防止富豪逃離？新加坡急推家辦新政，審批提速三倍

自2023年“最大洗錢案”后，新加坡監管趨嚴、審批放緩，讓部分高凈值人士資金外流，甚至被外媒形容為"撤離潮"。

不久前，《》一文中分析道，富豪的紛紛撤離與新加坡越來越緊的家辦政策有關，并指出這并非單純的“撤離”，而是一場亞洲財富格局的主動“調倉”。

而就在9月29日，新加坡官方宣布了家辦“提速+簡化”新政，政策重點在于在保持高標準合規的同時提升效率，穩固其作為財富樞紐的競爭力。

01 提速和簡化

9月29日，新加坡國家發展部長徐芳達在全球家族辦公室（GFO）峰會上宣布了新加坡家辦的最新政策。以下是政策要點：

第一，提速與簡化（單一家辦基金稅收計劃）。

過去單一家辦基金稅收計劃申請超過一年，現在大多新申請者3個月內就能獲批。MAS參數審查的三個新方向：減少申請所需文件；放寬報告要求；擴大符合基金稅收計劃的合格投資類型。

第二，開戶效率。

由MAS共同牽頭的私人銀行工作組已成立，聚焦開戶提效，方法與抓手為：

分享流程精簡與AI/自動化最佳實踐；提升監管清晰度，減少不必要的事后猜測與過度的事前檢查；與反洗錢/反恐怖融資行業伙伴關系既有指南互補。

第三，高標準與親商并舉。

新加坡高標準、可信賴的監管環境不會改變，但會通過簡化流程、壓縮時長與提升效率，打造親商、高效、可信的制度生態；持續改進，依托政企緊密互動與反饋閉環，動態優化政策與執行。

第四，家族與公益。

新加坡政府設計了類似碳項目發展補助金，助力本地企業開發碳項目/碳信用，為家族提供高影響投資機會。

家族還可在這里接觸到慈善網絡與全球慈善組織，如Philanthropic Asia Alliance、ImpactSG等；達利歐慈善、蓋茨基金會等全球機構在新加坡設點。

譬如，蓋茨基金會預計將從本地的家辦與基金會籌集至少1億美元，通過 Health for Human Potential社群改善東南亞的醫療保健。

第五，人才與能力。

在家辦生態的建設上，新加坡正大力投入人才培養。譬如，WMI提供財富規劃、繼任規劃、慈善等結構化培訓，服務家辦成長。

2025年7月，徐芳達就曾公開表示，新加坡采取的是“相稱風險（risk-proportionate）而非零風險”的做法，“如果我們過于過度保守，就無法把握新的機會。”在現場，徐芳達也坦言“有些政策未必一開始就做對”，但態度真誠，并積極對外推廣新加坡。

一位參會者向家辦新智點表示，新加坡釋放的新舉措，體現了在“安全”與“效率”之間持續校準的政策迭代。多數家辦對新政策抱有期待，但更在意政府的具體落地，“如今高凈值人群比以前更理性”。

該參會者評價，此類場合確實有助于家辦之間的交流與合作。他還透露出現場信號，規模更大，參會者約200–300人，較2024年進一步擴大；亞洲面孔明顯增多；新增中文環節，交流更便利、議題更接地氣。

此次新政策對新加坡家辦來說可能意味著：更快落地，稅惠與開戶雙提效，家辦從設立到運作的時間成本下降；更穩預期，在不降低監管標準的前提下，政策路徑更清晰、執行更高效。

02 新與舊

第一，審批時長：由“嚴”到“穩中提速”。

受2023年洗錢案影響，家辦稅惠審批一度常見約12個月，審批程序復雜。自2025年7月起，官方明確多數個案3個月內完成，并與業界協作同步提速開戶，在高標準與營商便利間尋求平衡。GFO期間進一步提出對SFO基金稅惠參數開展審查以繼續提效。

第二，規則與口徑：從“口徑統一”到“流程簡化”。

2024年10月發布的FDD Cir10/2024（簡稱“通函”）將13D/13O/13U有效期延至2029-12-31，統一口徑、強化可核查性。2025年9月，在此基礎上再推“三簡化”：減申請文件、松報告要求、擴合格投資類型（面向SFO基金稅惠），直接對沖作業量與可投范圍的痛點。

