IPO輔導(dǎo)近十年，揚(yáng)子銀行仍存在大股東持股比例超標(biāo)情況

2025年9月收近百萬元罰單

《中國科技投資》丁丹

據(jù)日前披露的蕪湖揚(yáng)子農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡稱“揚(yáng)子銀行”）最新一期（第三十一期）輔導(dǎo)工作進(jìn)展情況報(bào)告（以下簡稱“輔導(dǎo)報(bào)告”），在歷經(jīng)近十年的輔導(dǎo)“長跑”后，該行仍存在第一大股東持股比例超過規(guī)定限制的情況。

輔導(dǎo)報(bào)告同時(shí)披露，該行輔導(dǎo)期內(nèi)被監(jiān)管部門出具監(jiān)管意見，指出了該行在日常經(jīng)營管理中存在的不足。另據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)，該行今年9月因兩項(xiàng)違規(guī)行為被罰款98萬元，時(shí)任副行長等3人被警告。

業(yè)績方面，該行2024年增收不增利，2024年的凈息差也顯著低于同期國內(nèi)農(nóng)商行的平均值。揚(yáng)子銀行將如何在IPO方面實(shí)現(xiàn)“突圍”？

輔導(dǎo)期內(nèi)被出具監(jiān)管意見

證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，揚(yáng)子銀行輔導(dǎo)備案始于2015年12月29日，輔導(dǎo)期至今已接近十年。輔導(dǎo)報(bào)告稱，本期輔導(dǎo)期間為今年7月至9月，采用問題診斷與專業(yè)咨詢、個(gè)別答疑等方式，對揚(yáng)子銀行董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有該行5%以上股份的股東的法定代表人等，進(jìn)行了證券、法規(guī)和財(cái)務(wù)等上市相關(guān)知識(shí)的輔導(dǎo)。

輔導(dǎo)報(bào)告披露，輔導(dǎo)期內(nèi)，國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)等監(jiān)管部門對揚(yáng)子銀行及控股子公司進(jìn)行了現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查，并出具監(jiān)管意見，指出了該行在日常經(jīng)營管理中存在的不足。揚(yáng)子銀行針對不足進(jìn)一步規(guī)范了貸款“三查”、征信管理、股東及股權(quán)管理、公司治理等方面的內(nèi)控措施，有效防范和化解各類風(fēng)險(xiǎn)。

輔導(dǎo)報(bào)告提到，截至今年9月30日，揚(yáng)子銀行第一大股東淮南礦業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司（以下簡稱“淮礦財(cái)務(wù)公司”）的持股比例為19.999904%，超過了《中國銀保監(jiān)會(huì)農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》中有關(guān)“單個(gè)境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人合計(jì)投資入股比例不得超過農(nóng)村商業(yè)銀行股本總額的10%”的規(guī)定限制。

輔導(dǎo)報(bào)告稱，目前揚(yáng)子銀行正在積極與淮礦財(cái)務(wù)公司對接，轉(zhuǎn)讓超比股權(quán)。另據(jù)揚(yáng)子銀行2024年年報(bào)，截至當(dāng)年末，僅有淮礦財(cái)務(wù)公司對該行持股比例超過10%，蕪湖市交通投資有限公司、安徽奇瑞汽車銷售有限公司、蕪湖新興鑄管有限責(zé)任公司、蕪湖長江大橋公路橋有限公司四家公司并列該行第二大股東，持股比例均為9.999952%。

截圖來源：揚(yáng)子銀行2024年年報(bào)

對于下一階段的輔導(dǎo)工作安排，評(píng)級(jí)報(bào)告列出了四條，包括針對揚(yáng)子銀行具體情況進(jìn)行輔導(dǎo)總結(jié)、對該行是否達(dá)到發(fā)行上市條件綜合評(píng)估等。公開資料顯示，揚(yáng)子銀行成立于2006年12月，是安徽省首家農(nóng)村商業(yè)銀行，也是全國中西部首家農(nóng)村商業(yè)銀行。截至今年三季度末，該行總資產(chǎn)為635.38億元。

凈利潤兩連降

業(yè)績數(shù)據(jù)方面，揚(yáng)子銀行2024年年報(bào)顯示，該行當(dāng)年增收不增利，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.23億元，同比增長30.30%；實(shí)現(xiàn)凈利潤2.67億元，同比下滑7.14%。實(shí)際上，包括2024年在內(nèi)，該行凈利潤已連續(xù)兩年下滑，2023年同比下滑6.68%。

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)東方金誠今年6月對該行出具的2025年度跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告中指出，受LPR利率持續(xù)下調(diào)、同業(yè)競爭激烈及讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)等影響，該行凈息差持續(xù)收窄，疊加信用減值損失計(jì)提規(guī)模增加，盈利增長空間有限。評(píng)級(jí)報(bào)告提到，2024年該行凈息差為0.97%，同比下降0.24個(gè)百分點(diǎn)，息差收窄導(dǎo)致利息凈收入繼續(xù)下降，0.97%的凈息差水平顯著低于同期國內(nèi)農(nóng)商行1.73%的凈息差平均值。

業(yè)績承壓的同時(shí)，該行合規(guī)方面也亮起了“紅燈”。今年9月，該行因貸前調(diào)查不審慎、貸后管理不規(guī)范等違規(guī)事項(xiàng)被蕪湖金融監(jiān)管分局罰款98萬元。同時(shí)，時(shí)任該行副行長曹曉飛、城東支行行長卞蕊娟、江北支行行長張楚男均被警告。

截圖來源：國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)

在大股東超比持股、凈利連續(xù)下滑、合規(guī)暴露不足等疊加因素下，揚(yáng)子銀行IPO長跑后續(xù)能否實(shí)現(xiàn)“突圍”？作者將繼續(xù)關(guān)注。