20251117早報

宏觀：
1. 特朗普下調(diào)咖啡、香蕉、牛肉等商品關(guān)稅 試圖壓低消費品價格。
2. 美國政府缺失的經(jīng)濟數(shù)據(jù)會在下周四周五公布。
3. 自8月以來，特朗普至少買了8500萬美元的債券 。
4. 美12月降息預期降至50%以下。
5. 國常會：要把“兩重”建設放在“十五五”全局中謀劃和推進。

中日：
1. 國防部：日方若膽敢鋌而走險必將碰得頭破血流。
2. 外交部提醒中國公民近期避免前往日本。
3. 外交部：任何勢力膽敢阻撓中國統(tǒng)一大業(yè)都是癡心妄想。

新能源：
1. 浙江億普新材料科技有限公司發(fā)布停產(chǎn)公告。
2. 寧德股東擬減持股票。
3. 傳nd開始固態(tài)gwh級別產(chǎn)線招標。

人工智能：
1. 谷歌計劃在得州投資400億美元新建三座數(shù)據(jù)中心，在OpenAI和Anthropic PBC等競爭對手在該州推進數(shù)十億美元投資計劃時擴大自身布局。
2. 伯克希爾哈撒韋披露，三季度建倉谷歌43億美金的倉位，第一次真正意義建倉AI。
3. 華為11月21日將發(fā)布AI領(lǐng)域突破性技術(shù)，有望解決算力資源利用效率的難題。
4. Rokid創(chuàng)始人：明年的智能眼鏡銷售目標是超過100萬副，2027年為200-300萬副，2028年將達到1000萬副。
5. 華爾街最大對沖基金在第三季度削減了對部分"科技七巨頭"股票的持倉，包括英偉達、亞馬遜、Alphabet 和 Meta，同時將新賭注押在應用軟件電子商務和支付等領(lǐng)域。
6. 賣方：四季度910系列服務器交付節(jié)奏較三季度顯著改善。H對2026年規(guī)劃更趨清晰，總出貨量規(guī)劃較此前大幅提升。
7. 周四早上nv財報，賣方預計555-560億（指引的540億），下個季度指引610億左右。也有賣方預期更高。

存儲：
1. 三星電子11月將服務器內(nèi)存芯片的合約價格上調(diào)至多60%。
2. 傳因價格瘋漲導致下游部分手機廠商暫緩采購。

機器人：
1. 據(jù)悉，宇樹科技股份有限公司IPO于近日輔導驗收，可能會于11月底披露招股說明書。
2. 14日，馬斯克最新線上訪談表示，新一代機械手執(zhí)行器數(shù)量從V2.5的17個激增至50個（每臺機器人100個），復雜度提升近200%。V2.5實為"戰(zhàn)術(shù)性過時設計"。后來說是手臂和手各25個。
3. CCTV13報道，深圳年輕團隊，歷時五年攻克了機器人“靈巧手”核心的觸覺傳感器“卡脖子”技術(shù)，成功實現(xiàn) 100% 國產(chǎn)化，單片價格從超10萬元降到最低199元！

汽車：
有外媒報道，特斯拉尋求在美產(chǎn)汽車中，淘汰中國零部件。（大多已經(jīng)在海外建廠）

有色：
1. 贛鋒鋰業(yè):如果碳酸鋰明年需求增速超過30%價格可能會突破15萬元/噸。
2. 外媒：資金正加速流入除貴金屬外的美國商品ETF，這一領(lǐng)先指標在歷史上曾兩次預示了商品市場的牛市起點。

消費：
國常會：部署增強消費品供需適配性進一步促進消費政策措施。藍佛安：堅持擴大內(nèi)需 支持建設強大國內(nèi)市場。

燃氣：
北京將迎“斷崖式“降溫。

港股：
《金融時報》周五援引白宮備忘錄報道稱，說阿里巴巴為cn軍方提供技術(shù)支持，威脅到了美國安全?！督鹑跁r報》承認無法核實其真實性。阿里巴巴對FT的報道申明：“有關(guān)內(nèi)容的斷言和影射完全不實”。

市場相關(guān)：
在大多數(shù)年份中，行業(yè)每年最后兩個月的股價表現(xiàn)均和該行業(yè)次年的業(yè)績增速呈現(xiàn)出較高的正相關(guān)性。僅有3年呈現(xiàn)較弱的負相關(guān)：2014、2015、2021年，前兩年是流動性沖擊，21年是和景氣度誤判有關(guān)。