正在出口的中國電力盈余

引言：電力是全球貿易的隱形推手

很多人習慣把電力當成自家“開關一撥、燈就亮”的日常，但如果把視角拉遠，會發現：電力早已是全球產業鏈和貿易格局背后的一股隱形力量。

一邊是中國，像一個全球級“超級電廠”，電力供給充足，甚至可以把多出來的電力“打包”進光伏板、電動車、鋼鐵等產品里，通過出口帶到世界各地；另一邊是美國，AI數據中心高速擴張，用電需求陡增，電網卻顯得有些吃力；再看歐洲，綠色轉型走在前列，可電價高企、需求疲軟，部分工業產能被迫外遷。

表面上看，中國是在出口工業品；從能源角度看，中國其實是在通過商品，把電力盈余“嵌入”其中，一起輸送到全球市場——既避免國內電力浪費，又賺取外匯，還推動全球綠色轉型。

接下來，從中、美、歐三大經濟體的電力現狀說起，看看誰在電力格局中更從容，誰又被“電”牽著走。

對比分析：中、美、歐的電力“過山車”，誰更從容？

電力并不僅僅是點亮燈泡那么簡單，它直接關系到工業競爭力、技術升級和貿易格局。先看一眼中、美、歐三方的電力“體質”，差異非常明顯。

中國：電力“肌肉型選手”，產能充足且利用效率提升

中國電力供給總體充裕，結構也在加速優化。

• 2024年，中國總裝機容量達到約33.5億千瓦，位居全球首位，同比增長14.6%。

• 非化石能源裝機占比超過50%，火電仍是發電主力（約60%），但風電和光伏合計已占總發電量的約35%。

• 全年發電量超過10萬億千瓦時，整體供應相對需求存在一定盈余。根據高盛預測，到2030年備用容量有望達到400GW。

這部分盈余電力，并沒有簡單“閑置”，而是通過支撐工業生產、發展新興產業，被轉化為更高附加值的產品輸出，從而在很大程度上避免了“棄風棄光”式的浪費。

在消費端，中國同樣是“用電大戶”：

• 2024年全社會用電量約9.85萬億千瓦時，同比增長6.8%，增速高于GDP。

• 工業用電占比約64%，其中高技術制造業用電增速突出，例如光伏設備制造用電同比增長約76%。

• 居民生活用電、電動車、數據中心等新興領域用電需求持續增加，預計到2025年全社會用電將達約10.4萬億千瓦時。

展望未來：

• 到2030年，用電量有望超過13萬億千瓦時，非化石能源在發電結構中的占比提升至約70%。

• 煤電占比將從目前約60%降至50%以下，儲能、電網升級等配套建設同步推進。

• 在全球范圍內，中國貢獻了約43%的可再生能源新增裝機，太陽能組件占全球市場約80%，并保持成本優勢。

總體看，中國電力供給“底子厚”、結構在優化、利用率在提升，為工業體系和出口能力提供了較為穩固的支撐。

美國：AI成“用電引擎”，電網承壓明顯

再看美國，它在技術和創新上優勢明顯，但電力體系正面臨新的壓力點。

• 2024年，美國總裝機容量約1.39億瓦，以天然氣為主（約43%），煤電比重下降至約15%。

• 年發電量約4.32萬億千瓦時，新增太陽能裝機超過33GW，可再生能源占比約23%。

• 然而，電網設施老化嚴重，約70%的基礎設施服役年限較長，備用容量從26%降至19%，電力供應彈性明顯下降。

在用電端：

• 預計2025年美國用電量將達到約4.187萬億千瓦時，創歷史新高。

• 數據中心（特別是AI相關負荷）和電動車是主要增量來源，其中AI相關用電需求到2030年可能占總用電量的約10%。

• 電動車用電增幅十分顯著，相關需求相比基期增長數十倍。

• 工業用電占比則從2000年的31%降至約26.4%，一定程度上反映出部分制造業外遷或結構變化。

展望未來：

• 到2040年，美國用電需求預計較當前水平增長約35%-50%。

• 到2050年，可再生能源在發電結構中的占比有望提升至約44%。

• 期間需要對電網進行大規模升級，投資規模預計約4400億美元。

• 按現有建設節奏推演，到2028年備用容量可能跌破15%，電力供需的安全邊際收窄。

天然氣仍是當前的“穩定器”，但增長速度有限。IRA法案為清潔能源投資提供動力，不過，如果電網升級滯后，電力系統仍存在一定風險。

歐洲：綠色轉型領先，價格與電網成現實約束