第三，開戶與合規：效率與風控“雙軌并行”。

監管部門牽頭推廣流程精簡、AI/自動化，并通過反洗錢/反恐怖融資行業伙伴關系發布《財富來源盡調最佳實踐》文件，提升監管清晰度、減少過度事前檢查。

同時保持高壓執法。2025年7月對2023年“洗錢案”中的九家涉案銀行，包括瑞士信貸、大華銀行、瑞銀、花旗銀行、瑞士寶盛和LGT銀行等合計罰款2,745萬新元，強調“提速”不等于“放松”。

此次峰會發布的新政策與舊政策相比，有三處“真變化”：

審批時間：多數家辦3個月內完成審批，從“最長約一年”顯著回落；

成本/作業量：材料更少、報送更簡、結構計算更合并，減少SPV層層審核，降低人力與事務性負擔。

可投范圍：擴大合格投資類型，配合本地資本市場“股票市場發展計劃50億新元”與6–8周上市審查承諾，家辦一級/二級配置可選項增多、流動性改善。

03 香港VS新加坡

此前，業內人士普遍認為，新加坡家辦生態仍在擴張，但增速放緩已是共識，“不延、不松、提標、出清”成為關鍵詞。與此同時，中國香港與迪拜正加速爭奪全球富豪，區域財富版圖的再平衡不可避免。

自2024年起，家辦遷回香港的趨勢愈發明顯。德勤報告估計，當年香港約有 2,700家單一家辦。政府原定2025年前吸引200家的目標已在2025年9月超額完成，目前總量約3,000家。相比之下，2024年底新加坡的家辦數量為2,000 多家。

為什么香港的“拉力”會變強？

一、 稅制與載體更清晰。

香港推出FIHV（Family Investment Holding Vehicle）/FSPE（Family Special Purpose Entity）結構，合資格投資0%利得稅；私募Carry取酬同樣免稅。配套的OFC（香港私人開放式基金型公司）與LPF（香港有限合伙基金）工具成熟，條件明確，合規成本可控。

二、 金融市場交易成本下降。

股票印花稅降至0.1%，最小報價檔縮窄，港交所計劃引入T+1機制，并優化IPO 與后交易制度，提升市場流動性與效率。

三、 投資移民政策助力。

新“資本投資者入境計劃（CIES）”要求投資3,000萬港元，其中300萬港元投向指定組合。2025年起，凈資產證明期縮短至6個月。截至2025年4月，已收到1,257宗申請，預計帶來逾370億港元。對家辦而言，這是遷冊與團隊落地的直接抓手。

四、 生態服務體系完善。

FamilyOfficeHK提供“一站式”服務，涵蓋結構設計、選址、監管與簽證對接，相當于官方“看門人”，降低了落地難度。

五、 資本市場與人才回流。

香港IPO活躍、交易回暖，國際大行擴員，一度遷往新加坡的人才部分回流。香港“前臺優勢”凸顯，更適合承擔交易與撮合功能。此外，對另類資產和虛擬資產的友好政策討論，也進一步增強了香港的吸引力。

值得注意的是，不止香港。迪拜也憑借“稅制友好+要素自由”，吸引越來越多國際富裕人士，加劇全球財富版圖的再平衡。

04 結語

近年來，新加坡和香港逐漸形成了亞洲家辦的“雙樞紐”格局。隨著全球代際財富轉移加速，兩地各有優勢，家辦布局也呈現出分層與分工的趨勢。

第一，新加坡的這波“提速+簡化”，能留住誰？如何留？

家辦新智點認為，這些新舉措主要吸引以下機構：以美元和全球配置為主的中大型家辦；治理成熟、注重合規聲譽的機構；需要跨銀行、多載體運作并強調可追溯性的長期資金。

第二，“雙址化”成為新常態。

越來越多家族選擇“雙址化”，事實上，這并不是“棄新投港”，而是兩地功能互補。香港作為“前臺”進行交易、IPO、私募、對接中國資產；新加坡作為“后臺”，進行財富管理、合規治理、全球配置。

這種模式背后有更宏大的背景。麥肯錫預計，2023–2030年亞太地區將迎來5.8萬億美元代際財富轉移，近六成來自超高凈值家族。

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