基金經(jīng)理“老鼠倉”被罰50萬元，整合漩渦中海富通急需補(bǔ)齊合規(guī)短板

資料圖。本文來源：界面新聞 記者 杜萌

基金經(jīng)理“老鼠倉”被罰50萬元，整合漩渦中海富通急需補(bǔ)齊合規(guī)短板

公募基金又現(xiàn)“老鼠倉”。

中國證監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局的行政處罰決定書顯示，在擔(dān)任基金經(jīng)理期間，楊某嘉利用因職務(wù)便利獲取的未公開信息，明示、暗示陳某東從事相關(guān)交易活動(dòng)。

經(jīng)上海監(jiān)管局認(rèn)定，“陳某東”證券賬戶與楊某嘉管理的基金發(fā)生趨同交易。最終，上海監(jiān)管局對(duì)楊某嘉做出50萬元罰款的處罰。

圖：上海監(jiān)管局行政處罰決定書 來源：上海監(jiān)管局官網(wǎng)

通過對(duì)比，界面新聞?dòng)浾吡私獾剑舜巍袄鲜髠}”的主角或?yàn)橐言?024年10月離任的原海富通基金經(jīng)理?xiàng)顚幖巍?/p>

公開資料顯示，楊寧嘉于2017年加入海富通基金，從股票分析師做起，一步步升為基金經(jīng)理。2019年9月，他開始參與管理產(chǎn)品；2021年9月，正式獨(dú)立掌舵海富通電子傳媒產(chǎn)業(yè)股票基金，隨后又陸續(xù)接手海富通新內(nèi)需混合、海富通數(shù)字經(jīng)濟(jì)混合。

從他任職期間的業(yè)績(jī)來看，三只產(chǎn)品僅有海富通數(shù)字經(jīng)濟(jì)一只為正，海富通新內(nèi)需A為-19.69%，C為-19.84%。海富通電子傳媒產(chǎn)業(yè)A為-37.79%，C為-39.31%。2024年10月14日，他因個(gè)人原因離任，截至2024年三季度末，他旗下3只產(chǎn)品在管總規(guī)模為6.17億元。

“當(dāng)時(shí)業(yè)內(nèi)對(duì)他的離任很奇怪，因?yàn)樗莻€(gè)時(shí)候剛剛接手了一只基金，剛剛四個(gè)月。”有業(yè)內(nèi)人士告訴界面新聞?dòng)浾摺ＹY料顯示，楊寧嘉2024年6月3日接任海富通數(shù)字經(jīng)濟(jì)，直至離任僅123天，任職期間業(yè)績(jī)?yōu)?.33%。今年5月份，海富通數(shù)字經(jīng)濟(jì)因?yàn)橘Y產(chǎn)凈值僅36萬元而退市。

“現(xiàn)在是大數(shù)據(jù)時(shí)代，監(jiān)管部門、公司稽查每天都會(huì)對(duì)公募產(chǎn)品的交易、基金經(jīng)理的投資行為進(jìn)行監(jiān)控，每位投研人員也都要及時(shí)上報(bào)個(gè)人及親屬股票賬戶。通過大數(shù)據(jù)對(duì)比，一旦有異常交易，就會(huì)觸發(fā)預(yù)警系統(tǒng)。”有公募稽查部人士告訴界面新聞?dòng)浾撸跋胪ㄟ^抬轎子、老鼠倉的行為獲利基本不可能，即使離任，被查出來只是早晚的時(shí)間問題，同樣會(huì)被行政處罰。”

此次老鼠倉事件對(duì)于正處在整合漩渦中的海富通基金來說，無疑敲響了合規(guī)底線的警鐘。

公開資料顯示，作為中外合資基金管理公司，海富通基金成立于2003年4月。股東為國泰海通證券股份有限公司（持股51%）和法國巴黎資產(chǎn)管理BE控股公司（持股49%），注冊(cè)資本為3億元人民幣。

今年3月，國泰君安證券股份有限公司吸收合并海通證券股份有限公司。3月18日，海富通基金發(fā)布關(guān)于公司主要股東和實(shí)際控制人變更的公告。根據(jù)公告，海通證券所持海富通基金股權(quán)亦歸屬于合并后的國泰君安，即合并后的國泰君安成為海富通基金的主要股東。

隨著“世紀(jì)合并”的塵埃落定，新的國泰海通證券目前控股華安基金（51%）、海富通基金（51%），參股富國基金（27.775%），且國泰君安資管還有單獨(dú)公募牌照，不滿足證監(jiān)會(huì)對(duì)“一控一參一牌”的要求。因此，華安基金和海富通基金的合并整合被業(yè)內(nèi)認(rèn)為勢(shì)在必行。

今年以來，華安基金和海富通基金的高管隊(duì)伍也相繼發(fā)生了一些變更。4月23日，海富通基金公告稱，董事長(zhǎng)路穎因工作調(diào)整離任，謝樂斌擔(dān)任公司董事長(zhǎng)。路穎重回研究所，出任國泰海通證券研究所所長(zhǎng)。

謝樂斌2021年6月28日起擔(dān)任國泰君安證券副總裁，現(xiàn)任國泰海通證券副總裁。作為元老級(jí)人物，謝樂斌的入職也被業(yè)界認(rèn)為是華安基金與海富通基金兩家公募巨頭或?qū)⒑喜⒌男盘?hào)。

今年8月28日，華安基金官宣稱，隨著原董事長(zhǎng)朱學(xué)華到齡退休，招商基金原總經(jīng)理徐勇正式出任公司董事長(zhǎng)一職，此前徐勇已經(jīng)接棒華安基金黨委書記。

從華安基金和海富通基金的管理規(guī)模來看，截止今年二季度末，華安基金公募管理規(guī)模超7400億元，非貨基金管理規(guī)模超4400億元；而海富通基金公募管理規(guī)模為2433.93億元，非貨規(guī)模為1965.02億元。

雖然資管規(guī)模相差懸殊，但海富通基金手握的“三張王牌”（企業(yè)年金、社保基金、養(yǎng)老基金的管理牌照）也令業(yè)內(nèi)諸多同行艷羨不已。

具體來看，海富通基金是國家人力資源和社會(huì)保障部首批企業(yè)年金基金投資管理人，是首批獲得特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的基金管理公司。2012年9月，中國保監(jiān)會(huì)公告確認(rèn)海富通基金為首批保險(xiǎn)資金投資管理人之一。2016年12月，海富通基金被全國社會(huì)保障基金理事會(huì)選聘為首批基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理人。

界面新聞?dòng)浾吡私獾剑凑宅F(xiàn)有的規(guī)定，社保年金管理人的牌照不得隨意變更，因此，華安基金和海富通合并后的主體必須保留“海富通”品牌，這也強(qiáng)化了華安基金更名并入海富通基金方案的可能性。

不過，從人社部披露的企業(yè)年金成績(jī)來看，海富通基金在權(quán)益組合的成績(jī)并不算好。數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，海富通基金管理99個(gè)企業(yè)年金組合，總金額為750.88億元。在集合計(jì)劃中，海富通基金管理的固定收益類組合、含權(quán)益類組合近三年累積收益率分別為8.26%、-1.66%，均在11家管理人位列最后一位。■