劉強(qiáng)東雷軍馬斯克殺入保險(xiǎn)業(yè)，都和新能源汽車有關(guān)？

有觀點(diǎn)指出，劉強(qiáng)東每次入局新賽道必定瞄準(zhǔn)行業(yè)痛點(diǎn)。

近日，劉強(qiáng)東殺入6000億保險(xiǎn)市場(chǎng)引發(fā)行業(yè)聚焦。據(jù)香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局登記資料顯示，近期一家名為Jingda HK Trading Co., Limited的公司正式拿到香港保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照，這家有效期至2028年10月13日的公司業(yè)務(wù)范圍為一般及長期業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)涵蓋相連長期保險(xiǎn)。這家公司拿下牌照后的第三天就更名“京東保險(xiǎn)顧問（香港）有限公司”，這意味著繼阿里和騰訊之后，國內(nèi)第三家互聯(lián)網(wǎng)巨頭殺入香港保險(xiǎn)業(yè)。

公開資料顯示，這家公司股東為京東創(chuàng)新信息科技有限公司，天眼查顯示，京東創(chuàng)新信息科技有限公司是京東集團(tuán)的全資子公司，直接隸屬于京東科技集團(tuán)?。該公司成立于2017年，劉強(qiáng)東是該公司實(shí)控人。

隨后在相關(guān)招聘平臺(tái)上，可以看到京東以“京東保險(xiǎn)”的名義，招聘保險(xiǎn)相關(guān)崗位，這些職位明確標(biāo)注了工作地點(diǎn)在香港，職位包括合規(guī)負(fù)責(zé)人(香港)、保險(xiǎn)銷售推動(dòng)崗、運(yùn)營總監(jiān)等。包括合規(guī)負(fù)責(zé)人（香港）、保險(xiǎn)TR、保險(xiǎn)顧問IS、運(yùn)營總監(jiān)、保險(xiǎn)出單員、保險(xiǎn)營銷推動(dòng)崗、香港IS等職位。

招聘職位中都有相關(guān)資質(zhì)要求，其中合規(guī)負(fù)責(zé)人（香港）要求具有香港保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司8年以上的實(shí)際管理經(jīng)驗(yàn)，職責(zé)涵蓋統(tǒng)籌保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司日常運(yùn)營、對(duì)接香港保監(jiān)局及保險(xiǎn)公司、并對(duì)經(jīng)營績效負(fù)責(zé)。運(yùn)營總監(jiān)則要求應(yīng)聘人負(fù)責(zé)香港證監(jiān)會(huì)1號(hào)和9號(hào)牌的營運(yùn)管理工作。盡管京東和香港保監(jiān)局均未正面回應(yīng)此事，劉強(qiáng)東殺入香港保險(xiǎn)業(yè)已是呼之欲出。

劉強(qiáng)東為何有一個(gè)“保險(xiǎn)夢(mèng)”？

劉強(qiáng)東在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)上的布局最早可追溯到2010年。

那一年京東收購君盛亞洲投資有限公司，并更名為“京東證券有限公司”，曾持有證監(jiān)會(huì)1、4、9號(hào)牌照。1號(hào)牌和9號(hào)牌則分別對(duì)應(yīng)的是證券交易和資產(chǎn)管理。同時(shí)具備1號(hào)牌和9號(hào)牌，就可以同時(shí)開展經(jīng)紀(jì)服務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。京東顯然具備了相關(guān)資質(zhì)。

2017年的京東集團(tuán)開年大會(huì)，劉強(qiáng)東也明確表示自己要干保險(xiǎn)，正在申請(qǐng)保險(xiǎn)牌照。但嚴(yán)格的監(jiān)管政策、高行業(yè)門檻以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控需求，讓保險(xiǎn)牌照申請(qǐng)難度加大。監(jiān)管部門對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)準(zhǔn)入保持審慎態(tài)度，尤其是壽險(xiǎn)牌照的審批要求更為嚴(yán)格。申請(qǐng)者需滿足資本實(shí)力、股東資質(zhì)、業(yè)務(wù)規(guī)劃等多重要求，且牌照發(fā)放數(shù)量有限。為防止市場(chǎng)過熱或無序競(jìng)爭，監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過控制牌照發(fā)放節(jié)奏來確保行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展?。近幾年新批機(jī)構(gòu)多以外資為主，民營資本獲批難度增加。自己申請(qǐng)不容易，劉強(qiáng)東就直接拿下安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)。