歐洲在減碳和可再生能源布局上走得很快，但在電價和電網靈活性方面面臨不小挑戰。

• 2024年，歐盟（27 國）總電力裝機容量約為1.1億瓦，風電285GW（歐盟27國為231GW）。

• 2024年歐盟電力總發電量約為27000億千瓦時（2.7萬億千瓦時），可再生能源占據顯著比重。

• 低碳能源占比約42%，可再生能源占比超過50%，風電和光伏是主力。

• 各國電網設施平均服役年限在45—50年之間，老化問題突出。

• 2024年，歐洲出現負電價的時段明顯增多，全年負電價時數約1480次，局部地區電力盈余反而成為負擔。

在需求端：

• 2023年歐洲總用電量同比下降約4.1%，2022—2023年兩年合計降幅約7.5%。

• 高電價是重要因素：2025年上半年電價約為90美元/MWh，大致為美國的兩倍、中國的1.5倍左右。

• 工業用電占比約在30%-40%區間，高電價抬高制造業成本，導致部分化工、鋼鐵等能源密集型產業向海外遷移。

展望未來：

• 未來三年用電需求年均增速預計約1.4%，自2026年起增速或升至1.5%-2%，到2030年累計增長約60%。

• 可再生能源占比有望提升至約75%，對應的電網投資需求約1.2萬億—1.4萬億歐元。

• 到2050年，歐洲力爭實現碳中和，負電價、儲能、電網靈活性將成為長期需要解決的關鍵議題。

總體來看，中國電力供給較為穩健并留有余地，美國在需求快速擴張中承受電網壓力，歐洲則在綠色轉型與工業成本之間尋找平衡。電力不僅關乎燈是否點得亮，更影響工廠是否留得住。

新聞故事：從熱點事件看電力如何攪動全球格局

2023年底以來，一系列與電力相關的新聞事件，其實都指向同一個核心——電力盈余與短缺，正在重塑工業布局和貿易關系。

爆點一：歐洲負電價頻發，工業產能加速外遷

2024年，歐洲的電價波動頗為極端：在光照、風力條件良好時，電價多次跌入負值——發電企業不僅掙不到錢，甚至會因為“多發電”而付出成本。

• 德國負電價時長同比增加約60%，達到468小時；

• 法國負電價時長約356小時；

• 西班牙首次出現大規模負電價，共約247小時。

造成這種局面的原因包括：

• 可再生能源占比快速提升（約48%，風光超越煤炭）；

• 用電需求疲軟，工業活動不振；

• 電網調峰能力不足，跨區域調配受限；

• 儲能尚未形成規模支撐。

與此同時，高電價又在另一端擠壓工業：

• 歐洲平均電價大致為美國的兩倍。

• 能源密集型工廠成本持續上升，德國Solarwatt等企業將生產線遷往亞洲。

• 2022—2023年，歐盟用電量累計下降約7.5%，化工和鋼鐵是能耗大戶，也是受沖擊較明顯的板塊。

歐盟提出“清潔工業發展計劃”，希望在綠色轉型和工業競爭力之間尋找平衡，但負電價和高電價并存，成為“綠色協議”推進過程中的現實掣肘。這不僅是電力供給端的問題，更是需求疲弱、產業外遷疊加的結果。

爆點二：中國“一帶一路”電力合作，綠色產品加速“出海”

與之形成對比的是，中國在“一帶一路”框架下的綠色能源合作持續推進，電力正在以多種形式“走出去”。

• 在阿聯酋、摩洛哥等地，中國企業承建的光伏電站陸續投運，多余電力甚至通過跨境輸電通道輸送至歐洲。

• 巴基斯坦卡洛特水電站、印尼芝拉塔漂浮光伏項目等，顯著提升了當地清潔能源占比。

• 中國風電、光伏產品已進入全球200多個國家和地區，在部分環節占據約80%的市場份額。

• “新三樣”（光伏產品、電動車、電池）出口保持兩位數增長，在全球需求不穩定的背景下表現堅挺。

根據“一帶一路”綠色行動計劃（2024—2029）：

• 重點推動太陽能、風能、水電等清潔能源合作；

• 相關項目投資規模約2810億美元，累計建設電力項目約156GW。

• 中國非化石能源裝機已超過火電裝機，貢獻了全球新增太陽能約51%、新增風電約60%。

這不僅僅是設備出口，更包括工程總承包、投資運營等多種模式，幫助沿線國家提升能源安全、降低碳排放，也在客觀上將中國的部分電力盈余轉化為外向型產業優勢。

爆點三：中美貿易摩擦加劇，能源與電力成為隱性“博弈場”

