钚及其化合物

為了保障鈾安全，我國(guó)實(shí)行“多條腿”走路：一是實(shí)施“鈾礦找礦”行動(dòng)，今年1月，在鄂爾多斯盆地涇川地區(qū)取得鈾礦找礦重大突破，資源儲(chǔ)量規(guī)模達(dá)特大型；二是加大海外合作，11月21日，中國(guó)鈾業(yè)股份有限公司迎來(lái)首發(fā)上市申購(gòu)，在非洲、中亞等全球主要鈾資源富集區(qū)開發(fā)布局，也是國(guó)際天然鈾貿(mào)易市場(chǎng)的主要參與者之一；三是開發(fā)其他燃料，今年10月，中國(guó)科學(xué)院上海應(yīng)用物理研究所牽頭的2兆瓦液態(tài)燃料釷基熔鹽實(shí)驗(yàn)堆是目前世界唯一運(yùn)行中的釷燃料熔鹽堆，有望打破我國(guó)對(duì)鈾燃料的依賴。

釷基熔鹽實(shí)驗(yàn)堆堆本體吊裝，引自中國(guó)科學(xué)院

03

從“裂變”到“聚變”

被譽(yù)為終極能源的核聚變，也突然被各國(guó)按下快進(jìn)鍵。

核聚變?cè)县S富、廢料極少、清潔環(huán)保、安全高效，被視為“人造太陽(yáng)”，有望成為未來(lái)能源的終極解決方案。

美國(guó)先后發(fā)布《聚變能戰(zhàn)略2024》、《聚變科學(xué)與技術(shù)路線圖》，力爭(zhēng)在2030年代中期實(shí)現(xiàn)聚變能源商業(yè)化；日本制定并修訂了《核聚變能創(chuàng)新戰(zhàn)略》，力爭(zhēng)在2030年代率先實(shí)現(xiàn)世界首個(gè)核聚變發(fā)電示范；德國(guó)推出“聚變2040”計(jì)劃，在2040年前建成一座聚變示范電站。

早在20世紀(jì)80年代，我國(guó)就提出了“熱堆-快堆-聚變堆”核能“三步走”發(fā)展總戰(zhàn)略。今年3月，“環(huán)流三號(hào)”核聚變裝置實(shí)現(xiàn)原子核溫度1.17億攝氏度、電子溫度1.6億攝氏度的“雙億度”運(yùn)行；7月，中國(guó)聚變能源有限公司成立，注冊(cè)資本達(dá)150億元；11月24日，來(lái)自法國(guó)、英國(guó)、德國(guó)等十余個(gè)國(guó)家的聚變科學(xué)家共同簽署《合肥聚變宣言》，啟動(dòng)了“燃燒等離子體國(guó)際科學(xué)計(jì)劃”。

國(guó)際原子能機(jī)構(gòu)發(fā)布的《世界聚變能源展望2025》指出，核聚變正處于從科學(xué)實(shí)驗(yàn)向工程驗(yàn)證和產(chǎn)業(yè)部署的“決定性新階段”。

核能已成為全球能源轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵力量，更是世界大國(guó)競(jìng)相搶奪的戰(zhàn)略高地。在這場(chǎng)沒(méi)有硝煙的戰(zhàn)場(chǎng)上，中國(guó)已提前卡位：資源端，內(nèi)“找”外拓，掌握主動(dòng)權(quán)；技術(shù)端，多路出擊，布局未來(lái)產(chǎn)業(yè)。這場(chǎng)沒(méi)有硝煙的核競(jìng)賽，只有同時(shí)握住燃料、技術(shù)，才能卡住未來(lái)的咽喉。

參考資料

[1]環(huán)球零碳.歐洲能源大變局：德國(guó)立場(chǎng)逆轉(zhuǎn)，反核陣營(yíng)集體瓦解？2025-05-22.

[2]環(huán)球零碳.日本重啟世界最大核電站！高市早苗要推能源反殺計(jì)劃？2025-11-21.

[3]鈦媒體. 中國(guó)鈾業(yè)上市背后的全球核博弈. 2025-08-18.

[4]中國(guó)能源研究會(huì)核能專委會(huì).ESA：歐盟核電運(yùn)營(yíng)商減少使用俄供核燃料.2025-07-16.

[5]巨潮.核燃料大戰(zhàn)，持續(xù)加碼.2025-01-13.

熱門閱讀

（點(diǎn)擊圖片跳轉(zhuǎn)閱讀）