易中天搖身一變，谷歌鏈了！洪灝發聲：牛市第五浪，將漲到你不信

11月26日消息，雖然全市場只有1600多只股票上漲，但是不少人反映回血了，原因就是CPO為主的算力股大爆發，中際旭創直接創出歷史新高，引發全網關注。

1）從上周五開始，谷歌就逐漸獲得市場的一致追捧，而且正值英偉達被質疑泡沫之際，谷歌被寄語厚望。谷歌周五漲3.5%，周一再度暴漲6%，昨日在美股大跌之際獨美。與此同時，英偉達隔夜一度暴跌6%，不過尾盤大幅收窄跌幅。

上周，谷歌發布了最新的大語言模型Gemini 3，多位業內權威人士認為其已經“超越”了OpenAI的GPT模型。該模型是使用 TPU進行訓練的，而不是英偉達芯片。

ones Trading首席市場策略師Mike O\'Rourke表示，Gemini 3的發布對英偉達來說可能會成為一個較隱秘的、卻更具有顛覆性的“DeepSeek式沖擊”。

華泰證券在最新研報中稱，不同于OpenAI嚴重依賴外部算力（英偉達）和云設施（微軟），谷歌正在構建從芯片（TPU v7p）到模型（Gemini 3.0）再到應用（搜索+Waymo）的完全自給自足的生態閉環。看好谷歌自給自足“全棧式”AI 生態和能力，搶回主導權正當時。

2）隨著谷歌爆發，A股谷歌概念股迎來全面狂飆。周一周二還是有著谷歌三劍客的德科立、光庫科技、藤景科技爆發，今日則迎來了谷歌產業鏈的全面狂飆。

于是大家發現，騰景本月暴漲70%，德科立漲41%，周二20CM漲停，光庫本月漲44%，周二同樣20cm大肉。

于是到了周三，大家發現，市場不僅漲OCS，PCB、CPO、電源、光纖等全面爆發。長飛光纖兩日漲超15%，勝宏漲4.5%，滬電兩日漲超18%，長芯博創昨日漲14%，新易盛漲8.66%，中際旭創直接13cm大肉，一手賺6356元。

3）谷歌概念股大漲背后，多只個股被傳出小作文，尤其龍頭算力巨頭中際旭創： 谷歌正緊急追加中際旭創的800G/1.6T高速光模塊訂單。對此，中際旭創方面的回復則顯得極為“曖昧”：公司本次股價上漲受綜合因素影響，至于公司的“具體合作包括訂單都不方便透露。

其實，CPO巨頭們之所以搖身一變成了谷歌概念，是因為A股的AI巨頭們兼具谷歌和英偉達的業務。據國聯民生，工業富聯、勝宏、中際旭創、英維克等均進行了全面覆蓋。

4）幾家港股車企公布財報， 蔚來三季度再度虧20多億，雖然虧損較二季度少了一半，但李斌對四季度盈利樂觀，而且李斌說2026年要年度盈利。不過，資本市場不買賬，蔚來直接暴跌6%。與此同時，理想汽車三年來首次季度虧損，可見競爭的慘烈。

5） 近日，監管部門下發最新一期的《機構監管情況通報》，要求優化基金銷售結算資金交收機制，切實提高基金申購資金交收效率，縮短申購資金在途時間。

對于場外貨幣市場基金，基金管理人應當在基金份額確認日當日10:00前將確認數據和資金清算數據發送至基金銷售機構，基金銷售機構應當在基金份額確認日當日16:00前將確認成功的申購資金在扣除相關手續費后劃轉至該基金的注冊登記賬戶?；鹱缘怯洐C構應當及時將申購資金從注冊登記賬戶劃轉至基金財產托管賬戶。

根據財聯社制圖，此次新規的重大意義是，可以減少大家的資金在托管賬戶趴賬的時間。因為銀行理財盛行貨幣增強基金，而這類基金一般只讓周四申購。

于是大家發現，銀行理財在周四（T日），通過基金銷售機構申購貨幣基金，T+1日會確認貨幣基金申購份額，開始享受貨幣基金收益，但是申購的資金先進入代銷機構的銀行托管賬戶（一般是缺存款的中小銀行），在T+2日才進入基金公司的貨幣基金賬戶。

由于周四的T+2是非工作日，所以申購資金在代銷機構的托管賬戶實際趴賬4天，如果代銷機構和托管賬戶所在銀行協商獲得較高的活期利息，那么代銷機構會把產生的4天活期利息拿出來一部分補貼給理財公司。

最后就是，銀行、代銷機構、托管賬戶、基金管理人四方受益，而吃虧的只有基民。新規之后，該情形將被堵死了，對基民們來說更加公平。

6）今日債市大跌，核心就是過去債券牛市漲了好幾年，目前已步入震蕩市。而經濟下行、房地產萎靡、利率處于較低位置再度降息難度加大；而且股市好轉，不少資金從債市撤離涌入股市。

7）洪灝最近發聲，一改此前態度，對中國資產可謂全面唱好。幾個核心觀點：①未來3到6個月，我們應該會看到上游價格和消費預期都會開始回暖；

②他駁斥中國股市上漲沒有基本面支撐。即使沒有房地產，中國股市這輪牛市仍表現很好，除了房地產以外、除了終端消費以外，基本面其實都非常強，尤其是我們制造業。

③日元、美元還會跌，人民幣升破7大概率。黃金已漲了一波，所以工業金屬接力上漲是大概率事件。同時伴隨的將是紙幣信用，尤其是美元信用、日元信用的崩潰等等，這些都會發生。

④美國跌關我們什么事？同志們，他們的AI泡沫那么大， 他們跌很正常，洗洗更健康，對不對？我們跟著跌什么呢？我不懂。尤其是看上證，或者說看滬深300，我們看到銀行、保險、能源、大宗都非常便宜，那你為什么…我不懂。

⑤一浪到01年，然后二浪回調到05年，05年重新啟動到15年，對不對？好，這是三浪。從15年到現在十年，這是第四浪，然后最后五浪是最值得期待的，波浪的第五浪是漲到你不信，我們現在這個游戲才剛剛開始。