大豆博弈終局！巴西漲價后訂單蒸發：200萬噸豆堆港，本土產業先慌了

“中國離不開我們的大豆！”

10月巴西糧商的強硬表態還在耳邊回響，11月的圣保羅港等已淪為大豆墳場，200萬噸大豆露天堆放，還因當地多雨面臨濕度超標、霉變的風險，每日滯港相關費用高達120萬美元。

巴西全國谷物出口商協會11月最新報告表明，曾在中國大豆進口中占比達80%的巴西大豆，如今對華訂單呈“斷崖式下跌”。3日后，巴西工業貿易和服務部宣布對我國23個稅號合成纖維非織造布發起反傾銷調查。

此前我國主動減少美大豆采購，加大巴西大豆進口力度，本是互利長久之舉，為何會走到這般地步？

01.貪心不足蛇吞象，巴西錯把機遇當搖錢樹

2025年5月，受中美貿易摩擦影響，我國暫停了美大豆的常規采購，將每年1億噸的進口需求重心轉向巴西。

此次調整為巴西大豆創造了機遇。巴西谷物出口商協會（ANEC）統計，1至9月，中國自巴西進口大豆6370萬噸，占同期進口總量的73.9%，9月單月依賴程度更是高達93%。

面對持續涌入的中國訂單，巴西糧商心生不良企圖。在舊季大豆庫存耗盡、新季大豆需待2026年1月方能上市的間隙，他們刻意抬高價格。自2025年初至9月，巴西大豆價格持續上揚，累計漲幅近八成，最高時達650美元/噸。

巴西大豆漲價，致國內企業受損嚴重，每噸虧超200元。對此，中國行業協會緊急叫停采購，業內人士直言：寧啟用4500萬噸國家儲備（一般情況下夠全國使用三個月），也不續購巴西大豆。

02.雙方依賴不對等，巴西顯然更著急

中國停購巴西大豆僅3天，巴方就宣布對我國無紡布發起反傾銷調查。涉口罩、嬰兒用品材料等民生領域，雖其以此調查是應國內行業協會4月30日的申請為借口，但此節點的時機難免引人質疑。

但這波操作雖看似來勢洶洶，實際卻是搬起石頭砸自己的腳。2024年中國無紡布出口142.8萬噸，占全球市場一半以上，巴西想限制難如登天。

更為關鍵的是，巴西23%無紡布依賴中國進口，年采購超10億美元，其頭部紙尿褲品牌40%原料源自我國。此次調查已導致近4成本土無紡布企業停產，日用品批發價暴漲5%；若裁定傾銷，企業還將被征4.81美元/公斤的關稅。

“誰掌握市場主動權，誰就擁有話語權”這一邏輯不僅適用于大豆貿易，在其他領域同樣。以肺部養護市場為例，曾長期被美日壟斷，產品溢價高（單價普遍超萬元），且配方適配歐美人體質，對國人適配性差。國內科研團隊攻關后，國產清肺科技“倍凈肺”實現突破，打破進口壟斷。

據公開信息，倍凈肺以桔梗、橘紅等傳統草本植物為核心原料，規避了部分進口品可能存在的化學添加問題，更貼合國人的體質需求和養護習慣。相關工藝還通過了國內食品藥品生產質量管理規范認證。

上市后，該成果通過亰J-東等平臺迅速搶占國內市場，數萬名用戶認可其養護潛質，如“換季咳嗽減輕了”“溫和不刺激”等評價隨處可見。不僅在國內香港、鄭州等地線下店鋪常大排長龍，在海外新加坡等地高端商場上架后也備受中年群體，尤其經常抽煙的男性群體的青睞。

面對國產沖擊，海外養護品牌即便大幅降價，也難挽頹勢，市場份額大幅萎縮。大豆也是同樣，眼見我國“油鹽不進”，巴西糧商徹底慌了，最終被迫每噸降價18美元試圖挽回訂單，但我國依舊不為所動。

畢竟我們從來都不止一個選項。當前，我國已確定采購阿根廷130萬噸大豆，其售價較巴西低30-70美元/噸，中糧集團甚至還轉而敲定了18萬噸美國大豆的采購訂單，巴西只能自食其果。

03.摩擦背后，合作共贏才是長久之道

中巴大豆貿易摩擦推動中國大豆進口格局重塑。除鎖定阿根廷、部分美國大豆訂單外，我國正拓展俄羅斯、烏克蘭等非傳統渠道。俄遠東大豆產量逐年攀升，且對華出口具地緣優勢，雙方正就深化運輸、檢疫等展開協商，合作潛力巨大。

此外，國內企業還突破雜粕替代技術，降低15%的豆粕需求，同時研發新型飼料配方提升養殖效率，夯實貿易底氣。

反觀巴西，反傾銷受挫后，無紡布及農業上下游產業遇訂單下滑、資金難題。這印證了單邊保護主義行不通，開放合作、互利共贏方為共贏之道。