巨鱷來搶飯了...

最近，后臺有類留言很常見：

“明明經(jīng)濟還是很差，到處失業(yè)，牛市怎么可能會來？不可能的”

這代表了一類困惑吧。

今天趁著A股回調(diào)，說說我的理解。

一

股市和經(jīng)濟有關(guān)系，但也沒那么直接掛鉤。

我們以前GDP增長7%、8%的時候，A股也是3000點上上下下織布。

一幅滯漲的死樣。

現(xiàn)在經(jīng)濟不行、股市行了，好像也可以接受了呢。

股市行了，我覺得主要是地位變了。

股市的咖位在上升，各種重要會議都在抬舉它：

要保持股市平穩(wěn)，增加居民財產(chǎn)收入。

blabla

雖然這話也說過N遍了，但現(xiàn)在不光說，做得也多了——

國家隊經(jīng)常托底，高頻買入主要ETF、用銀行股等穩(wěn)住指數(shù)。

終于搞出了一個“指數(shù)牛”

漸漸地，信得人也就多了。

現(xiàn)在大A就是村里最有希望的小朋友，集全村之力在“雞娃”。

老人家社保也得靠它。

不能全是爛泥扶不上墻啊...

除此之外，這兩年還有一個很重要的政策風(fēng)向：

全球?qū)捤煞潘?/strong>

美聯(lián)儲9月可能會降息，我們這邊到時候，也有可能跟隨降低LPR、房貸等。

水漲船高，也容易催生行情。

注意，我不是說股市不會回撤——漲多了，調(diào)整很正常。

就是解釋下大家的困惑。

為什么經(jīng)濟不好，依然會有行情。

二

以及，經(jīng)濟是全面的差嗎？

我們普通人日常生活，更多是圍繞衣食住行，會覺得經(jīng)濟充滿了衰樣：

房價大跌、身邊餐廳關(guān)門了、商鋪空置了...

但是——

也有一些行業(yè)，在欣欣向榮。

有一個小秘訣：

大家可以關(guān)注哪些行業(yè)的股價漲得好、漲得多，來做了解。

漲得好肯定有炒作因素，但炒作也得有業(yè)績可吹才行。

隨便舉幾個例子：

1）英偉達(dá)鏈，這一兩年很滋潤。

今年以來漲幅夸張的新易盛，主做光模塊，屬于達(dá)系供應(yīng)商，它半年利潤增長300%以上。

2）今年創(chuàng)新藥股價表現(xiàn)不錯。

因為許多創(chuàng)新藥企業(yè)，接到了天價合同。

3）像昨天公布業(yè)績的騰訊，它作為一個巨無霸，居然還能保持兩位數(shù)增長。

4）包括我自己關(guān)注的部分礦產(chǎn)，量價齊升，賺錢可滋潤了。

等等...

還是有很多公司欣欣向榮的。

非薦股，許多股票已經(jīng)漲得很夸張，不宜入手。

透支業(yè)績了。

雖然房價下行，消費不給力，但也依然有許多產(chǎn)業(yè)正在紅利期。

它們沒那么卷。

或者已經(jīng)卷過頭了，行業(yè)開始“反內(nèi)卷”。

所以目前行情很有特點：

一方面是“指數(shù)牛”。跑不贏指數(shù)很正常。

一方面是“結(jié)構(gòu)性行情”。部分行業(yè)漲到嗨，部分行業(yè)依然趴坑里。

當(dāng)然。

很多股票漲的，已經(jīng)超出了我的理解。

比如寒武紀(jì)，它被看作英偉達(dá)的“拼多多國貨平替版”，最近游資在兇猛炒作這個。

它的股價已經(jīng)很高價了，這幾天還拉30厘米、10厘米漲幅。

最新股價已經(jīng)接近1000塊錢。

這個公司季度利潤才3個多億，市值已經(jīng)到了3千多億。

再這么漲下去，難道股票價格要超越茅臺？

我滴個乖乖。

不理解，大為震撼。

可能....這就是牛市會伴隨的妖異現(xiàn)象吧

三

順便說下，今年REITs打新火熱，我也經(jīng)常聊。

打新原本是小眾圈子，但好資產(chǎn)難找，各路理財資金都來搶飯了。

什么打新基金、銀行理財...

比如微眾新出了一款理財，策略就是：

北交所+REITS雙打新。

我天，我看到時腦子嗡地一聲。

完了，銀行巨鱷來搶飯了...到手的糧食又要少一波。

打新人太不容易了。

好不容易找到好收益，一堆人來搶。

好在，接下來估計也會有更多REITs面市。

我前陣看到個廣告，說云南麗江打算把玉龍雪山做成REITs。

估計要把門票收入放里面？

現(xiàn)在很多地方政府，都在把自己的固定資產(chǎn)，打包做成REITs。

比如辦公樓、產(chǎn)業(yè)園、高速公路、風(fēng)力光伏發(fā)電、算力機房...等等。

化債、解決現(xiàn)金流...

我自己做了個統(tǒng)計，已經(jīng)上市的REITs，有哪些底層資產(chǎn)：

標(biāo)紅那倆是今年新出的品種。

之前有讀者問過一個問題：

“每次你聊REITs，都是打新，它們能不能長期持有、收息呢？”

打新打新，就是嘗個新鮮。

一般上市當(dāng)天或次日，找個合適時點就賣了。

能不能長期持有、慢慢收分紅？

那是另一套邏輯了。

得研究它們基本面是否扎實，分紅能否長期穩(wěn)定。

說實話，我個人不太愿意研究REITs。

畢竟股票和基金已經(jīng)有一大堆選擇，足夠慢慢選、慢慢挑了。

對我來說更清爽~

而且吧，我個人對REITs有心理陰影。

我在港股REITs上吃過虧。

曾經(jīng)我抱著收息的心態(tài)去買了，長持了好些年。

卻遭遇了雙殺——

價格不斷跌、分紅還越來越少

導(dǎo)致我看A股這些REITs，自帶了一副有色眼鏡了，怎么看怎么不順眼。

嘗鮮打新可以，長持不要不要。

當(dāng)然，這只是我個人心態(tài)哈，也有小伙伴今年長持REITs賺了好多。

哈哈，我就遠(yuǎn)遠(yuǎn)羨慕好啦~

有人長持吃大肉，我們打新喝口湯。

挺完美。