快活一天是一天

大跌之后，還是科技暖人心，甚至還能續創新高。

昨天以前，大家在廣泛討論的還是《為什么模型變強了分歧反而更大了？》《關于AI投資泡沫的思考》《AI eats the world》

昨夜美股，英偉達一度大跌7%，谷歌則進一步走高至3%，“多谷空達”的套利交易兩頭賺。

今天，“跌了就是泡沫”的老師立馬改口“漲了就是牛逼”;

谷歌鏈寫信勸降英偉達鏈；

以前還在達鏈小表格上的公司搖身一變谷歌鏈，“英偉達你不要聯系我了，我怕谷歌寶寶誤會...”

昨天以前：谷歌和英偉達是互補關系。

昨天meta選擇谷歌后：谷歌和英偉達是競爭關系。

今天：英偉達GPU與谷歌TPU的算力基石，一起做大做強。

明天：谷歌和英偉達開始吵架，說對方做局漲價加單，實則需求畫大餅，變現沒場景，割完你的割你的...

鏟子股這個范式實在是太好了，不管誰是金礦，我都是鏟子；不管誰是核心公司，我都是一供；不管誰是龍頭，我都是最正宗的映射標的。

谷歌這龍頭實在是太好了，做硬件的看到了TPU，做光的看到了OCS，做應用的看到了Gemini和Nano，做抱團的看到了“谷歌鏈就是下一個達鏈”，做價值投資的看到了巴菲特。

見鏟子，見映射，見新高。

但是，光氏三兄弟都拉冒煙了，大盤也不放量，也不新高，也不突破。

到底是谷歌龍頭的帶動效應，還是“攻敵所必救”的托舉行為？

畢竟，AI是美股的“敵所必救”，也是全球科技成長的陣眼所在。

英偉達大跌也要安撫市場“我比谷歌的TPU領先一代”；阿里業績會也要回應投資者最關切的問題“未來三年內不太可能出現人工只能泡沫”

到底是800億小作文的加持，還是年末沖刺的機構行為？

畢竟，整個三季報，各路機構“賣老登買小登”，加倉環比最多的，就是這些旭啊創啊富啊聯啊易啊盛啊光啊芯啊的。

到底是價值的扭曲？還是風格的抱團？

在A股，大部分時候賺的都是風格的錢，增量資金的屬性決定了風格的底色，是價值還是成長，是大盤還是小盤；機構行為決定了風格的持續性，趨勢還是反轉，做多波動率還是做空波動率。

順風則飛龍在天，逆風則潛龍在淵。

又是一輪反彈過去，有人在日K上追逐財富，有人在商K里快意人生。

快活一天是一天。