當(dāng)時(shí)劉強(qiáng)東斥資4.83億元，換回30%的股權(quán)。安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)中國注冊(cè)資本從8.05億元增至16.1億元，從外商獨(dú)資變成中外合資。當(dāng)時(shí)劉強(qiáng)東拿下安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)興奮之下還發(fā)了微博。京東金融CEO陳生強(qiáng)曾在中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)內(nèi)部的一次演講中說：“保險(xiǎn)加上數(shù)據(jù)、科技以及新的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)技術(shù)，這才是保險(xiǎn)業(yè)接下來重回快速增長通道的核心。”而京東現(xiàn)在有流量有數(shù)據(jù)，這或是劉強(qiáng)東認(rèn)為是時(shí)候在保險(xiǎn)業(yè)有番作為了。

不知何種原因，京東證券有限公司并未利用好手中寶貴的1號(hào)牌和9號(hào)牌，1號(hào)牌于2023年1月到期未續(xù)，4號(hào)及9號(hào)牌于2024年7月到期未續(xù)。劉強(qiáng)東自2018年至今也再?zèng)]有在保險(xiǎn)方面有過大動(dòng)作。去年年底，京東保險(xiǎn)板塊副總裁、京東安聯(lián)保險(xiǎn)副總經(jīng)理郭實(shí)曾在公開場(chǎng)合介紹，京東保險(xiǎn)板塊是京東集團(tuán)重要業(yè)務(wù)板塊之一，說明劉強(qiáng)東的“保險(xiǎn)夢(mèng)”一直存在。

這些數(shù)據(jù)與過往，無疑都為京東此番進(jìn)軍港險(xiǎn)提供了支點(diǎn)。值得注意的是有觀點(diǎn)指出，京東聯(lián)手廣汽、寧德時(shí)代正在打造“國民好車”，不造車卻深耕汽車服務(wù)生態(tài)。而另一邊行業(yè)痛點(diǎn)在于全國不少地方的新能源車商業(yè)險(xiǎn)投保難、投保貴問題日益凸顯。面對(duì)新能源車的投保剛需，顯現(xiàn)出一個(gè)巨大的行業(yè)痛點(diǎn)。

都和新能源汽車有關(guān)？

今年以來，新能源車商業(yè)險(xiǎn)投保難、投保貴問題頻頻見諸報(bào)端，甚至出現(xiàn)了一些新能源車被龍頭保險(xiǎn)公司拒保的情況。據(jù)媒體報(bào)道多位車主反映，即便愿意支付高額保費(fèi)，仍遭遇保險(xiǎn)公司拒保，尤其在營運(yùn)類新能源車型中更為突出。

據(jù)媒體調(diào)查，一輛售價(jià)30萬元的特斯拉Model Y首年保費(fèi)接近9000元，而部分新能源輕卡保費(fèi)一度飆升至2.4萬元。更令車主焦慮的是，不少保險(xiǎn)公司對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)新能源車直接“拒之門外”。河南一位商用車經(jīng)銷商坦言：“現(xiàn)在不是給返點(diǎn)就能買保險(xiǎn)，有時(shí)還得倒貼‘好處費(fèi)’，但依然可能被拒。”

背后原因在于，新能源車整體賠付率居高不下。2024年，行業(yè)承保新能源車險(xiǎn)虧損達(dá)57億元，137個(gè)車系賠付率超100%。維修成本高、出險(xiǎn)頻率大、數(shù)據(jù)積累不足及車輛使用性質(zhì)錯(cuò)配等因素，使保險(xiǎn)公司陷入“保一輛虧一輛”的窘境。

為破解困局，監(jiān)管部門已于今年1月出臺(tái)《深化改革新能源車險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，并上線“車險(xiǎn)好投保”平臺(tái)，強(qiáng)制保險(xiǎn)公司不得拒保。同時(shí)，推動(dòng)維修標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、跨行業(yè)數(shù)據(jù)共享及產(chǎn)品模式創(chuàng)新，如“車電分離”“基本+變動(dòng)”組合險(xiǎn)等。

盡管政策初見成效，但業(yè)內(nèi)人士指出，根本出路仍在于建立更精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系。唯有實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與保費(fèi)匹配，才能真正讓新能源車主“保得起”，也讓保險(xiǎn)公司“保得穩(wěn)”。

