英國住宅按揭利率趨勢解析. 固定期2年還是5年？

隨著英國央行英格蘭銀行在本月初將基準利率從4.25%降至4%，不少讀者留言咨詢英國住宅抵押貸款(按揭)利率接下來的變化趨勢；以及當前固定利率到期后，2年固定期利率或5年期哪個更合適？等相關問題。

《英倫財富》小編今天分享相關問題的數據和趨勢解讀，供您參考。

當前基準利率

8月7日，英國央行英格蘭銀行將基準利率下調至4%。是英央行今年的第三次降息，也是自去年8月基準利率達到5.25%的本輪峰值后一年里的第五次降息。

月初的降息決策會議中，英央行貨幣政策委員會MPC共9位成員的意見分歧很大，預示著基準利率調整中的趨勢極為不確定。

月初降息的MPC投票，在第一輪出現了罕見的三分局面，并未有過半數的結果，不得不進行的第二輪結果是5:4：其中4位成員希望維持基準利率不變。另外5位成員主張降息，其中的4位希望降息0.25個百分點；1位成員主張更加激進的降息，希望下調0.5個百分點至3.75%。

英央行貨幣政策委員會內部的僵局，在該行行長貝利隨后的通報發言中明確體現出來，他表示基準利率的未來變化，將“更加不確定”。

貝利闡述稱，在控制通脹和緩解經濟增長壓力兩項之間的選擇，他更擔心通脹率會持續高于預期。此言論被市場分析師們解讀為：本輪降息周期已近強弩之末。

隨后英鎊匯率的堅挺，也是國際金融市場對英國央行降息放緩的真金白銀押注。

住宅抵押貸款利率當前的行情

總體地說，英國住宅類房產的抵押貸款利率變化，在過去一年多來的跟隨基準利率更加穩定下降中。

根據權威的數據機構Moneyfacts的統計，住宅按揭貸款的平均兩年期固定抵押貸款利率目前為4.97%，平均五年期固定抵押貸款利率為4.99%。

比本輪平均利率的高點均有非常明顯的下降：2023年，受英國央行基準利率的上揚以及對通脹率高升的擔憂，平均兩年期固定抵押貸款利率達到6.86%的近20年高點，五年期固定利率達到6.35%。

當前的按揭利率，對于三年多已經擁有固定利率按揭貸款的業主來說，差不多是翻倍的行情。三年多前，五年固定利率的平均水平徘徊在2.5%左右，兩年固定利率的平均水平徘徊在2.25%左右。當時市場上最低的按揭利率甚至低于1%。

按揭利率變化趨勢：會下降還是上升？

英國按揭利率，受央行基準利率的大趨勢變化，但決定因素是市場上銀行間拆借的掉期利率(SONIA)。

目前的市場預期是，英國央行在2025年年降息的可能性低于50%；只有約三分之一接受調查的分析師們預計年底(12月18日)可能再次降息。

影響央行基準利率決策的關鍵是通脹率。英國統計署ONS的最新數據顯示，截至7月的12個月里，英國通脹率為3.8%，比6月份的3.6%反彈上升。

英央行自己的預測稱，英國通脹率在年底前仍將反彈上漲，遠高于該行設定的2%調控目標，尤其占英國經濟主導地位的服務業通脹率高企在4.7%，下降緩慢，都會導致MPC成員避免過快、過大幅度的降息。

這種預期已經轉化和體現在SONIA掉期利率的變化中。

截至8月26日，SONIA兩年期掉期利率為3.72%，五年期掉期為3.80%；在過去一個多月里，盡管英國央行宣布了降息，但SONIA有小幅的上漲，顯示市場對央行降息的預期降低。

是固定兩年期還是五年期？

對于按揭固定利率近期到期的業主來說，都面臨著一個艱難的選擇，接下來是將抵押貸款固定為兩年？還是五年期？

首先，這個問題對于每個財務狀況和接下來幾年財務安排千差萬別的人來說，不可能有標準答案。

其次，從市場上絕大部分按揭產品，綜合考慮利率和費率兩項關鍵因素后，它們之間幾乎沒有什么差異。

根據英國金融數據機構Moneyfacts的統計，當前的按揭比例，固定兩年期和五年期的比例，幾乎是50:50等分，也顯示業主們無所適從的選擇艱難程度。

因此，是選擇兩年期固定利率，還是五年期，最重要的是考慮您個人的情況和財務安排。

當前市場上兩年期固定利率相對更劃算，但意味著兩年后需要再次面對利率變化的不確定性。

對于兩年左右計劃搬家或換房子的人來說，選擇兩年期讓自己的安排更加靈活。

如果希望未來三到五年的月供支出更加穩定和可預期的業主，五年期固定利率，顯然可以讓自己更省心，不必再擔心五年內的利率變化。

如果近期可能隨時考慮換房的業主，沒有提前還款罰金的浮動利率貸款，可以讓借款人處于更加靈活、有利的地位。但是，從歷史數據看，浮動利率更高，變化更無常。

《英倫財富》小編最直接的建議是：委托專業的、口碑好的按揭顧問，幫您全面分析個人情況和財務安排，然后綜合考慮各類因素，再做更明智的選擇。

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