蘭州銀行半年報出爐，不良貸款率居A股上市銀行首位

資產破五千億元躋身中型銀行行列，但蘭州銀行的不良率仍居A股上市銀行首位

《中國科技投資》李燕鳴

近日，蘭州銀行（001227.SZ）發布2025年半年報，該銀行資產規模突破5000億元大關，正式邁入中型銀行行列。但值得注意的是，同期，蘭州銀行業績出現“增利不增收”的情況。營收同比下降1.86%至39.21億元；歸屬于母公司股東的凈利潤為8.96億元，同比上升0.87%。具體營收方面，利息凈收入大幅收縮8.13%，非息收入占比僅3.91%。其中，手續費及傭金凈收入在營業收入中的占比仍顯著低于頭部城商行7.83%的平均值。

2025年上半年，蘭州銀行不良貸款率為1.81%，雖有所收窄，但仍高于城商行平均水平，且居于A股上市銀行榜首。細分來看，該行對公貸款資產質量有所改善，個貸業務風險顯著上升，尤其是個人經營貸和信用卡不良貸款率分別高達4.3%和2.85%。

上半年“增利不增收”

今年上半年，蘭州銀行在甘肅省的市場份額保持穩定，資產規模達到5097.42億元，增長234.57億元，增幅4.82%，首次突破5000億元大關，邁入中型銀行行列。存款規模在省內的市場份額達到12.02%，吸收存款余額達到3733.12億元，位居全省第一位；貸款規模在省內的市場份額達到10.17%，發放貸款和墊款余額2573.82億元，位居全省第二位。

2025年上半年，蘭州銀行呈現出“增利不增收”的情況。截至6月末，該行實現營業收入39.21億元，較上年同期下降1.86%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤9.52億元，同比增長0.87%。

截圖自蘭州銀行2025年半年報

值得注意的是，蘭州銀行營業收入出現下滑的背后，作為核心收入來源的利息凈收入出現了顯著收縮。2025年上半年，蘭州銀行實現利息凈收入30.29億元，減少2.68億元，同比下降8.13%。蘭州銀行在財報中稱，業務規模調整導致利息凈收入增加2.33億元，但收益率或成本率變動導致利息凈收入減少5.01億元，由此看出，利率因素對該行利息凈收入形成一定壓力。

在非利息收入中，2025年上半年蘭州銀行實現手續費及傭金凈收入1.53億元，同比下降13.49%。其中，理財業務、托管及其他受托業務傭金同比降幅達27.23%。蘭州銀行表示，收入減少主要受理財業務傭金及代理業務手續費下降影響。

截圖自蘭州銀行2025年半年報

隨著息差逐漸收窄，發力非息收入成為各家銀行創收的途徑。2025年上半年，蘭州銀行實現手續費及傭金凈收入占營業收入的比例為3.91%，較上年同期下降0.52個百分點。據企業預警通顯示，同期，江蘇銀行、南京銀行和北京銀行手續費及傭金凈收入占營業收入的平均比例為7.83%，體現出蘭州銀行在中間業務發展方面與領先同業的差距仍然較為顯著。

在利潤方面，蘭州銀行在年報中解釋稱，報告期內，銀行持續調優資產負債結構，壓降負債成本，拓寬中間業務收入渠道，增厚投資收益，凈利潤獲得小幅增長。具體來看，報告期內該行成本收入比降至29.93%，較年初下降1.37個百分點，反映出成本控制能力持續增強。與此同時，上半年實現投資收益9.32億元，同比增加3.95億元，增幅達73.42%，投資業績表現較為亮眼。值得關注的是，由于持有的國債和地方債利息收入等非應稅收入增加，當期所得稅費用為-0.85億元，較上年同期減少1.02億元，同比大幅下滑603.10%。這一稅收因素對凈利潤形成正向支撐，成為推動當期凈利潤實現同比微增的重要助力。

截圖自蘭州銀行2025年半年報

不良貸款率在A股上市銀行中居首位

截至2025年6月末，蘭州銀行不良貸款率為1.81%，較年初下降0.02個百分點，可見資產質量管控初見成效，風險處置工作穩步推進。

截圖自蘭州銀行2025年半年度報告

截至2025年8月30日，A股42家上市銀行2025年半年度報告已全部披露完畢。據中郵證券統計數據顯示，在這42家上市銀行中，蘭州銀行的不良貸款率成為A股上市銀行中不良貸款率最高的銀行。

值得注意的是，這已是該行連續三個季度在A股上市銀行中不良率排名第一。從城商行整體水平來看，蘭州銀行的不良貸款率也顯著高于城商行平均不良貸款率水平。根據中泰證券統計數據，2025年二季度末，城商行不良貸款率的平均水平為1.03%。

截至2025年6月末，蘭州銀行發放貸款和墊款總額達2573.82億元，較年初增長4.90%。從貸款結構來看，該行仍以對公貸款業務為主導，公司類貸款和墊款本金占總貸款的比例為76.31%。資產質量方面，公司貸款和墊款本金的不良貸款率為1.74%，較2024年末下降0.11個百分點，資產質量呈現改善趨勢。

同期，蘭州銀行對公貸款主要投向五大行業：房地產業、制造業、租賃和商務服務業、建筑業、批發和零售業。其中，房地產業和建筑業的貸款占比分別位居對公業務的第一位和第四位，其不良貸款率分別為1.70%和1.33%。數據顯示，自2024年6月以來，該行建筑業不良貸款率雖波動較大，房地產業的不良貸款率也有所回升；但截至2025年6月末，二者均控制在全行不良貸款率整體水平以下。

蘭州銀行整體不良貸款率的上升主要來自于個人貸款業務領域，且該領域的不良增速較為明顯。該行個人經營貸款與信用卡業務的不良貸款率持續處于高位運行狀態，資產質量壓力顯著。截至2025年6月末，蘭州銀行個人經營貸款業務的不良貸款率達到4.3%，信用卡業務不良貸款率為2.85%，分別較上年末上升0.36個百分點和1.06個百分點，二者均高于該行全口徑不良貸款率的整體水平，反映出個別資產類別風險較為突出。

截圖自蘭州銀行2025年半年報

對此，蘭州銀行在半年報中表示，將繼續堅持清收為主，轉讓、核銷、重組、減免多措并舉的不良資產處置策略；依據相關政策，采用結構化交易、反委托處置、對公單戶轉讓等方式，多管齊下開展不良資產處置；同時，強化清收團隊管理，多措并舉開展不良貸款清收，提升清收效能。