在這個(gè)行業(yè)背景下，京東、小米、特斯拉等和新能源車相關(guān)聯(lián)的企業(yè)紛紛進(jìn)軍保險(xiǎn)行業(yè)。2024年11月，小米通過旗下天星數(shù)科參股法巴天星財(cái)險(xiǎn)，獲得財(cái)險(xiǎn)牌照，股東還包括法國巴黎保險(xiǎn)集團(tuán)和大眾汽車金融服務(wù)海外股份公司?。雷軍也早就開始對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)布局，2016年就通過收購北京宏源保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司（現(xiàn)更名厚積保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)）獲得保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照?。2024年3月，厚積保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)與車車科技合作，為多城市車主提供車險(xiǎn)解決方案，完成車險(xiǎn)合作。小米集團(tuán)也通過多層次布局構(gòu)建保險(xiǎn)業(yè)務(wù)體系。

特斯拉是新能源車企開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的第一個(gè)吃螃蟹者。早在2016年，特斯拉就在澳大利亞和中國香港啟動(dòng)了InsureMyTesla計(jì)劃。2017年，該業(yè)務(wù)擴(kuò)展至北美地區(qū)。2019年8月，特斯拉在美國加州正式推出了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。隨后2020年8月特斯拉在上海成立“特斯拉保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)”，注冊(cè)資本5000萬元，但始終沒能拿下保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照。

今年7月，國家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局公布的企業(yè)名稱申報(bào)登記公告顯示，特斯拉保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)（中國）出現(xiàn)在列表里。與首次申請(qǐng)?jiān)O(shè)立保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司相比，新設(shè)立的企業(yè)類型由之前的港澳臺(tái)法人獨(dú)資變更為外國法人獨(dú)資，且其名稱中加入（中國）。

特斯拉進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯，可以利用車輛數(shù)據(jù)和自動(dòng)駕駛技術(shù)，實(shí)現(xiàn)基于使用行為的動(dòng)態(tài)定價(jià)保險(xiǎn)產(chǎn)品?。?科技公司擁有海量用戶數(shù)據(jù)，可實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和個(gè)性化定價(jià)?，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)可與主營業(yè)務(wù)形成協(xié)同，如車險(xiǎn)與新能源汽車、電商保險(xiǎn)與零售平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)場(chǎng)景融合。

另一個(gè)新能源巨頭比亞迪也早已布局保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。比亞迪在2023年5月以36億元收購易安財(cái)險(xiǎn)，獲得財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)牌照，并更名為“深圳比亞迪財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司”。比亞迪保險(xiǎn)以車險(xiǎn)為主，兼營責(zé)任保險(xiǎn)、貨運(yùn)保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)等。目前已在7個(gè)省份開通車險(xiǎn)投保入口。王傳福曾表示，將利用技術(shù)、銷售、用戶等方面的積累，在費(fèi)用節(jié)儉、科學(xué)理賠等方面賦能保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

汽車媒體人張智勇表示新能源汽車上保難，或才是車企涉足保險(xiǎn)業(yè)的根本原因。很多險(xiǎn)企在新能源汽車的投保中并未賺錢，反而虧損。中國人保個(gè)人非車保險(xiǎn)部副總經(jīng)理倪宏也在第一屆自動(dòng)駕駛出行論壇表示“當(dāng)前新能源汽車出險(xiǎn)率，顯著高于燃油車。除了出險(xiǎn)率高于燃油車，新能源車的案均賠款也明顯高于燃油車，這也是導(dǎo)致新能源保費(fèi)貴的核心因素。”

數(shù)據(jù)顯示2024年，我國保險(xiǎn)行業(yè)承保新能源汽車3105萬輛，保費(fèi)收入1409億元，提供風(fēng)險(xiǎn)保障金額106萬億元，承保虧損57億元，呈現(xiàn)連續(xù)虧損。以某保險(xiǎn)江蘇分公司為例，2024年1至11月，新能源網(wǎng)約車險(xiǎn)的綜合成本率達(dá)到123%，即保險(xiǎn)公司每收入百元保費(fèi)就要虧損23元。保費(fèi)貴，上保難，成為影響和制約新能源車企銷量的一大因素。很多車主吐槽“幾萬元的車，保費(fèi)高達(dá)七八千元，幾年保費(fèi)夠買新車”。

2024年中國財(cái)險(xiǎn)總額達(dá)1.43萬億元，其中2/3是車險(xiǎn)，車險(xiǎn)的市場(chǎng)規(guī)模達(dá)9500億元，一方面保險(xiǎn)業(yè)務(wù)可以觸達(dá)更多現(xiàn)金流。車企做保險(xiǎn)既可解決消費(fèi)者保費(fèi)高、上保難的難題，又能擁有海量現(xiàn)金流，還能助力企業(yè)國際化進(jìn)程，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為行業(yè)香餑餑。

老對(duì)手再戰(zhàn)保險(xiǎn)業(yè)

