交易能活下來才有資格賺錢：10條頂級交易員的保本鐵律，必須學會！

在與交易者的交流或文章中我們最常強調的主題之一，就是資金保全（保本）。

事實上，我認為對交易者來說，沒有比這更重要的事情了。

為什么這么說？

原因很簡單。如果你無法保全并最終增長你的本金，那么你的交易賬戶會在你眼前蒸發，就像炎夏中的一根冰棍。

虧損是交易環境的一部分，交易者必須習慣出現虧損的交易。

我們不應該害怕虧損；應該接受并預期它們，把它們當作經營成本，因為事實就是如此。

然而，交易者內心應該保留一小部分對虧損的“抵觸”，并讓更大的一部分去努力將虧損控制在盡可能小、并且最好是可量化的范圍內。

當然，我們不可能在每次交易前就知道最終的結果。

但我們應該在下單前確保：這筆交易的預期結果是向我們傾斜的。

也就是說，這筆交易必須具備正向的風險回報比，讓潛在利潤始終是風險資金的數倍。

沒有正向風險回報比，就不該做這筆交易。這必須成為我們大多數交易者的交易信條。

從下方圖表可以看到，在3:1的風險回報比下，我們至少需要30%的勝率才能盈利；在2:1的風險回報比下，則需要50%的勝率。

勝率與風險回報比越高，最終交易結果就越理想。

盈虧的不對稱性

利潤與虧損雖然是同一枚硬幣的兩面，但它們對賬戶的影響卻并不對稱。

原因在于：-10%的虧損和+10%的盈利，對賬戶的作用完全不同。

許多人會以為，如果賬戶跌了10%，只要漲回10%就能回到原點。

但事實并非如此，下面是例子：

? 賬戶價值：$1000

? 虧損 -10% → 新賬戶價值：$900

? 盈利 +10% → 新賬戶價值：$990

缺口 = $10，也就是原賬戶的1% —— 更是原虧損的10%。

虧得越多，填坑越難。

再看一個更嚴重的例子：

? 賬戶價值：$1000

? 虧損 -25% → $750

? 盈利 +25% → $937.50

缺口 = $62.50（原賬戶的6.25%，也是原虧損的25%）

以此類推，越虧越難回。

虧損厭惡

即便我們知道盈虧不對稱，我們仍會在交易中犯錯，這源于一種人人都有的潛意識偏差—— 虧損厭惡。

定義如下：

“虧損厭惡是一種認知偏差，人們對虧損的痛苦感受比對同等盈利的快樂更強烈。因此他們更傾向于避免虧損，而非追求收益。這種偏差會導致人們做出以避免虧損為優先、即便不利于長期表現的決策。”

在交易里，它的表現非常典型：

? 不愿止損，把虧損扛到超過計劃范圍

? 甚至割掉盈利的倉位去給虧損倉“續命”

我可以告訴你，這種行為極少會有好結果。

虧損厭惡，是當我們對一筆交易產生情感依附時的典型表現。

在某種層面上，交易者無法承認自己做錯，于是寧愿采取不理性的行為，也不愿面對現實。

為什么資金保全是核心？

資金保全能確保你在最長期限里暴露于最多的交易機會之中，從而讓你的交易資金有機會隨時間增長。

但如果你沒有采用嚴謹、一致、規則化或系統化的交易與風險管理方式，那么你不是在交易，你只是在賭博。

就像拋硬幣，只不過這枚硬幣是向你不利的一面偏斜的。

復利 + 控虧 = 交易的長壽與成功

長期來看，讓復利發揮作用、讓虧損的頻率和幅度盡可能小，是通往交易長壽與成功的路線圖。

這不會一夜之間發生。

但一旦你開始認真對待這種交易智慧，這一切的實現速度，將快得多。

保本之道：10條交易技巧

毫無疑問，作為一名交易者，你的首要目標是保護并確保當前交易資金的安全。你交易的目標是賺錢，而不是虧錢。

許多新手交易者在第一年就損失了他們的交易資金，但以下10條建議將幫助你保持本金完好，從而讓它逐步增長。

? 在完全學習并掌握相關知識之前，不要開始交易。 如果先交易、后學習，那么“學費”會非常昂貴。

? 不要用太小的賬戶進行交易，否則成本（點差或手續費等）會嚴重拖累你的回報。

? 在擁有一套完善的交易計劃之前，不要入場交易。

? 使用不會讓你的情緒嘈雜到蓋過交易計劃的倉位規模。

? 只交易你完全理解的市場。

? 只執行有效的進場信號，不要追單。讓你的進場觸發點先到位。

? 只在流動性充足的市場交易，以避免買賣價差吞噬你的賬戶。

? 通過正確的倉位管理與合理的止損設置，單筆交易的風險永遠不要超過你總交易資金的1%。

? 任何時刻、任何一天，你的總賬戶風險敞口都不應超過總交易資金的3%。

? 絕不要移動止損。止損第一次被觸發時就要立即執行退出。