2025年，中美貿易摩擦繼續延伸到能源與高端制造領域。

• 美國對中國電動車、光伏產品、鋼鐵等加征關稅，理由之一是擔憂美國產能受到“沖擊”，以及所謂“產能過剩”問題。

• 中國則對稀土、鎵、鍺、石墨等關鍵資源出口實施管制，2025年10月新的許可規定開始實施。

• 美國曾一度限制對華乙烷出口，后于7月解除，相關航運逐步恢復。

• 另一方面，美國商務部BIS以“國家安全”為由，通過“50%新規”等措施進一步管制部分中國企業，同時提出更高關稅的可能性。

在這種背景下：

• 美國AI相關產業對稀土磁材、電力等依賴度較高，供應受限會進一步放大電力成本與電網壓力問題。

• 預計到2028年，美國數據中心用電將占全國用電量的6.7%-12%，負荷成倍增加。

• 盡管美國在LNG和石油方面已成為重要出口國，但國內電力基礎設施壓力依然不小。

• 中國則依托相對充足的電力供給和完整產業鏈，繼續擴大綠色產品出口，在部分領域形成明顯的成本優勢。

電力在這里并不直接出現在關稅清單上，卻通過產品成本、供應鏈穩定性和資源控制等方式，成為貿易博弈中的隱性變量。

“出口電力盈余”的視角：中國如何把電力變成貿易“籌碼”？

“出口工業品即出口電力盈余”這個視角，能幫助理解中國在電力和貿易之間的聯動邏輯。

可以做一個簡化理解：

• 中國電力供給總體充裕，預計到2030年備用容量約400GW；

• 在國內需求無法完全消化的情況下，多余電力通過高耗電產品的生產被“固化”下來；

• 生產光伏組件、電池、電動車、鋼鐵等，都需要大量電力；

• 當這些產品出口到歐美及其他地區時，相當于將中國的電力盈余“以商品的形式”帶到了海外。

這種做法帶來的效果包括：

• 通過出口獲取外匯收入，太陽能組件在全球市場約80%的占有率帶來穩定訂單；

• 通過輸出清潔能源裝備，推動全球綠色轉型，中國貢獻了全球新增太陽能裝機約51%；

• 在一定程度上緩解了國內的“棄風棄光”問題，把本可浪費的電力轉化為外向型經濟價值。

從全球貿易角度看，這更像是一場“電力接力”：

• 美國在面對AI帶來的用電高峰和電網瓶頸時，本土工業用電成本相對較高；

• 高成本環境下，部分中國產品憑借電力成本和規模優勢，在國際市場上更具競爭力；

• 歐洲一邊經歷負電價和電網約束，一邊承受高電價對工業的擠壓，部分產能向電價更具優勢的地區遷移；

• “一帶一路”沿線國家則通過引入中國的電力投資和設備，緩解本國能源短缺問題。

如果未來到2030年，中國電力盈余態勢仍然存在，這種“電力—工業品—貿易”的聯動邏輯可能會繼續強化，尤其是在光伏、電動車、電池等領域。相對地，美歐若不能及時通過儲能、電網升級等手段將本地電力盈余轉化為穩定資產，工業外流和成本壓力可能會成為長期議題。

結語：電力格局重塑產業版圖，關鍵在于“用好每一度電”

電力看似只是一個技術指標和數字單位，實則是工業體系的“底層邏輯”之一，也正在成為全球貿易和產業競爭的隱性變量。

• 中國以較為充裕且不斷優化的電力供給，支撐了龐大的工業體系和綠色產品出口；

• 美國在AI、數據中心等新興領域快速擴張的同時，面臨電網老化與供需平衡的挑戰；

• 歐洲在綠色轉型上走在前列，卻需要在電價、電網投資和工業競爭力之間找到新的平衡點。

面向2030年：

• 中國電力需求增速較快，清潔能源占比持續提升；

• 美國在AI驅動下用電需求“抬升”，電網升級投資刻不容緩；

• 歐洲則在溫和恢復中推進激進的減碳目標，電網和儲能建設是繞不過去的基礎工程。

到2050年，無論是中國占全球新增需求的重要份額，還是美歐數千億級別的電網與儲能投資，最終指向的是同一個問題：如何讓電力系統更安全、更高效、更具韌性。