投資人史保剛認(rèn)為，香港作為內(nèi)地和全球的重要樞紐，是推行全球化的國際化戰(zhàn)略的重要門戶。香港的保險(xiǎn)業(yè)歷史悠久，從1841年開始至今已是全球最發(fā)達(dá)機(jī)制最健全的保險(xiǎn)市場(chǎng)之一。數(shù)據(jù)顯示，2024年香港保險(xiǎn)滲透率達(dá)18.2%，保險(xiǎn)密度位居亞洲第一，放眼全球也能高居第二。

香港的國際化使得市場(chǎng)更具開放化，保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展較為迅猛，2024年市場(chǎng)規(guī)模高達(dá)6378億港元，其中新保單額達(dá)2198億港元，22%的增幅更是創(chuàng)下十年新高。其中4500萬人次的內(nèi)地訪客帶來新保單達(dá)628億元，市場(chǎng)需求旺盛。今年首季香港新保單保額934億港元，同比增長43.1%。如此強(qiáng)勁的市場(chǎng)增長，不僅吸引了劉強(qiáng)東注意，馬云和馬化騰也早在香港開始布局保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

2017年劉強(qiáng)東只喊出了要干保險(xiǎn)的口號(hào)，馬云就已經(jīng)付出了實(shí)際行動(dòng)，云鋒金融就聯(lián)合螞蟻金服、新加坡投資公司（GIC）等機(jī)構(gòu)，斥資131億港元收購了美國萬通在中國香港和澳門的業(yè)務(wù)，即萬通保險(xiǎn)亞洲。而云鋒金融由馬云與聚眾傳媒創(chuàng)始人虞鋒于2010年共同創(chuàng)立，名字中的“云”取自馬云，“鋒”取自虞鋒。收購?fù)瓿珊螅其h持股高達(dá)60%，如今保險(xiǎn)板塊成為云鋒金融最主要的收入來源之一。財(cái)報(bào)顯示今年上半年，新業(yè)務(wù)年度化保費(fèi)（APE）達(dá)22.22億港元，同比勁增107%。新業(yè)務(wù)價(jià)值（VNB）達(dá)6.1億港元，同比大增81%。按香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的股東應(yīng)占盈利為4.9億港元，同比激增139%。

馬化騰不甘落后，在一年后聯(lián)合英杰華集團(tuán)、高瓴資本打造香港首家網(wǎng)上人壽保險(xiǎn)公司Blue，其中騰訊持股比例為兩成。其“無紙化、全線上、AI驅(qū)動(dòng)”顛覆傳統(tǒng)投保流程，成為港險(xiǎn)科技化的標(biāo)桿案例，發(fā)展速度迅猛。

劉強(qiáng)東在內(nèi)地保險(xiǎn)市場(chǎng)其實(shí)已經(jīng)做了不少實(shí)驗(yàn)，通過京東科技全資持有京東保險(xiǎn)代理有限公司和京東保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)（天津）有限公司，依托電商場(chǎng)景，推出退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)、手機(jī)碎屏險(xiǎn)等定制化產(chǎn)品，并通過大數(shù)據(jù)風(fēng)控優(yōu)化理賠效率。2024年，京東安聯(lián)財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入突破百億元，其中互聯(lián)網(wǎng)渠道占比超60%。早已經(jīng)實(shí)現(xiàn)“財(cái)險(xiǎn)+經(jīng)紀(jì)+代理”的全牌照矩陣。這些年積累的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，劉強(qiáng)東想直接復(fù)制到香港。

馬云同樣看重香港市場(chǎng)。不久前螞蟻集團(tuán)和阿里宣布共同投資9.25億美元，購置香港銅鑼灣港島一號(hào)中心共13層商業(yè)寫字樓，設(shè)立兩家公司的香港總部。并斥資25.6億元發(fā)起對(duì)耀才證券的要約收購，該項(xiàng)收購已經(jīng)獲香港證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。公開資料顯示耀才證券擁有香港證監(jiān)會(huì)1、2、4、5、6、9號(hào)全業(yè)務(wù)牌照，覆蓋了所有核心金融領(lǐng)域。一旦收購成行，馬云將拿到香港金融全牌照，兩人在電商領(lǐng)域的競(jìng)爭或再一次延續(xù)至保險(xiǎn)領(lǐng)域。

該文為BT財(cái)經(jīng)原創(chuàng)文章，未經(jīng)許可不得擅自使用、復(fù)制、傳播或改編該文章，如構(gòu)成侵權(quán)行為將追究法律責(zé)任。

作 者 |夢(mèng)蕭