董秘講壇｜知行合一不逾矩 做好“形式審核”和“實質審核”

隨著新公司法施行、資本市場邁向高質量發展，上市公司董事會作用更加重要。其中，議案質量關乎董事會運作水平高下。然而在實踐中，不乏相關方將本不該由董事會審議的議案提交董事會審議，甚至向董事會提交不合規的議案。

董秘是上市公司的首席治理官，面對不合規議案帶來的履職挑戰，究竟該怎么“擋”？如何標本兼治，既堅守合規底線，又能夠化解矛盾，促進董事會規范、高效運轉？對此，《董事會》雜志特邀準油股份董事、副總經理、董秘呂占民，弘業期貨副總經理、董秘黃海清，中關村副總裁兼董秘黃志宇，碩世生物董事、副總裁、董秘胡園園，格爾軟件董事、董秘蔡冠華，分享經驗，交流心得。

文/黃志宇

中關村副總裁兼董秘，北京上市公司協會培訓教育工作委員會委員

在高質量發展階段，伴隨新公司法的正式施行，董事會秘書在公司治理結構中的重要性愈發凸顯。董秘是實現公司價值的謀劃者，更是規范運作的重要參與者，把關董事會議案的合規性無疑是董秘職責的重要組成部分。董秘該如何有效“擋住”無效議案，“過濾”不合規聲音？說起來其實不難——參與、做好“形式審核”和“實質審核”，難的是知行合一。

形式審核

我有幸參加了中國上市公司協會近三年的董秘履職評價頒獎典禮，活動主題均為“遇見董秘的一千零一面”。若時間回溯至2017年，聽聞“1001”，董秘們腦海中展現的大抵是ST慧球提交1001個議案的鬧劇。

因上市公司控股權之爭，2017年1月3日，ST慧球董事會審議通過1001項議案。時任董秘L某某受實際控制人、證券事務代表X某指使，向上交所報送含有1001項議案的董事會決議公告與臨時股東大會通知。上交所審核認為，ST慧球擬提交議案數量極大，擬審議的“關于公司建立健全員工戀愛審批制度”等大多數議案內容不屬于公司法及公司章程規定的股東大會職權范圍；“關于第一大股東每年捐贈上市公司不少于100億元現金的議案”等屬于強加股東義務，超越正常交易范疇；部分議案內容前后矛盾，邏輯混亂。次日，董秘L某某通過網站自行對外公布了前述董事會決議與臨時股東大會通知，并以圖片形式披露于東方財富股吧，在資本市場掀起軒然大波。

2017年1月5日，上交所下發監管函，要求ST慧球認真審議擬提交股東大會審議的各項議案，對不符合相關規定的議案進行修改調整，確保股東大會的召開程序、議案內容合法合規，并切實按照信息披露相關規則的要求履行信披義務。5月，中國證監會對X某等人炮制的“1001項議案”做出處罰決定，對X某予以警告，并處以90萬元罰款；對董秘L某某予以警告，并處以30萬元罰款。

“1001項議案”事件是相關方在權力失去約束、權責不對等情況下滋生的“惡之花”，反映出時任董事會、監事會的失職，尤其是董秘的不作為。董秘L某某沒有對議案進行負責任的形式審核，用超常規的大量議案誤導股東。其中，多數議案僅列舉標題而未披露具體內容，且對重大事項也未按照臨時公告格式指引的要求單獨披露，沒有嚴格把控信息披露最后一關。

全面細致地對董事會議案逐項進行形式審核，并給出相應合規意見，既是做好董秘的基本功和職責，也是保障公司決策程序合法合規、公司治理有序運行的關鍵所在。知行合一，先知而后行。如果形式合規都做不到，說明董秘或是不熟悉規則，缺少規矩意識，抑或明知故犯對規則缺乏敬畏之心，即知行不一。

實質審核

孟子曰：不以規矩，不能成方圓。董事會議案合規是董事會規范高效運轉的基礎，上市公司大多制定了諸如董事會議事規則、董事會議案管理辦法、信息披露管理辦法等制度，對董事會議案的合規性做出明確規定。證券交易所發布的上市公司自律監管指引，闡明了上市公司規范運作總體要求、各類信息披露具體要求及處分標準等，我一直奉為圭臬。

作為董秘，參與對董事會議案合規的實質審核，需要深刻理解上市公司方面的監管規則、公司章程等法規制度，不能簡單地生搬硬套或死記硬背。實質審核建立在對公司業務全面了解的基礎上，脫離業務的管理包括議案審核如同無本之木、無源之水，因此董秘需要與公司財務、運營、法務等相關部門，以及券商、律師、會計師等中介機構密切協作，形成合力。同時，實質審核并非局限于董事會議案審議這一環節，而是深度貫穿事前規范、事中審核、事后監督的全流程。

作為一名負責任的董秘，對董事會議案的實質審核需要緊密結合行業特點、交易實質、風險因素等，基于維護全體股東利益的原則，對交易進程審批時點、商業談判協議條款、后續披露重要節點等提出針對性建議，對審議事項事前提示風險、事中嚴格把關、事后跟蹤進展，提升常態化管理水平，服務企業高質量發展。對于股東或內部人提出的不合理方案，需講規則、懂規矩、論后果，法無禁止即可為，法有規定不可違，在規則允許范圍內提出替代性解決預案，做到不逾紅線、不踩底線、堅守防線，為上市公司規范運作保駕護航，即守正不逾矩。

董秘為“三會”服務，通過規章制度建立標準與約束機制，通過開展專業培訓提升治理層的判斷力與認知力，我深感責任重大。議案的合規性無疑是董秘肩負的重擔，開展信息披露工作不僅要滿足形式上的披露要求，更不能以合法形式掩蓋不法目的。不拘泥于條條框框，不被個別領導意圖所左右，始終秉持知行合一、守正不逾矩的理念，是一名合格董秘的自我修養。