A股，再創(chuàng)新高了！

4029點(diǎn)，續(xù)創(chuàng)10年來(lái)新高。盤(pán)面上，前期熱門板塊普漲，比如電池產(chǎn)業(yè)鏈、有機(jī)硅、有色金屬等板塊漲幅居前。

本周四，上證指數(shù)收于

其中最引人注目的是新能源車板塊大漲超6%。這和上游原材料的持續(xù)漲價(jià)有關(guān)。比如六氟磷酸鋰現(xiàn)在市場(chǎng)報(bào)價(jià)高達(dá)15萬(wàn)元/噸，相較10月中旬已經(jīng)翻倍。說(shuō)明電池產(chǎn)業(yè)鏈慢慢出現(xiàn)了供需拐點(diǎn)，出現(xiàn)盈利改善的預(yù)期。

不過(guò)這一輪新能源車產(chǎn)業(yè)鏈上漲仍然還屬于補(bǔ)漲行情。這幾年新能源車跌得太多了，在科技板塊出現(xiàn)調(diào)整后，資金出現(xiàn)高切低的態(tài)勢(shì)，后面能不能創(chuàng)2021年新高，這個(gè)確實(shí)不好說(shuō)。

這一波原材料漲價(jià)與反內(nèi)卷有關(guān)以及政策的支持有關(guān)。如央行在三季度報(bào)告中重申把促進(jìn)物價(jià)合理回升作為把握貨幣政策的重要考量，推動(dòng)物價(jià)保持在合理水平。

在反內(nèi)卷和貨幣政策推動(dòng)下，物價(jià)也有了一定起色。比如10月份PPI同比下降2.1%，降幅比上月收窄0.2個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)第3個(gè)月收窄。居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)同比上漲0.2%，這是今年2月份以來(lái)CPI最大漲幅。PPI同比下降2.1%，連續(xù)第3個(gè)月收窄。

值得一提的是，周四午后突然傳出消息，據(jù)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者獲悉，阿里巴巴秘密啟動(dòng)“千問(wèn)”項(xiàng)目，基于Qwen最強(qiáng)模型打造一款同名個(gè)人AI助手——千問(wèn)APP，全面對(duì)標(biāo)ChatGPT。受此影響阿里巴巴港股漲幅一度超過(guò)5%。

國(guó)內(nèi)大型互聯(lián)網(wǎng)公司一直是AI模型、云服務(wù)的頂級(jí)玩家，也是港股科技股的主力。今年年初港股科技股漲了一波之后一直表現(xiàn)乏力。但我們不能低估港股科技股未來(lái)的機(jī)會(huì)。

一方面港股科技股估值在低位。比如恒生科技指數(shù)最新PETTM為22.59倍，處于指數(shù)發(fā)布以來(lái)26.83%的估值分位點(diǎn)，恒生科技PE為創(chuàng)業(yè)板指的55%。美股納斯達(dá)克100指數(shù)PETTM是35.27倍，顯著高于恒生科技指數(shù)。可見(jiàn)，無(wú)輪是橫向看還是縱向看，港股科技股還處在價(jià)值洼地。

另一方面，國(guó)內(nèi)大型互聯(lián)網(wǎng)公司有足夠的技術(shù)和資金推動(dòng)AI戰(zhàn)略。如年初阿里公布3800億投入AI基礎(chǔ)設(shè)施之后，又打造千問(wèn)APP。相信其它大型互聯(lián)網(wǎng)公司也有類似布局。互聯(lián)網(wǎng)公司Al科技一個(gè)接著一個(gè)，也意味著機(jī)會(huì)一個(gè)接著一個(gè)。

下半年以來(lái)，A股中以芯片為代表的科技漲幅巨大，而港股科技明顯滯漲，未來(lái)資金重新關(guān)注港股科技，我認(rèn)為只是時(shí)間問(wèn)題。

注：本文只是作者個(gè)人觀點(diǎn)，短期漲跌不預(yù)示未來(lái)，如提及個(gè)股或基金不代表投資建議。投資需謹(jǐn)慎！